Сравнение DHR vs ISRG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, DHR выглядит привлекательнее: 35,83 против 44,58. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) DHR дешевле: 5,67 против 12,63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DHR дешевле: 2,72 против 7,70. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DHR оценён ниже: 23,01 vs 30,31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ISRG составляет 17,83%, что превышает показатель DHR (7,66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ISRG впереди: 28,45% против 15,95% у DHR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DHR — 0,51, ISRG — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DHR | ISRG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35,83 | 44,58 | |
| P/B | 2,72 | 7,70 | |
| P/S | 5,67 | 12,63 | |
| PEG | 1,84 | 2,10 | |
| EV/EBITDA | 23,01 | 30,31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,66% | 17,83% | |
| ROA | 4,33% | 15,04% | |
| Валовая маржа | 58,51% | 66,68% | |
| Операц. маржа | 20,42% | 31,28% | |
| Чистая маржа | 15,95% | 28,45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 1,65 | 4,96 | |
| Быстрая ликв. | 1,25 | 3,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,71% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 24,08% | 0,00% | |
| EPS | $5,68 | $8,85 | |
| Балансовая стоим. | $74,55 | $51,62 | |
Технический анализ
DHR набирает 73 из 100 по техническому скорингу, ISRG — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DHR — 55,3 (нейтральная зона), ISRG — 55,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DHR на 4,9%, ISRG на 0,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DHR — 17,1 (нет тренда), ISRG — 18,1 (нет тренда). По бете DHR стабильнее (0,44 vs 0,89). Дневная волатильность (ATR%) DHR составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DHR | ISRG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,29 | 55,87 | |
| Stochastic %K | 56,92 | 82,11 | |
| CCI (20) | 59,31 | 110,92 | |
| MFI | 56,41 | 73,92 | |
| Williams %R | -43,08 | -17,89 | |
| MACD гистограмма | 0,36 | 6,23 | |
| Momentum (10) | 7,47 | 41,18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,05 | 18,11 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,22% | +1,53% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,30% | +3,31% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,90% | +0,74% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,32% | -17,45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,28 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 38,79 | 49,09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,44 | 0,89 | |
| ATR % | 3,12% | 3,09% | |
| Sharpe (1г) | -0,13 | -0,44 | |
| RS Rating | 34,00 | 19,00 | |
| 52w от хая | -16,62 | -34,67 | |
| BB ширина | 15,75 | 23,40 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DHR — 24,57 млрд $, ISRG — 10,06 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ISRG растёт быстрее по выручке: +20,50% год к году против +2,90% у DHR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, ISRG — 2,86 млрд $. DHR генерирует больше чистой прибыли. FCF: DHR генерирует 5,26 млрд $, ISRG — 2,49 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DHR | ISRG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,57 млрд $ | 10,06 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.90% | +20.50% | |
| Чистая прибыль | 3,61 млрд $ | 2,86 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.30% | +23.00% | |
| EPS (TTM) | $5,07 | $8,00 | |
| Операц. Cash Flow | 6,42 млрд $ | 3,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,26 млрд $ | 2,49 млрд $ |
Дивиденды
DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0,71% годовых, тогда как ISRG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ISRG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DHR | ISRG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,71% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,80 | — | |
| Коэфф. выплат | 24,08% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,97% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DHR — июле (+5,53%), для ISRG — ноябре (+4,64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DHR — октябрь (-2,04%), для ISRG — сентябрь (-0,72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ISRG: +20,12% против +13,70%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Intuitive Surgical, Inc.?
У кого выше рентабельность — DHR или ISRG?
Какие дивиденды у Danaher Corporation и Intuitive Surgical, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Intuitive Surgical, Inc.?
У кого выше маржинальность — DHR или ISRG?
Какая акция лучше по технике — DHR или ISRG?
Что лучше купить — DHR или ISRG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией