Сравнение DHR vs RMD

Тикер 1

Тикер 2

DHR15

25RMD

Инвесторы часто выбирают между DHR и RMD — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DHR крупнее в 4.0× (122,68 млрд $ vs 30,31 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RMD с P/E 20.23 (у DHR — 32.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. RMD демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.41% против 7.06% у DHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RMD — 27.44%, DHR — 14.89%. У RMD маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. RMD предлагает более высокую дивидендную доходность (1.14% vs 0.79%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 38/100 и 40/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте RMD уверенно лидирует со счётом 25:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Danaher Corporation

DHRNYSE

173,33 $+2,21 $ (+1,29%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 122,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.8

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

ResMed Inc.

RMDNYSE

208,98 $-0,88 $ (-0,42%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 30,31 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

7.7

Качество

9.7

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DHRRMD

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, RMD выглядит привлекательнее: 20.23 против 32.84. Премия к оценке DHR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) DHR дешевле: 2.29 против 4.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RMD оценён ниже: 14.09 vs 20.01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RMD составляет 24.41%, что превышает показатель DHR (7.06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RMD впереди: 27.44% против 14.89% у DHR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DHR — 0.35, RMD — 0.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DHRRMD

Показатель	DHR	RMD
Мультипликаторы оценки
P/E	32.84	20.23
P/B	2.29	4.73
P/S	4.89	5.50
PEG	1478848901908400.75	1.27
EV/EBITDA	20.01	14.09
Рентабельность
ROE	7.06%	24.41%
ROA	4.42%	17.30%
Валовая маржа	60.68%	61.69%
Операц. маржа	20.95%	34.28%
Чистая маржа	14.89%	27.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.13
Текущая ликв.	1.87	3.01
Быстрая ликв.	1.52	2.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.79%	1.14%
Коэфф. выплат	24.67%	22.39%
EPS	$5.21	$10.37
Балансовая стоим.	$74.80	$44.32

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 38/100 и 40/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): DHR — 46.5 (нейтральная зона), RMD — 45.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DHR на -5.4%, RMD на -4.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DHR — 25.4 (выраженный тренд), RMD — 30.4 (выраженный тренд). По бете RMD стабильнее (0.62 vs 0.81). Значение ниже 0.8 делает RMD защитной акцией.

DHRRMD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DHR	RMD
Осцилляторы
RSI (14)	46.46	45.48
Stochastic %K	74.03	69.50
CCI (20)	-5.44	-3.14
MFI	44.77	61.31
Williams %R	-25.97	-30.50
MACD гистограмма	0.79	1.19
Momentum (10)	-2.33	2.09
Тренд
ADX	25.39	30.35
Цена vs EMA 9	+2.46%	+1.07%
Цена vs EMA 20	+0.27%	-0.28%
Цена vs SMA 50	-5.39%	-4.68%
Цена vs SMA 200	-16.13%	-16.92%
Объём
CMF	0.00	0.04
Volume Ratio	86.46	60.02
Волатильность и статистика
Beta	0.81	0.62
ATR %	2.96%	2.58%
Sharpe (1г)	-0.32	-0.87
RS Rating	28.00	25.00
52w от хая	-28.61	-28.87
BB ширина	13.11	11.37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DHR — 24,57 млрд $, RMD — 5,15 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, RMD — 1,40 млрд $. DHR генерирует больше чистой прибыли. FCF: DHR генерирует 5,26 млрд $, RMD — 1,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DHR	RMD
Выручка	24,57 млрд $	5,15 млрд $
Чистая прибыль	3,61 млрд $	1,40 млрд $
EPS (TTM)	$5.07	$9.55
Операц. Cash Flow	6,42 млрд $	1,75 млрд $
Free Cash Flow	5,26 млрд $	1,66 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DHR — 0.79%, RMD — 1.14%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. DHR платит дивиденды 13 лет подряд, RMD — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DHR — 24.67%, RMD — 22.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DHR	RMD
Див. доходность	0.79%	1.14%
Годовые дивиденды	$0.80	$1.20
Коэфф. выплат	24.67%	22.39%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.97%	-5.83%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DHR — июле (+6.01%), для RMD — июле (+6.45%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DHR — октябрь (-2.04%), для RMD — сентябрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RMD: +15.95% против +13.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DHR

+1.5

-1.8

-0.1

+1.5

+0.7

+2.3

+6.0

+1.3

-0.6

-2.0

+4.7

-0.1

RMD

+3.1

-0.8

-1.2

+0.1

+2.4

+6.3

+6.5

-2.1

-2.3

+0.7

+3.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или ResMed Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ResMed Inc.: P/E 20.23 против 32.84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DHR или RMD?

ROE DHR — 7.06%, RMD — 24.41%. RMD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Danaher Corporation и ResMed Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DHR — 0.79%, RMD — 1.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или ResMed Inc.?

По объёму выручки: DHR — 24,57 млрд $, RMD — 5,15 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DHR или RMD?

Чистая маржа DHR — 14.89%, RMD — 27.44%. RMD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DHR или RMD?

Технический скоринг: DHR — 38/100, RMD — 40/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DHR или RMD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик DHR выигрывает 15, RMD — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией