Сравнение DHR vs IQV

Тикер 1

Тикер 2

DHR23

16IQV

Danaher Corporation (DHR) и IQVIA Holdings Inc. (IQV) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DHR крупнее в 4.4× (122,68 млрд $ vs 28,04 млрд $). Стоимостная оценка в пользу IQV — P/E 20.85 vs 32.84 у DHR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE IQV — 22.46%, у DHR — 7.06%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DHR удерживает чистую маржу на уровне 14.89%, опережая IQV (8.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0.79% годовых, тогда как IQV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IQV набирает 63 из 100 по техническому скорингу, DHR — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. DHR побеждает по числу метрик: 23 против 16 у IQV. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Danaher Corporation

DHRNYSE

173,33 $+2,21 $ (+1,29%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 122,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.8

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

IQVIA Holdings Inc.

IQVNYSE

168,02 $-3,48 $ (-2,03%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 28,04 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.4

Качество

7.2

Рост

5.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

DHRIQV

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E IQV оценён рынком дешевле: 20.85 против 32.84 у DHR (разница составляет 36.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) IQV оценён ниже: 1.72 против 4.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DHR — 2.29, у IQV — 4.64. EV/EBITDA IQV — 8.18, у DHR — 20.01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует IQV (22.46% vs 7.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DHR — 14.89%, у IQV — 8.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0.35, у IQV — 0.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности IQV ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DHRIQV

Показатель	DHR	IQV
Мультипликаторы оценки
P/E	32.84	20.85
P/B	2.29	4.64
P/S	4.89	1.72
PEG	1478848901908400.75	2.15
EV/EBITDA	20.01	8.18
Рентабельность
ROE	7.06%	22.46%
ROA	4.42%	4.67%
Валовая маржа	60.68%	26.11%
Операц. маржа	20.95%	13.86%
Чистая маржа	14.89%	8.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.33
Текущая ликв.	1.87	0.75
Быстрая ликв.	1.52	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.79%	0.00%
Коэфф. выплат	24.67%	0.00%
EPS	$5.21	$8.22
Балансовая стоим.	$74.80	$37.70

Технический анализ

Техническая картина в пользу IQV: скоринг 63/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DHR — 46.5, IQV — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IQV выше на 1.3%, DHR — ниже на -5.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DHR — 25.4 (выраженный тренд), IQV — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DHR — 0.81, IQV — 1.32. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IQV составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DHRIQV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DHR	IQV
Осцилляторы
RSI (14)	46.46	50.65
Stochastic %K	74.03	57.67
CCI (20)	-5.44	13.41
MFI	44.77	65.18
Williams %R	-25.97	-42.33
MACD гистограмма	0.79	0.35
Momentum (10)	-2.33	-4.97
Тренд
ADX	25.39	13.22
Цена vs EMA 9	+2.46%	-0.25%
Цена vs EMA 20	+0.27%	+0.27%
Цена vs SMA 50	-5.39%	+1.29%
Цена vs SMA 200	-16.13%	-12.70%
Объём
CMF	0.00	0.02
Volume Ratio	86.46	126.93
Волатильность и статистика
Beta	0.81	1.32
ATR %	2.96%	3.90%
Sharpe (1г)	-0.32	0.40
RS Rating	28.00	52.00
52w от хая	-28.61	-30.58
BB ширина	13.11	17.60

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DHR генерирует 24,57 млрд $, IQV — 16,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, IQV — 1,36 млрд $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, IQV — 2,05 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DHR	IQV
Выручка	24,57 млрд $	16,31 млрд $
Чистая прибыль	3,61 млрд $	1,36 млрд $
EPS (TTM)	$5.07	$7.91
Операц. Cash Flow	6,42 млрд $	2,65 млрд $
Free Cash Flow	5,26 млрд $	2,05 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, IQV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как IQV не имеет дивидендной истории.

Показатель	DHR	IQV
Див. доходность	0.79%	—
Годовые дивиденды	$0.80	—
Коэфф. выплат	24.67%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.97%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DHR показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.01%), IQV — в июле (+9.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2.04%), IQV — сентябрь (-3.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IQV: +13.86% против +13.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DHR

+1.5

-1.8

-0.1

+1.5

+0.7

+2.3

+6.0

+1.3

-0.6

-2.0

+4.7

-0.1

IQV

+0.5

-2.6

-3.0

+2.3

+0.4

+4.4

+9.8

+0.9

-3.9

+0.4

+3.9

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или IQVIA Holdings Inc.?

Мультипликатор P/E у IQVIA Holdings Inc. ниже (20.85 vs 32.84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DHR или IQV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DHR — 7.06%, IQV — 22.46%. Преимущество у IQV.

Какие дивиденды у Danaher Corporation и IQVIA Holdings Inc.?

Danaher Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.79%. IQVIA Holdings Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или IQVIA Holdings Inc.?

Выручка DHR за TTM — 24,57 млрд $, IQV — 16,31 млрд $. DHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DHR или IQV?

Чистая маржа DHR — 14.89%, IQV — 8.33%. DHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DHR или IQV?

Технический скоринг: DHR — 38/100, IQV — 63/100. IQV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DHR или IQV?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:16 в пользу DHR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией