Сравнение DHR vs SHC

Тикер 1

Тикер 2

DHR21

19SHC

Danaher Corporation (DHR) и Sotera Health Company (SHC) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DHR крупнее в 27.4× (122,68 млрд $ vs 4,48 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DHR с P/E 32.84 (у SHC — 37.61). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE SHC — 20.57%, у DHR — 7.06%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DHR удерживает чистую маржу на уровне 14.89%, опережая SHC (9.91%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0.79% годовых, тогда как SHC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SHC набирает 63 из 100 по техническому скорингу, DHR — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Danaher Corporation

DHRNYSE

173,33 $+2,21 $ (+1,29%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 122,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.8

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Sotera Health Company

SHCNASDAQ

15,71 $+0,16 $ (+1,03%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 4,48 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.9

Качество

6.9

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

DHRSHC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DHR выглядит привлекательнее: 32.84 против 37.61. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) SHC оценён ниже: 3.73 против 4.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DHR — 2.29, у SHC — 7.12. EV/EBITDA SHC — 12.83, у DHR — 20.01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SHC (20.57% vs 7.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DHR — 14.89%, у SHC — 9.91%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка SHC значительно выше: D/E 3.65 vs 0.35 у DHR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

DHRSHC

Показатель	DHR	SHC
Мультипликаторы оценки
P/E	32.84	37.61
P/B	2.29	7.12
P/S	4.89	3.73
PEG	1478848901908400.75	0.10
EV/EBITDA	20.01	12.83
Рентабельность
ROE	7.06%	20.57%
ROA	4.42%	3.64%
Валовая маржа	60.68%	55.01%
Операц. маржа	20.95%	35.52%
Чистая маржа	14.89%	9.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	3.65
Текущая ликв.	1.87	2.82
Быстрая ликв.	1.52	2.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.79%	0.00%
Коэфф. выплат	24.67%	0.00%
EPS	$5.21	$0.41
Балансовая стоим.	$74.80	$2.19

Технический анализ

Техническая картина в пользу SHC: скоринг 63/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DHR — 42.6, SHC — 52.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SHC выше на 4.0%, DHR — ниже на -6.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DHR — 26.9 (выраженный тренд), SHC — 15.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DHR — 0.80, SHC — 1.37. Оба значения в приемлемом диапазоне.

DHRSHC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DHR	SHC
Осцилляторы
RSI (14)	42.61	52.09
Stochastic %K	53.80	67.54
CCI (20)	-47.22	-51.85
MFI	37.96	40.62
Williams %R	-46.20	-32.46
MACD гистограмма	0.22	-0.04
Momentum (10)	-3.80	-0.25
Тренд
ADX	26.90	15.07
Цена vs EMA 9	+1.78%	+0.61%
Цена vs EMA 20	-0.98%	+0.53%
Цена vs SMA 50	-6.82%	+3.99%
Цена vs SMA 200	-17.25%	-3.84%
Объём
CMF	-0.09	0.07
Volume Ratio	66.01	59.64
Волатильность и статистика
Beta	0.80	1.37
ATR %	2.96%	2.96%
Sharpe (1г)	-0.56	0.55
RS Rating	28.00	63.00
52w от хая	-29.52	-21.66
BB ширина	13.49	4.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DHR генерирует 24,57 млрд $, SHC — 1,16 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, SHC — 77,95 млн $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, SHC — 149,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DHR	SHC
Выручка	24,57 млрд $	1,16 млрд $
Чистая прибыль	3,61 млрд $	77,95 млн $
EPS (TTM)	$5.07	$0.27
Операц. Cash Flow	6,42 млрд $	287,19 млн $
Free Cash Flow	5,26 млрд $	149,18 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, SHC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SHC не имеет дивидендной истории.

Показатель	DHR	SHC
Див. доходность	0.79%	—
Годовые дивиденды	$0.80	—
Коэфф. выплат	24.67%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.97%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DHR показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.01%), SHC — в январе (+14.49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2.04%), SHC — сентябрь (-11.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DHR: +13.53% против +6.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DHR

+1.5

-1.8

-0.1

+1.5

+0.7

+2.3

+6.0

+1.3

-0.6

-2.0

+4.7

-0.1

SHC

+14.5

-5.1

-5.2

-0.7

-3.0

+4.0

+3.8

+7.8

-11.1

-5.5

+1.1

+5.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Sotera Health Company?

Мультипликатор P/E у Danaher Corporation ниже (32.84 vs 37.61), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DHR или SHC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DHR — 7.06%, SHC — 20.57%. Преимущество у SHC.

Какие дивиденды у Danaher Corporation и Sotera Health Company?

Danaher Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.79%. Sotera Health Company дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Sotera Health Company?

Выручка DHR за TTM — 24,57 млрд $, SHC — 1,16 млрд $. DHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DHR или SHC?

Чистая маржа DHR — 14.89%, SHC — 9.91%. DHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DHR или SHC?

Технический скоринг: DHR — 29/100, SHC — 63/100. SHC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DHR или SHC?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу DHR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией