ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение DHR vs RGEN

Тикер 1
Тикер 2
DHR23
20RGEN
Danaher Corporation (DHR) и Repligen Corporation (RGEN) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DHR крупнее в 15,1× (142,32 млрд $ vs 9,42 млрд $). По мультипликатору P/E DHR оценён рынком дешевле: 35,83 против 225,45 у RGEN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DHR — 7,66%, у RGEN — 1,98%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DHR удерживает чистую маржу на уровне 15,95%, опережая RGEN (5,29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0,71% годовых, тогда как RGEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 23:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DHR и RGEN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
DHR
Danaher Corporation
DHRNYSE
$202,45-$1,44 (-0,71%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 142,32 млрд $
ETP Rank5.9
Стоимость
6.5
Качество
6.1
Рост
4.4
Техника
4.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0
RGEN
Repligen Corporation
RGENNASDAQ
$166,83-$0,66 (-0,39%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 9,42 млрд $
ETP Rank5.7
Стоимость
3.8
Качество
5.9
Рост
8.0
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.0
Сезонность
8.0

Динамика цен

DHRRGEN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DHR с P/E 35,83 (у RGEN — 225,45). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) DHR дешевле: 5,67 против 11,99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DHR — 2,72, у RGEN — 4,45. EV/EBITDA DHR — 23,01, у RGEN — 77,97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DHR (7,66% vs 1,98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DHR — 15,95%, у RGEN — 5,29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0,51, у RGEN — 0,33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DHRRGEN
ПоказательDHRRGENЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E35,83225,45
P/B2,724,45
P/S5,6711,99
PEG1,840,27
EV/EBITDA23,0177,97
Рентабельность
ROE7,66%1,98%
ROA4,33%1,41%
Валовая маржа58,51%51,05%
Операц. маржа20,42%8,32%
Чистая маржа15,95%5,29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,510,33
Текущая ликв.1,659,05
Быстрая ликв.1,257,64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,71%0,00%
Коэфф. выплат24,08%0,00%
EPS$5,68$0,74
Балансовая стоим.$74,55$37,46

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): DHR — 55,3 (нейтральная зона), RGEN — 70,1 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DHR и RGEN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,9% и +17,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. RGEN выше SMA 200 (+19,2%), DHR — ниже (-0,3%). Долгосрочный тренд в пользу RGEN. ADX: DHR — 17,1 (нет тренда), RGEN — 40,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DHR стабильнее (0,44 vs 1,28). Дневная волатильность (ATR%) RGEN составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DHRRGEN
Общая оценка
73
74
Осцилляторы
61
53
Тренд
61
78
Объём
69
69
Волатильность
55
45
ИндикаторDHRRGENЛидер
Осцилляторы
RSI (14)55,2970,11
Stochastic %K56,9295,03
CCI (20)59,31106,40
MFI56,4179,60
Williams %R-43,08-4,97
MACD гистограмма0,361,75
Momentum (10)7,4725,82
Тренд
ADX17,0539,97
Цена vs EMA 9-0,22%+3,33%
Цена vs EMA 20+1,30%+8,22%
Цена vs SMA 50+4,90%+17,33%
Цена vs SMA 200-0,32%+19,20%
Объём
CMF0,280,15
Volume Ratio38,7944,67
Волатильность и статистика
Beta0,441,28
ATR %3,12%4,09%
Sharpe (1г)-0,130,72
RS Rating31,0069,00
52w от хая-16,62-5,09
BB ширина15,7532,31

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DHR — 24,57 млрд $, RGEN — 738,26 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RGEN растёт быстрее по выручке: +16,40% год к году против +2,90% у DHR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, RGEN — 48,89 млн $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, RGEN — 93,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательDHRRGENЛидер
Выручка24,57 млрд $738,26 млн $
Рост выручки (г/г)+2.90%+16.40%
Чистая прибыль3,61 млрд $48,89 млн $
Рост прибыли (г/г)-7.30%——
EPS (TTM)$5,07$0,87
Операц. Cash Flow6,42 млрд $117,42 млн $
Free Cash Flow5,26 млрд $93,90 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0,71% годовой доходности, RGEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как RGEN не имеет дивидендной истории.

ПоказательDHRRGENЛидер
Див. доходность0,71%—
Годовые дивиденды$0,80—
Коэфф. выплат24,08%—
Лет выплат130
CAGR дивидендов (5л)-0,97%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DHR — июле (+5,53%), для RGEN — июле (+12,30%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2,04%), RGEN — сентябрь (-3,98%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у RGEN: +17,47% против +13,70%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
DHR
+1,5
-1,8
-0,1
+1,5
+1,0
+2,7
+5,5
+1,3
-0,6
-2,0
+4,7
-0,1
RGEN
-0,3
-1,7
-2,9
+2,8
+1,7
+3,9
+12,3
+3,5
-4,0
-1,4
+5,8
-2,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Repligen Corporation?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Danaher Corporation: P/E 35,83 против 225,45. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — DHR или RGEN?
Рентабельность собственного капитала (ROE): DHR — 7,66%, RGEN — 1,98%. Преимущество у DHR.
Какие дивиденды у Danaher Corporation и Repligen Corporation?
Danaher Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0,71%. Repligen Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Repligen Corporation?
Выручка DHR за TTM — 24,57 млрд $, RGEN — 738,26 млн $. DHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — DHR или RGEN?
Чистая маржа DHR — 15,95%, RGEN — 5,29%. DHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — DHR или RGEN?
Технический скоринг: DHR — 73/100, RGEN — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — DHR или RGEN?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:20 в пользу DHR по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией