Сравнение DHR vs NVST
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DHR оценён рынком дешевле: 32.84 против 57.55 у NVST (разница составляет 42.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу NVST: 1.38 vs 4.89 у DHR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NVST дешевле: 1.27 против 2.29. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NVST оценён ниже: 12.79 vs 20.01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DHR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7.06% против 2.18% у NVST. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DHR — 14.89%, NVST — 2.41%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DHR — 0.35, NVST — 0.52. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DHR | NVST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.84 | 57.55 | |
| P/B | 2.29 | 1.27 | |
| P/S | 4.89 | 1.38 | |
| PEG | 1478848901908400.75 | 0.32 | |
| EV/EBITDA | 20.01 | 12.79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.06% | 2.18% | |
| ROA | 4.42% | 1.21% | |
| Валовая маржа | 60.68% | 55.14% | |
| Операц. маржа | 20.95% | 9.04% | |
| Чистая маржа | 14.89% | 2.41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 0.52 | |
| Текущая ликв. | 1.87 | 2.44 | |
| Быстрая ликв. | 1.52 | 2.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.79% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 24.67% | 0.00% | |
| EPS | $5.21 | $0.41 | |
| Балансовая стоим. | $74.80 | $18.79 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 29/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у DHR составляет 42.6 (нейтральная зона), у NVST — 38.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DHR на -6.8%, NVST на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NVST выше SMA 200 (+2.7%), DHR — ниже (-17.3%). Долгосрочный тренд в пользу NVST. Сила тренда по ADX: DHR — 26.9 (выраженный тренд), NVST — 26.2 (выраженный тренд). DHR менее волатилен — бета 0.80 против 1.63 у NVST. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NVST составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DHR | NVST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.61 | 38.48 | |
| Stochastic %K | 53.80 | 18.91 | |
| CCI (20) | -47.22 | -95.14 | |
| MFI | 37.96 | 28.84 | |
| Williams %R | -46.20 | -81.09 | |
| MACD гистограмма | 0.22 | -0.20 | |
| Momentum (10) | -3.80 | -3.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.90 | 26.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.78% | -0.55% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.98% | -3.89% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.82% | -7.46% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.25% | +2.69% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 66.01 | 146.85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.80 | 1.63 | |
| ATR % | 2.96% | 4.26% | |
| Sharpe (1г) | -0.56 | 0.80 | |
| RS Rating | 28.00 | 71.00 | |
| 52w от хая | -29.52 | -21.86 | |
| BB ширина | 13.49 | 22.22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DHR — 24,57 млрд $, NVST — 2,72 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, NVST — 47 млн $. DHR генерирует больше чистой прибыли. FCF: DHR генерирует 5,26 млрд $, NVST — 230,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DHR | NVST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,57 млрд $ | 2,72 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,61 млрд $ | 47 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.07 | $0.28 | |
| Операц. Cash Flow | 6,42 млрд $ | 275,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 5,26 млрд $ | 230,40 млн $ |
Дивиденды
DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0.79% годовых, тогда как NVST дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NVST не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DHR | NVST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.79% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.80 | — | |
| Коэфф. выплат | 24.67% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0.97% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DHR приходится на июле (+6.01%), а NVST — на январе (+4.23%). Слабые месяцы: для DHR — октябрь (-2.04%), для NVST — март (-7.29%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DHR: +13.53% против +5.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Envista Holdings Corp?
У кого выше рентабельность — DHR или NVST?
Какие дивиденды у Danaher Corporation и Envista Holdings Corp?
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Envista Holdings Corp?
У кого выше маржинальность — DHR или NVST?
Какая акция лучше по технике — DHR или NVST?
Что лучше купить — DHR или NVST?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией