Сравнение DHR vs NTRA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность NTRA (P/E -195,13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DHR показывает P/E 35,40. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) DHR дешевле: 5,60 против 14,04. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NTRA дешевле: 0,02 против 2,68. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. NTRA работает в убыток — ROE -12,86%, тогда как DHR показывает рентабельность 7,66%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NTRA (-7,11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DHR — 0,51, NTRA — 0,14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DHR | NTRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35,40 | -195,13 | |
| P/B | 2,68 | 0,02 | |
| P/S | 5,60 | 14,04 | |
| PEG | 1,82 | -12,02 | |
| EV/EBITDA | 25,31 | -185,49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,66% | -12,86% | |
| ROA | 4,33% | -7,36% | |
| Валовая маржа | 58,51% | 65,30% | |
| Операц. маржа | 20,42% | -10,70% | |
| Чистая маржа | 15,95% | -7,11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 0,14 | |
| Текущая ликв. | 1,65 | 2,96 | |
| Быстрая ликв. | 1,25 | 2,83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,72% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 24,08% | 0,00% | |
| EPS | $5,68 | -$1342,46 | |
| Балансовая стоим. | $74,55 | $12 381,56 | |
Технический анализ
DHR набирает 77 из 100 по техническому скорингу, NTRA — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DHR — 56,6 (нейтральная зона), NTRA — 52,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DHR на 5,4%, NTRA на 6,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NTRA выше SMA 200 (+19,3%), DHR — ниже (-1,7%). Долгосрочный тренд в пользу NTRA. Сила тренда по ADX: DHR — 17,9 (нет тренда), NTRA — 19,8 (нет тренда). По бете DHR стабильнее (0,45 vs 1,19). Дневная волатильность (ATR%) NTRA составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DHR | NTRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,63 | 52,02 | |
| Stochastic %K | 77,45 | 54,32 | |
| CCI (20) | 38,00 | 1,05 | |
| MFI | 53,63 | 46,90 | |
| Williams %R | -22,55 | -45,68 | |
| MACD гистограмма | 0,06 | -0,82 | |
| Momentum (10) | 7,48 | 0,69 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,95 | 19,82 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,54% | -0,93% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,40% | -0,05% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,42% | +6,08% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,71% | +19,31% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,29 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 32,65 | 148,84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,45 | 1,19 | |
| ATR % | 3,47% | 4,25% | |
| Sharpe (1г) | 0,07 | 1,60 | |
| RS Rating | 34,00 | 91,00 | |
| 52w от хая | -17,62 | -7,87 | |
| BB ширина | 13,48 | 9,97 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DHR — 24,57 млрд $, NTRA — 2,31 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NTRA растёт быстрее по выручке: +35,90% год к году против +2,90% у DHR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. NTRA убыточен (чистая прибыль -208,16 млн $), тогда как DHR генерирует прибыль (3,61 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DHR генерирует 5,26 млрд $, NTRA — 109,11 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DHR | NTRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,57 млрд $ | 2,31 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.90% | +35.90% | |
| Чистая прибыль | 3,61 млрд $ | -208,16 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,07 | -$1,52 | |
| Операц. Cash Flow | 6,42 млрд $ | 215,30 млн $ | |
| Free Cash Flow | 5,26 млрд $ | 109,11 млн $ |
Дивиденды
DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0,72% годовых, тогда как NTRA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NTRA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DHR | NTRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,72% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,80 | — | |
| Коэфф. выплат | 24,08% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,97% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DHR — июле (+5,53%), для NTRA — августе (+16,45%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DHR — октябрь (-2,04%), для NTRA — декабрь (-2,73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NTRA: +44,26% против +13,70%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Natera, Inc.?
У кого выше рентабельность — DHR или NTRA?
Какие дивиденды у Danaher Corporation и Natera, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Natera, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DHR или NTRA?
Что лучше купить — DHR или NTRA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией