Сравнение DHR vs RGEN

Тикер 1

Тикер 2

DHR33

6RGEN

Danaher Corporation (DHR) и Repligen Corporation (RGEN) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DHR крупнее в 19.2× (122,68 млрд $ vs 6,39 млрд $). По мультипликатору P/E DHR оценён рынком дешевле: 32.84 против 122.52 у RGEN (разница составляет 73.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DHR — 7.06%, у RGEN — 2.46%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DHR удерживает чистую маржу на уровне 14.89%, опережая RGEN (6.73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0.79% годовых, тогда как RGEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу DHR сильнее: 38/100 против 21/100 у RGEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. DHR побеждает по числу метрик: 33 против 6 у RGEN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Danaher Corporation

DHRNYSE

173,33 $+2,21 $ (+1,29%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 122,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.8

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Repligen Corporation

RGENNASDAQ

113,37 $+1,63 $ (+1,46%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 6,39 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.6

Качество

5.9

Рост

8.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DHRRGEN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DHR с P/E 32.84 (у RGEN — 122.52). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) DHR дешевле: 4.89 против 8.26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DHR — 2.29, у RGEN — 2.99. EV/EBITDA DHR — 20.01, у RGEN — 35.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DHR (7.06% vs 2.46%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DHR — 14.89%, у RGEN — 6.73%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0.35, у RGEN — 0.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DHRRGEN

Показатель	DHR	RGEN
Мультипликаторы оценки
P/E	32.84	122.52
P/B	2.29	2.99
P/S	4.89	8.26
PEG	1478848901908400.75	0.04
EV/EBITDA	20.01	35.06
Рентабельность
ROE	7.06%	2.46%
ROA	4.42%	1.75%
Валовая маржа	60.68%	50.25%
Операц. маржа	20.95%	8.81%
Чистая маржа	14.89%	6.73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.33
Текущая ликв.	1.87	9.20
Быстрая ликв.	1.52	7.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.79%	0.00%
Коэфф. выплат	24.67%	0.00%
EPS	$5.21	$0.91
Балансовая стоим.	$74.80	$37.36

Технический анализ

DHR набирает 38 из 100 по техническому скорингу, RGEN — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DHR — 46.5 (нейтральная зона), RGEN — 45.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DHR на -5.4%, RGEN на -5.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DHR — 25.4 (выраженный тренд), RGEN — 21.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DHR стабильнее (0.81 vs 1.54). Дневная волатильность (ATR%) RGEN составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DHRRGEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DHR	RGEN
Осцилляторы
RSI (14)	46.46	45.01
Stochastic %K	74.03	35.20
CCI (20)	-5.44	-76.27
MFI	44.77	60.90
Williams %R	-25.97	-64.80
MACD гистограмма	0.79	-1.03
Momentum (10)	-2.33	-14.02
Тренд
ADX	25.39	20.98
Цена vs EMA 9	+2.46%	+1.17%
Цена vs EMA 20	+0.27%	-2.25%
Цена vs SMA 50	-5.39%	-5.23%
Цена vs SMA 200	-16.13%	-18.87%
Объём
CMF	0.00	-0.14
Volume Ratio	86.46	81.89
Волатильность и статистика
Beta	0.81	1.54
ATR %	2.96%	5.65%
Sharpe (1г)	-0.32	-0.19
RS Rating	28.00	29.00
52w от хая	-28.61	-36.43
BB ширина	13.11	24.59

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DHR — 24,57 млрд $, RGEN — 738,26 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, RGEN — 48,89 млн $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, RGEN — 93,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DHR	RGEN
Выручка	24,57 млрд $	738,26 млн $
Чистая прибыль	3,61 млрд $	48,89 млн $
EPS (TTM)	$5.07	$0.87
Операц. Cash Flow	6,42 млрд $	117,42 млн $
Free Cash Flow	5,26 млрд $	93,90 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, RGEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как RGEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	DHR	RGEN
Див. доходность	0.79%	—
Годовые дивиденды	$0.80	—
Коэфф. выплат	24.67%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.97%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DHR — июле (+6.01%), для RGEN — июле (+13.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2.04%), RGEN — сентябрь (-3.98%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RGEN: +17.44% против +13.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DHR

+1.5

-1.8

-0.1

+1.5

+0.7

+2.3

+6.0

+1.3

-0.6

-2.0

+4.7

-0.1

RGEN

-0.3

-1.7

-2.9

+2.8

+1.3

+3.2

+13.4

+3.5

-4.0

-1.4

+5.8

-2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Repligen Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Danaher Corporation: P/E 32.84 против 122.52. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DHR или RGEN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DHR — 7.06%, RGEN — 2.46%. Преимущество у DHR.

Какие дивиденды у Danaher Corporation и Repligen Corporation?

Danaher Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.79%. Repligen Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Repligen Corporation?

Выручка DHR за TTM — 24,57 млрд $, RGEN — 738,26 млн $. DHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DHR или RGEN?

Чистая маржа DHR — 14.89%, RGEN — 6.73%. DHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DHR или RGEN?

Технический скоринг: DHR — 38/100, RGEN — 21/100. DHR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DHR или RGEN?

Однозначного ответа нет. Счёт 33:6 в пользу DHR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией