Сравнение DHR vs MEDP

Тикер 1

Тикер 2

DHR22

16MEDP

Danaher Corporation (DHR) и Medpace Holdings, Inc. (MEDP) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DHR крупнее в 10.0× (122,68 млрд $ vs 12,28 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MEDP с P/E 26.06 (у DHR — 32.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует MEDP (120.89% vs 7.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MEDP — 17.19%, у DHR — 14.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0.79% годовых, тогда как MEDP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MEDP сильнее: 47/100 против 38/100 у DHR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте DHR уверенно лидирует со счётом 22:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Danaher Corporation

DHRNYSE

173,33 $+2,21 $ (+1,29%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 122,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.8

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Medpace Holdings, Inc.

MEDPNASDAQ

430,10 $+8,23 $ (+1,95%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,28 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.2

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DHRMEDP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MEDP выглядит привлекательнее: 26.06 против 32.84. Премия к оценке DHR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B DHR — 2.29, у MEDP — 20.06. EV/EBITDA MEDP — 19.90, у DHR — 20.01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MEDP — 120.89%, у DHR — 7.06%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MEDP удерживает чистую маржу на уровне 17.19%, опережая DHR (14.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0.35, у MEDP — 0.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MEDP ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DHRMEDP

Показатель	DHR	MEDP
Мультипликаторы оценки
P/E	32.84	26.06
P/B	2.29	20.06
P/S	4.89	4.50
PEG	1478848901908400.75	1.29
EV/EBITDA	20.01	19.90
Рентабельность
ROE	7.06%	120.89%
ROA	4.42%	21.62%
Валовая маржа	60.68%	29.07%
Операц. маржа	20.95%	21.02%
Чистая маржа	14.89%	17.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.24
Текущая ликв.	1.87	0.85
Быстрая ликв.	1.52	0.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.79%	0.00%
Коэфф. выплат	24.67%	0.00%
EPS	$5.21	$16.19
Балансовая стоим.	$74.80	$21.03

Технический анализ

MEDP набирает 47 из 100 по техническому скорингу, DHR — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DHR — 46.5 (нейтральная зона), MEDP — 42.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DHR на -5.4%, MEDP на -6.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DHR — 25.4 (выраженный тренд), MEDP — 31.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DHR стабильнее (0.81 vs 1.18). Дневная волатильность (ATR%) MEDP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DHRMEDP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DHR	MEDP
Осцилляторы
RSI (14)	46.46	42.04
Stochastic %K	74.03	58.20
CCI (20)	-5.44	-21.19
MFI	44.77	56.63
Williams %R	-25.97	-41.80
MACD гистограмма	0.79	1.72
Momentum (10)	-2.33	-4.92
Тренд
ADX	25.39	31.19
Цена vs EMA 9	+2.46%	+2.04%
Цена vs EMA 20	+0.27%	-0.20%
Цена vs SMA 50	-5.39%	-6.08%
Цена vs SMA 200	-16.13%	-16.16%
Объём
CMF	0.00	0.10
Volume Ratio	86.46	79.17
Волатильность и статистика
Beta	0.81	1.18
ATR %	2.96%	3.60%
Sharpe (1г)	-0.32	0.69
RS Rating	28.00	74.00
52w от хая	-28.61	-31.61
BB ширина	13.11	7.43

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DHR — 24,57 млрд $, MEDP — 2,53 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, MEDP — 451,12 млн $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, MEDP — 681,87 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DHR	MEDP
Выручка	24,57 млрд $	2,53 млрд $
Чистая прибыль	3,61 млрд $	451,12 млн $
EPS (TTM)	$5.07	$15.64
Операц. Cash Flow	6,42 млрд $	713,22 млн $
Free Cash Flow	5,26 млрд $	681,87 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, MEDP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MEDP не имеет дивидендной истории.

Показатель	DHR	MEDP
Див. доходность	0.79%	—
Годовые дивиденды	$0.80	—
Коэфф. выплат	24.67%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.97%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DHR — июле (+6.01%), для MEDP — июле (+14.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2.04%), MEDP — февраль (-4.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MEDP: +30.02% против +13.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DHR

+1.5

-1.8

-0.1

+1.5

+0.7

+2.3

+6.0

+1.3

-0.6

-2.0

+4.7

-0.1

MEDP

+1.1

-4.8

-0.0

-0.4

+1.5

+7.3

+14.6

+2.0

-1.2

+3.6

+4.4

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Medpace Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Medpace Holdings, Inc.: P/E 26.06 против 32.84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DHR или MEDP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DHR — 7.06%, MEDP — 120.89%. Преимущество у MEDP.

Какие дивиденды у Danaher Corporation и Medpace Holdings, Inc.?

Danaher Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.79%. Medpace Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Medpace Holdings, Inc.?

Выручка DHR за TTM — 24,57 млрд $, MEDP — 2,53 млрд $. DHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DHR или MEDP?

Чистая маржа DHR — 14.89%, MEDP — 17.19%. MEDP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DHR или MEDP?

Технический скоринг: DHR — 38/100, MEDP — 47/100. MEDP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DHR или MEDP?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:16 в пользу DHR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией