Сравнение DHR vs MDLN

Тикер 1

Тикер 2

DHR26

12MDLN

DHR против MDLN — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DHR крупнее в 3.9× (122,68 млрд $ vs 31,37 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MDLN с P/E 30.80 (у DHR — 32.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала MDLN составляет 6.87%, что превышает показатель DHR (7.06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DHR впереди: 14.89% против 3.31% у MDLN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, MDLN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DHR набирает 38 из 100 по техническому скорингу, MDLN — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:12 в пользу DHR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Danaher Corporation

DHRNYSE

173,33 $+2,21 $ (+1,29%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 122,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.8

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Medline Inc.

MDLNNASDAQ

37,10 $+0,85 $ (+2,34%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 31,37 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.2

Качество

6.0

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DHRMDLN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MDLN выглядит привлекательнее: 30.80 против 32.84. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) MDLN оценён ниже: 1.05 против 4.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MDLN оценён ниже: 13.92 vs 20.01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MDLN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6.87% против 7.06% у DHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DHR — 14.89%, MDLN — 3.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DHR — 0.35, MDLN — 1.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DHRMDLN

Показатель	DHR	MDLN
Мультипликаторы оценки
P/E	32.84	30.80
P/B	2.29	2.63
P/S	4.89	1.05
PEG	1478848901908400.75	12.11
EV/EBITDA	20.01	13.92
Рентабельность
ROE	7.06%	6.87%
ROA	4.42%	2.47%
Валовая маржа	60.68%	24.04%
Операц. маржа	20.95%	7.04%
Чистая маржа	14.89%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	1.12
Текущая ликв.	1.87	4.41
Быстрая ликв.	1.52	2.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.79%	0.00%
Коэфф. выплат	24.67%	0.00%
EPS	$5.21	$1.18
Балансовая стоим.	$74.80	$23.63

Технический анализ

Техническая картина в пользу DHR: скоринг 38/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DHR — 46.5, MDLN — 35.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DHR на -5.4%, MDLN на -13.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DHR — 25.4 (выраженный тренд), MDLN — 33.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета MDLN — 0.18, DHR — 0.81. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MDLN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DHRMDLN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DHR	MDLN
Осцилляторы
RSI (14)	46.46	34.95
Stochastic %K	74.03	15.73
CCI (20)	-5.44	-88.44
MFI	44.77	25.67
Williams %R	-25.97	-84.27
MACD гистограмма	0.79	-0.47
Momentum (10)	-2.33	-4.76
Тренд
ADX	25.39	33.51
Цена vs EMA 9	+2.46%	-2.33%
Цена vs EMA 20	+0.27%	-7.55%
Цена vs SMA 50	-5.39%	-13.67%
Цена vs SMA 200	-16.13%	—
Объём
CMF	0.00	0.03
Volume Ratio	86.46	230.93
Волатильность и статистика
Beta	0.81	0.18
ATR %	2.96%	4.97%
Sharpe (1г)	-0.32	—
RS Rating	28.00	—
52w от хая	-28.61	-27.08
BB ширина	13.11	32.59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DHR генерирует 24,57 млрд $, MDLN — 28,43 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, MDLN — 1,16 млрд $. DHR генерирует больше чистой прибыли. FCF: DHR генерирует 5,26 млрд $, MDLN — 1,74 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DHR	MDLN
Выручка	24,57 млрд $	28,43 млрд $
Чистая прибыль	3,61 млрд $	1,16 млрд $
EPS (TTM)	$5.07	$1.43
Операц. Cash Flow	6,42 млрд $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	5,26 млрд $	1,74 млрд $

Дивиденды

DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0.79% годовых, тогда как MDLN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MDLN не имеет дивидендной истории.

Показатель	DHR	MDLN
Див. доходность	0.79%	—
Годовые дивиденды	$0.80	—
Коэфф. выплат	24.67%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.97%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DHR показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.01%), MDLN — в январе (+8.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DHR — октябрь (-2.04%), для MDLN — март (-2.94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDLN: +14.91% против +13.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DHR

+1.5

-1.8

-0.1

+1.5

+0.7

+2.3

+6.0

+1.3

-0.6

-2.0

+4.7

-0.1

MDLN

+8.8

+5.5

-2.9

+1.1

+0.0

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Medline Inc.?

Мультипликатор P/E у Medline Inc. ниже (30.80 vs 32.84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DHR или MDLN?

ROE DHR — 7.06%, MDLN — 6.87%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Danaher Corporation и Medline Inc.?

Danaher Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.79%. Medline Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Medline Inc.?

По объёму выручки: DHR — 24,57 млрд $, MDLN — 28,43 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DHR или MDLN?

Чистая маржа DHR — 14.89%, MDLN — 3.31%. DHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DHR или MDLN?

Технический скоринг: DHR — 38/100, MDLN — 28/100. DHR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DHR или MDLN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик DHR выигрывает 26, MDLN — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией