Сравнение DHR vs STE

Тикер 1

Тикер 2

DHR10

30STE

Danaher Corporation (DHR) и STERIS plc (STE) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DHR крупнее в 5.7× (122,68 млрд $ vs 21,56 млрд $). По мультипликатору P/E STE оценён рынком дешевле: 27.05 против 32.84 у DHR (разница составляет 17.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует STE (11.05% vs 7.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DHR — 14.89%, у STE — 13.18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. STE предлагает более высокую дивидендную доходность (1.14% vs 0.79%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу STE сильнее: 44/100 против 29/100 у DHR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 30:10 в пользу STE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Danaher Corporation

DHRNYSE

173,33 $+2,21 $ (+1,29%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 122,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.8

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

STERIS plc

STENYSE

219,67 $+3,70 $ (+1,71%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,56 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

8.2

Качество

8.0

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

DHRSTE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STE с P/E 27.05 (у DHR — 32.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) STE дешевле: 3.57 против 4.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DHR — 2.29, у STE — 2.94. EV/EBITDA STE — 16.90, у DHR — 20.01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE STE — 11.05%, у DHR — 7.06%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DHR удерживает чистую маржу на уровне 14.89%, опережая STE (13.18%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0.35, у STE — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DHRSTE

Показатель	DHR	STE
Мультипликаторы оценки
P/E	32.84	27.05
P/B	2.29	2.94
P/S	4.89	3.57
PEG	1478848901908400.75	0.98
EV/EBITDA	20.01	16.90
Рентабельность
ROE	7.06%	11.05%
ROA	4.42%	7.29%
Валовая маржа	60.68%	44.25%
Операц. маржа	20.95%	18.56%
Чистая маржа	14.89%	13.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.27
Текущая ликв.	1.87	2.09
Быстрая ликв.	1.52	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.79%	1.14%
Коэфф. выплат	24.67%	30.90%
EPS	$5.21	$7.98
Балансовая стоим.	$74.80	$73.44

Технический анализ

STE набирает 44 из 100 по техническому скорингу, DHR — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DHR — 42.6 (нейтральная зона), STE — 49.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DHR на -6.8%, STE на -1.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DHR — 26.9 (выраженный тренд), STE — 29.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете STE стабильнее (0.70 vs 0.80). Значение ниже 0.8 делает STE защитной акцией.

DHRSTE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DHR	STE
Осцилляторы
RSI (14)	42.61	49.92
Stochastic %K	53.80	87.26
CCI (20)	-47.22	-5.09
MFI	37.96	52.27
Williams %R	-46.20	-12.74
MACD гистограмма	0.22	0.79
Momentum (10)	-3.80	1.51
Тренд
ADX	26.90	29.51
Цена vs EMA 9	+1.78%	+1.20%
Цена vs EMA 20	-0.98%	+0.60%
Цена vs SMA 50	-6.82%	-1.05%
Цена vs SMA 200	-17.25%	-10.66%
Объём
CMF	-0.09	-0.08
Volume Ratio	66.01	101.83
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.70
ATR %	2.96%	2.87%
Sharpe (1г)	-0.56	-0.34
RS Rating	28.00	32.00
52w от хая	-29.52	-19.84
BB ширина	13.49	9.19

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DHR — 24,57 млрд $, STE — 5,94 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, STE — 785,10 млн $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, STE — 972,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DHR	STE
Выручка	24,57 млрд $	5,94 млрд $
Чистая прибыль	3,61 млрд $	785,10 млн $
EPS (TTM)	$5.07	$7.93
Операц. Cash Flow	6,42 млрд $	1,34 млрд $
Free Cash Flow	5,26 млрд $	972,40 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DHR — 0.79%, STE — 1.14%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DHR — 13 лет, STE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DHR — 24.67%, STE — 30.90%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DHR	STE
Див. доходность	0.79%	1.14%
Годовые дивиденды	$0.80	$1.26
Коэфф. выплат	24.67%	30.90%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.97%	-5.36%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DHR — июле (+6.01%), для STE — мае (+4.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2.04%), STE — сентябрь (-1.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DHR: +13.53% против +11.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DHR

+1.5

-1.8

-0.1

+1.5

+0.7

+2.3

+6.0

+1.3

-0.6

-2.0

+4.7

-0.1

STE

+2.4

-1.0

-0.1

+0.2

+4.5

+1.5

+3.0

+0.6

-1.3

-0.1

+2.3

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или STERIS plc?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит STERIS plc: P/E 27.05 против 32.84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DHR или STE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DHR — 7.06%, STE — 11.05%. Преимущество у STE.

Какие дивиденды у Danaher Corporation и STERIS plc?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DHR — 0.79%, STE — 1.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или STERIS plc?

Выручка DHR за TTM — 24,57 млрд $, STE — 5,94 млрд $. DHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DHR или STE?

Чистая маржа DHR — 14.89%, STE — 13.18%. DHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DHR или STE?

Технический скоринг: DHR — 29/100, STE — 44/100. STE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DHR или STE?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:30 в пользу STE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией