ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение DHR vs MMSI

Тикер 1
Тикер 2
DHR27
13MMSI
Сравнение Danaher Corporation (DHR) и Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинское оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DHR крупнее в 32.3× (122,68 млрд $ vs 3,80 млрд $). По мультипликатору P/E MMSI оценён рынком дешевле: 27.54 против 32.84 у DHR (разница составляет 16.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MMSI — 8.95%, у DHR — 7.06%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DHR удерживает чистую маржу на уровне 14.89%, опережая MMSI (9.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0.79% годовых, тогда как MMSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 38/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. DHR побеждает по числу метрик: 27 против 13 у MMSI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
DHR
Danaher Corporation
DHRNYSE
173,33 $+2,21 $ (+1,29%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 122,68 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
6.8
Качество
6.2
Рост
4.4
Техника
3.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
8.5
Сезонность
6.0
MMSI
Merit Medical Systems, Inc.
MMSINASDAQ
63,63 $-0,86 $ (-1,33%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 3,80 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
8.3
Качество
7.0
Рост
6.6
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

DHRMMSI

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MMSI с P/E 27.54 (у DHR — 32.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MMSI: 2.49 vs 4.89 у DHR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MMSI — 12.94, у DHR — 20.01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MMSI (8.95% vs 7.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DHR — 14.89%, у MMSI — 9.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0.35, у MMSI — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DHRMMSI
ПоказательDHRMMSIЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E32.8427.54
P/B2.292.36
P/S4.892.49
PEG1478848901908400.752.21
EV/EBITDA20.0112.94
Рентабельность
ROE7.06%8.95%
ROA4.42%5.12%
Валовая маржа60.68%48.65%
Операц. маржа20.95%12.13%
Чистая маржа14.89%9.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.350.51
Текущая ликв.1.875.08
Быстрая ликв.1.523.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.79%0.00%
Коэфф. выплат24.67%0.00%
EPS$5.21$2.34
Балансовая стоим.$74.80$27.34

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 38/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DHR составляет 46.5 (нейтральная зона), у MMSI — 49.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DHR на -5.4%, MMSI на -4.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DHR — 25.4 (выраженный тренд), MMSI — 18.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MMSI менее волатилен — бета 0.65 против 0.81 у DHR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MMSI составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DHRMMSI
Общая оценка
38
41
Осцилляторы
50
58
Тренд
35
39
Объём
38
38
Волатильность
58
43
ИндикаторDHRMMSIЛидер
Осцилляторы
RSI (14)46.4649.10
Stochastic %K74.0370.27
CCI (20)-5.445.34
MFI44.7747.30
Williams %R-25.97-29.73
MACD гистограмма0.790.44
Momentum (10)-2.332.86
Тренд
ADX25.3918.15
Цена vs EMA 9+2.46%+0.81%
Цена vs EMA 20+0.27%-0.53%
Цена vs SMA 50-5.39%-4.80%
Цена vs SMA 200-16.13%-20.36%
Объём
CMF0.00-0.01
Volume Ratio86.4663.96
Волатильность и статистика
Beta0.810.65
ATR %2.96%3.58%
Sharpe (1г)-0.32-1.44
RS Rating28.0013.00
52w от хая-28.61-36.40
BB ширина13.1117.05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DHR — 24,57 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, MMSI — 128,49 млн $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, MMSI — 215,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательDHRMMSIЛидер
Выручка24,57 млрд $1,51 млрд $
Чистая прибыль3,61 млрд $128,49 млн $
EPS (TTM)$5.07$2.17
Операц. Cash Flow6,42 млрд $297,37 млн $
Free Cash Flow5,26 млрд $215,65 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, MMSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MMSI не имеет дивидендной истории.

ПоказательDHRMMSIЛидер
Див. доходность0.79%—
Годовые дивиденды$0.80—
Коэфф. выплат24.67%—
Лет выплат13.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)-0.97%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DHR приходится на июле (+6.01%), а MMSI — на ноябре (+6.80%). Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2.04%), MMSI — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MMSI: +16.73% против +13.53%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
DHR
+1.5
-1.8
-0.1
+1.5
+0.7
+2.3
+6.0
+1.3
-0.6
-2.0
+4.7
-0.1
MMSI
+1.4
+2.6
-0.9
+5.6
+1.6
+2.2
-1.2
+2.0
-2.1
-2.3
+6.8
+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Merit Medical Systems, Inc.?
По P/E Merit Medical Systems, Inc. оценена ниже: 27.54 против 32.84. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — DHR или MMSI?
Рентабельность собственного капитала (ROE): DHR — 7.06%, MMSI — 8.95%. Преимущество у MMSI.
Какие дивиденды у Danaher Corporation и Merit Medical Systems, Inc.?
Danaher Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.79%. Merit Medical Systems, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Merit Medical Systems, Inc.?
Выручка DHR за TTM — 24,57 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. DHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — DHR или MMSI?
Чистая маржа DHR — 14.89%, MMSI — 9.03%. DHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — DHR или MMSI?
Технический скоринг: DHR — 38/100, MMSI — 41/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — DHR или MMSI?
Однозначного ответа нет. Счёт 27:13 в пользу DHR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией