ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение DHR vs LH

Тикер 1
Тикер 2
DHR20
23LH
Danaher Corporation (DHR) и Labcorp Holdings Inc. (LH) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DHR крупнее в 5.8× (122,68 млрд $ vs 20,97 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LH с P/E 22.50 (у DHR — 32.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует LH (10.91% vs 7.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DHR — 14.89%, у LH — 6.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность LH составляет 1.12%, у DHR — 0.79%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. DHR набирает 38 из 100 по техническому скорингу, LH — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
DHR
Danaher Corporation
DHRNYSE
173,33 $+2,21 $ (+1,29%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 122,68 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
6.8
Качество
6.2
Рост
4.4
Техника
3.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
8.5
Сезонность
6.0
LH
Labcorp Holdings Inc.
LHNYSE
255,75 $-1,67 $ (-0,65%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 20,97 млрд $
ETP Rank7.0
Стоимость
9.2
Качество
6.5
Рост
7.7
Техника
3.0
Дивиденды
7.5
Прогнозы
7.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

DHRLH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, LH выглядит привлекательнее: 22.50 против 32.84. Премия к оценке DHR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) LH оценён ниже: 1.49 против 4.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA LH — 13.19, у DHR — 20.01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LH — 10.91%, у DHR — 7.06%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DHR удерживает чистую маржу на уровне 14.89%, опережая LH (6.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0.35, у LH — 0.83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DHRLH
ПоказательDHRLHЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E32.8422.50
P/B2.292.43
P/S4.891.49
PEG1478848901908400.750.74
EV/EBITDA20.0113.19
Рентабельность
ROE7.06%10.91%
ROA4.42%4.93%
Валовая маржа60.68%27.79%
Операц. маржа20.95%11.03%
Чистая маржа14.89%6.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.350.83
Текущая ликв.1.871.73
Быстрая ликв.1.521.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.79%1.12%
Коэфф. выплат24.67%25.52%
EPS$5.21$11.44
Балансовая стоим.$74.80$106.26

Технический анализ

Техническая картина в пользу DHR: скоринг 38/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DHR — 46.5, LH — 47.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DHR на -5.4%, LH на -2.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DHR — 25.4 (выраженный тренд), LH — 21.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LH — 0.44, DHR — 0.81. Оба значения в приемлемом диапазоне.

DHRLH
Общая оценка
38
32
Осцилляторы
50
53
Тренд
35
31
Объём
38
31
Волатильность
58
48
ИндикаторDHRLHЛидер
Осцилляторы
RSI (14)46.4647.61
Stochastic %K74.0366.62
CCI (20)-5.44-40.67
MFI44.7747.39
Williams %R-25.97-33.38
MACD гистограмма0.790.31
Momentum (10)-2.330.48
Тренд
ADX25.3921.44
Цена vs EMA 9+2.46%+0.82%
Цена vs EMA 20+0.27%-0.08%
Цена vs SMA 50-5.39%-2.32%
Цена vs SMA 200-16.13%-3.96%
Объём
CMF0.00-0.13
Volume Ratio86.4664.52
Волатильность и статистика
Beta0.810.44
ATR %2.96%2.36%
Sharpe (1г)-0.320.02
RS Rating28.0041.00
52w от хая-28.61-12.36
BB ширина13.115.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DHR генерирует 24,57 млрд $, LH — 13,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, LH — 876,50 млн $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, LH — 1,21 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательDHRLHЛидер
Выручка24,57 млрд $13,95 млрд $
Чистая прибыль3,61 млрд $876,50 млн $
EPS (TTM)$5.07$10.54
Операц. Cash Flow6,42 млрд $1,64 млрд $
Free Cash Flow5,26 млрд $1,21 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DHR платит 0.79%, LH — 1.12%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DHR — 13 лет, LH — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DHR — 24.67%, LH — 25.52%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательDHRLHЛидер
Див. доходность0.79%1.12%
Годовые дивиденды$0.80$1.44
Коэфф. выплат24.67%25.52%
Лет выплат13.00%10.00%
CAGR дивидендов (5л)-0.97%78.26%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DHR показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.01%), LH — в июле (+4.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2.04%), LH — март (-4.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DHR: +13.53% против +9.51%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
DHR
+1.5
-1.8
-0.1
+1.5
+0.7
+2.3
+6.0
+1.3
-0.6
-2.0
+4.7
-0.1
LH
+3.6
+0.7
-4.0
+3.6
+1.4
+3.2
+4.2
-2.3
-1.0
-0.6
+1.9
-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Labcorp Holdings Inc.?
Мультипликатор P/E у Labcorp Holdings Inc. ниже (22.50 vs 32.84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — DHR или LH?
Рентабельность собственного капитала (ROE): DHR — 7.06%, LH — 10.91%. Преимущество у LH.
Какие дивиденды у Danaher Corporation и Labcorp Holdings Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность DHR — 0.79%, LH — 1.12%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Labcorp Holdings Inc.?
Выручка DHR за TTM — 24,57 млрд $, LH — 13,95 млрд $. DHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — DHR или LH?
Чистая маржа DHR — 14.89%, LH — 6.66%. DHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — DHR или LH?
Технический скоринг: DHR — 38/100, LH — 32/100. DHR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — DHR или LH?
Однозначного ответа нет. Счёт 20:23 в пользу LH по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией