Сравнение DHR vs LH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, LH выглядит привлекательнее: 26,23 против 36,24. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) LH оценён ниже: 1,82 против 5,73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA LH — 15,24, у DHR — 25,82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LH — 11,57%, у DHR — 7,66%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DHR удерживает чистую маржу на уровне 15,95%, опережая LH (6,99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0,51, у LH — 0,79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DHR | LH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,24 | 26,23 | |
| P/B | 2,75 | 3,03 | |
| P/S | 5,73 | 1,82 | |
| PEG | 1,86 | 0,79 | |
| EV/EBITDA | 25,82 | 15,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,66% | 11,57% | |
| ROA | 4,33% | 5,41% | |
| Валовая маржа | 58,51% | 27,85% | |
| Операц. маржа | 20,42% | 11,27% | |
| Чистая маржа | 15,95% | 6,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 1,65 | 1,80 | |
| Быстрая ликв. | 1,25 | 1,53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,70% | 0,90% | |
| Коэфф. выплат | 24,08% | 23,86% | |
| EPS | $5,68 | $12,27 | |
| Балансовая стоим. | $74,55 | $105,55 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: DHR — 60,9, LH — 71,5. DHR в зоне нейтральная зона, а LH — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. DHR и LH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,6% и +14,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DHR — 17,8 (нет тренда), LH — 27,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LH — 0,25, DHR — 0,47. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DHR составляет 3,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DHR | LH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,92 | 71,54 | |
| Stochastic %K | 88,32 | 98,22 | |
| CCI (20) | 82,33 | 100,59 | |
| MFI | 58,73 | 59,93 | |
| Williams %R | -11,68 | -1,78 | |
| MACD гистограмма | 0,45 | 1,44 | |
| Momentum (10) | 13,26 | 22,40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,80 | 27,27 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,14% | +2,71% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,35% | +6,17% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,56% | +14,12% | |
| Цена vs SMA 200 | +0,63% | +18,62% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,29 | 0,22 | |
| Volume Ratio | 44,68 | 50,04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,25 | |
| ATR % | 3,38% | 2,63% | |
| Sharpe (1г) | 0,10 | 0,81 | |
| RS Rating | 37,00 | 59,00 | |
| 52w от хая | -15,67 | -0,24 | |
| BB ширина | 13,93 | 21,62 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DHR генерирует 24,57 млрд $, LH — 13,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LH — +7,20%, DHR — +2,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, LH — 876,50 млн $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, LH — 1,21 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DHR | LH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,57 млрд $ | 13,95 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.90% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | 3,61 млрд $ | 876,50 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.30% | +17.50% | |
| EPS (TTM) | $5,07 | $10,54 | |
| Операц. Cash Flow | 6,42 млрд $ | 1,64 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,26 млрд $ | 1,21 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: DHR платит 0,70%, LH — 0,90%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DHR — 13 лет, LH — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DHR — 24,08%, LH — 23,86%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DHR | LH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,70% | 0,90% | |
| Годовые дивиденды | $0,80 | $2,16 | |
| Коэфф. выплат | 24,08% | 23,86% | |
| Лет выплат | 13 | 10 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,97% | 93,32% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DHR показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,53%), LH — в июле (+4,59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2,04%), LH — март (-4,01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DHR: +13,70% против +10,49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Labcorp Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — DHR или LH?
Какие дивиденды у Danaher Corporation и Labcorp Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Labcorp Holdings Inc.?
У кого выше маржинальность — DHR или LH?
Какая акция лучше по технике — DHR или LH?
Что лучше купить — DHR или LH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией