ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение DHR vs INSP

Тикер 1
Тикер 2
DHR25
18INSP
Danaher Corporation (DHR) и Inspire Medical Systems, Inc. (INSP) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DHR крупнее в 85,9× (144,73 млрд $ vs 1,68 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует INSP с P/E 12,69 (у DHR — 36,72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE INSP — 17,62%, у DHR — 7,66%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DHR удерживает чистую маржу на уровне 15,95%, опережая INSP (15,03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0,69% годовых, тогда как INSP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. INSP набирает 78 из 100 по техническому скорингу, DHR — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. DHR побеждает по числу метрик: 25 против 18 у INSP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
DHR
Danaher Corporation
DHRNYSE
$205,88-$1,56 (-0,75%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 144,73 млрд $
ETP Rank5.9
Стоимость
6.2
Качество
6.1
Рост
4.4
Техника
4.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0
INSP
Inspire Medical Systems, Inc.
INSPNYSE
$58,28-$0,85 (-1,44%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 1,68 млрд $
ETP Rank7.0
Стоимость
9.3
Качество
8.5
Рост
8.8
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
5.0
Сезонность
8.0

Динамика цен

DHRINSP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, INSP выглядит привлекательнее: 12,69 против 36,72. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) INSP оценён ниже: 1,90 против 5,81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B INSP — 2,07, у DHR — 2,78. EV/EBITDA INSP — 19,39, у DHR — 26,12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует INSP (17,62% vs 7,66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DHR — 15,95%, у INSP — 15,03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0,51, у INSP — 0,04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DHRINSP
ПоказательDHRINSPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E36,7212,69
P/B2,782,07
P/S5,811,90
PEG1,890,08
EV/EBITDA26,1219,39
Рентабельность
ROE7,66%17,62%
ROA4,33%14,58%
Валовая маржа58,51%86,13%
Операц. маржа20,42%6,02%
Чистая маржа15,95%15,03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,510,04
Текущая ликв.1,658,55
Быстрая ликв.1,256,16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,69%0,00%
Коэфф. выплат24,08%0,00%
EPS$5,68$4,68
Балансовая стоим.$74,55$28,63

Технический анализ

Техническая картина в пользу INSP: скоринг 78/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DHR — 62,0, INSP — 62,5. Обе акции находятся в одной зоне. DHR и INSP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8,4% и +22,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DHR выше SMA 200 (+2,0%), INSP — ниже (-13,1%). Долгосрочный тренд в пользу DHR. ADX: DHR — 18,4 (нет тренда), INSP — 23,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DHR — 0,46, INSP — 1,15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INSP составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DHRINSP
Общая оценка
69
78
Осцилляторы
56
70
Тренд
67
64
Объём
63
63
Волатильность
50
53
ИндикаторDHRINSPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)61,9662,55
Stochastic %K90,5460,68
CCI (20)116,5395,38
MFI75,5563,73
Williams %R-9,46-39,32
MACD гистограмма1,060,60
Momentum (10)8,397,16
Тренд
ADX18,4423,94
Цена vs EMA 9+2,67%+2,66%
Цена vs EMA 20+4,55%+8,24%
Цена vs SMA 50+8,36%+22,65%
Цена vs SMA 200+2,00%-13,11%
Объём
CMF0,29-0,01
Volume Ratio31,2437,02
Волатильность и статистика
Beta0,461,15
ATR %3,26%4,95%
Sharpe (1г)0,12-0,14
RS Rating39,0013,00
52w от хая-14,56-59,78
BB ширина15,5833,00

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DHR генерирует 24,57 млрд $, INSP — 911,98 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: INSP — +13,60%, DHR — +2,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, INSP — 145,42 млн $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, INSP — 78,48 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательDHRINSPЛидер
Выручка24,57 млрд $911,98 млн $
Рост выручки (г/г)+2.90%+13.60%
Чистая прибыль3,61 млрд $145,42 млн $
Рост прибыли (г/г)-7.30%+171.80%
EPS (TTM)$5,07$4,95
Операц. Cash Flow6,42 млрд $116,98 млн $
Free Cash Flow5,26 млрд $78,48 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0,69% годовой доходности, INSP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: DHR — 13 лет, INSP — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

ПоказательDHRINSPЛидер
Див. доходность0,69%—
Годовые дивиденды$0,80$9,00
Коэфф. выплат24,08%—
Лет выплат131
CAGR дивидендов (5л)-0,97%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DHR показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,53%), INSP — в ноябре (+18,07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2,04%), INSP — март (-9,53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSP: +22,75% против +13,70%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
DHR
+1,5
-1,8
-0,1
+1,5
+1,0
+2,7
+5,5
+1,3
-0,6
-2,0
+4,7
-0,1
INSP
+3,8
+2,7
-9,5
+8,4
-5,1
+4,6
+4,5
+3,7
-6,4
-2,6
+18,1
+0,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Inspire Medical Systems, Inc.?
Мультипликатор P/E у Inspire Medical Systems, Inc. ниже (12,69 vs 36,72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — DHR или INSP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): DHR — 7,66%, INSP — 17,62%. Преимущество у INSP.
Какие дивиденды у Danaher Corporation и Inspire Medical Systems, Inc.?
Danaher Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0,69%. Inspire Medical Systems, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Inspire Medical Systems, Inc.?
Выручка DHR за TTM — 24,57 млрд $, INSP — 911,98 млн $. DHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — DHR или INSP?
Чистая маржа DHR — 15,95%, INSP — 15,03%. DHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — DHR или INSP?
Технический скоринг: DHR — 69/100, INSP — 78/100. INSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — DHR или INSP?
Однозначного ответа нет. Счёт 25:18 в пользу DHR по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией