Сравнение DHR vs MASI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DHR торгуется с P/E 32.84, тогда как MASI — с P/E 122.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу DHR: 4.89 vs 6.01 у MASI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DHR — 2.29, у MASI — 11.83. EV/EBITDA DHR — 20.01, у MASI — 28.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MASI (9.08% vs 7.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DHR — 14.89%, у MASI — 4.90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0.35, у MASI — 0.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DHR | MASI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.84 | 122.32 | |
| P/B | 2.29 | 11.83 | |
| P/S | 4.89 | 6.01 | |
| PEG | 1478848901908400.75 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 20.01 | 28.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.06% | 9.08% | |
| ROA | 4.42% | 4.64% | |
| Валовая маржа | 60.68% | 61.73% | |
| Операц. маржа | 20.95% | 19.85% | |
| Чистая маржа | 14.89% | 4.90% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 0.62 | |
| Текущая ликв. | 1.87 | 2.68 | |
| Быстрая ликв. | 1.52 | 1.45 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.79% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 24.67% | 0.00% | |
| EPS | $5.21 | $1.46 | |
| Балансовая стоим. | $74.80 | $15.11 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MASI сильнее: 65/100 против 38/100 у DHR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DHR составляет 46.5 (нейтральная зона), у MASI — 64.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MASI выше на 0.3%, DHR — ниже на -5.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MASI выше SMA 200 (+16.0%), DHR — ниже (-16.1%). Долгосрочный тренд в пользу MASI. ADX: DHR — 25.4 (выраженный тренд), MASI — 43.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MASI менее волатилен — бета 0.51 против 0.81 у DHR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DHR | MASI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.46 | 64.75 | |
| Stochastic %K | 74.03 | 80.64 | |
| CCI (20) | -5.44 | 171.24 | |
| MFI | 44.77 | 66.42 | |
| Williams %R | -25.97 | -19.36 | |
| MACD гистограмма | 0.79 | -0.12 | |
| Momentum (10) | -2.33 | 0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.39 | 43.58 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.46% | +0.01% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.27% | +0.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.39% | +0.34% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.13% | +15.99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 86.46 | 95.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.81 | 0.51 | |
| ATR % | 2.96% | 0.23% | |
| Sharpe (1г) | -0.32 | 0.39 | |
| RS Rating | 28.00 | 59.00 | |
| 52w от хая | -28.61 | -0.20 | |
| BB ширина | 13.11 | 0.36 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DHR — 24,57 млрд $, MASI — 1,53 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: DHR зарабатывает 3,61 млрд $, а MASI фиксирует убыток (-151,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, MASI — 197,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DHR | MASI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,57 млрд $ | 1,53 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,61 млрд $ | -151,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.07 | $-2.83 | |
| Операц. Cash Flow | 6,42 млрд $ | 217,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 5,26 млрд $ | 197,80 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, MASI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: DHR — 13 лет, MASI — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | DHR | MASI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.79% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.80 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 24.67% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0.97% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DHR приходится на июле (+6.01%), а MASI — на ноябре (+7.34%). Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2.04%), MASI — октябрь (-2.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MASI: +17.84% против +13.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Masimo Corporation?
У кого выше рентабельность — DHR или MASI?
Какие дивиденды у Danaher Corporation и Masimo Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Masimo Corporation?
У кого выше маржинальность — DHR или MASI?
Какая акция лучше по технике — DHR или MASI?
Что лучше купить — DHR или MASI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией