Сравнение DHR vs MDT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MDT — P/E 21.72 vs 32.84 у DHR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MDT: 2.83 vs 4.89 у DHR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MDT оценён ниже: 13.60 vs 20.01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MDT составляет 9.54%, что превышает показатель DHR (7.06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DHR впереди: 14.89% против 13.00% у MDT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DHR — 0.35, MDT — 0.57. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DHR | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.84 | 21.72 | |
| P/B | 2.29 | 2.05 | |
| P/S | 4.89 | 2.83 | |
| PEG | 1478848901908400.75 | 2.47 | |
| EV/EBITDA | 20.01 | 13.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.06% | 9.54% | |
| ROA | 4.42% | 5.04% | |
| Валовая маржа | 60.68% | 61.95% | |
| Операц. маржа | 20.95% | 17.86% | |
| Чистая маржа | 14.89% | 13.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 0.57 | |
| Текущая ликв. | 1.87 | 2.54 | |
| Быстрая ликв. | 1.52 | 2.62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.79% | 3.63% | |
| Коэфф. выплат | 24.67% | 78.63% | |
| EPS | $5.21 | $3.60 | |
| Балансовая стоим. | $74.80 | $38.37 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DHR сильнее: 38/100 против 30/100 у MDT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DHR составляет 46.5 (нейтральная зона), у MDT — 42.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DHR на -5.4%, MDT на -6.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DHR — 25.4 (выраженный тренд), MDT — 46.6 (выраженный тренд). MDT менее волатилен — бета 0.44 против 0.81 у DHR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DHR | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.46 | 42.49 | |
| Stochastic %K | 74.03 | 72.19 | |
| CCI (20) | -5.44 | -26.23 | |
| MFI | 44.77 | 36.14 | |
| Williams %R | -25.97 | -27.81 | |
| MACD гистограмма | 0.79 | 0.47 | |
| Momentum (10) | -2.33 | 0.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.39 | 46.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.46% | +0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.27% | -0.98% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.39% | -6.23% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.13% | -15.90% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 86.46 | 94.98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.81 | 0.44 | |
| ATR % | 2.96% | 2.16% | |
| Sharpe (1г) | -0.32 | -0.50 | |
| RS Rating | 28.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -28.61 | -26.50 | |
| BB ширина | 13.11 | 11.47 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DHR — 24,57 млрд $, MDT — 33,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, MDT — 4,66 млрд $. MDT генерирует больше чистой прибыли. FCF: DHR генерирует 5,26 млрд $, MDT — 5,18 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DHR | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,57 млрд $ | 33,54 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,61 млрд $ | 4,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.07 | $3.63 | |
| Операц. Cash Flow | 6,42 млрд $ | 7,04 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,26 млрд $ | 5,18 млрд $ |
Дивиденды
DHR и MDT — дивидендные акции. Доходность: DHR — 0.79%, MDT — 3.63%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. DHR платит дивиденды 13 лет подряд, MDT — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DHR — 24.67%, MDT — 78.63%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DHR | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.79% | 3.63% | |
| Годовые дивиденды | $0.80 | $0.71 | |
| Коэфф. выплат | 24.67% | 78.63% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0.97% | -22.07% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DHR приходится на июле (+6.01%), а MDT — на январе (+3.65%). Слабые месяцы: для DHR — октябрь (-2.04%), для MDT — октябрь (-2.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DHR: +13.53% против +2.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Medtronic plc?
У кого выше рентабельность — DHR или MDT?
Какие дивиденды у Danaher Corporation и Medtronic plc?
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Medtronic plc?
У кого выше маржинальность — DHR или MDT?
Какая акция лучше по технике — DHR или MDT?
Что лучше купить — DHR или MDT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией