ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение DHR vs INSP

Тикер 1
Тикер 2
DHR26
15INSP
Danaher Corporation (DHR) и Inspire Medical Systems, Inc. (INSP) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DHR крупнее в 95.2× (122,68 млрд $ vs 1,29 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует INSP с P/E 9.66 (у DHR — 32.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE INSP — 17.98%, у DHR — 7.06%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. INSP удерживает чистую маржу на уровне 14.33%, опережая DHR (14.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0.79% годовых, тогда как INSP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DHR набирает 38 из 100 по техническому скорингу, INSP — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. DHR побеждает по числу метрик: 26 против 15 у INSP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
DHR
Danaher Corporation
DHRNYSE
173,33 $+2,21 $ (+1,29%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 122,68 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
6.8
Качество
6.2
Рост
4.4
Техника
3.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
8.5
Сезонность
6.0
INSP
Inspire Medical Systems, Inc.
INSPNYSE
44,74 $+0,60 $ (+1,36%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 1,29 млрд $
ETP Rank6.8
Стоимость
9.5
Качество
8.5
Рост
8.8
Техника
1.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
7.5
Сезонность
3.0

Динамика цен

DHRINSP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, INSP выглядит привлекательнее: 9.66 против 32.84. Премия к оценке DHR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) INSP оценён ниже: 1.39 против 4.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B INSP — 1.60, у DHR — 2.29. EV/EBITDA INSP — 16.64, у DHR — 20.01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует INSP (17.98% vs 7.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа INSP — 14.33%, у DHR — 14.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0.35, у INSP — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DHRINSP
ПоказательDHRINSPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E32.849.66
P/B2.291.60
P/S4.891.39
PEG1478848901908400.750.09
EV/EBITDA20.0116.64
Рентабельность
ROE7.06%17.98%
ROA4.42%14.39%
Валовая маржа60.68%85.78%
Операц. маржа20.95%5.61%
Чистая маржа14.89%14.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.350.04
Текущая ликв.1.876.34
Быстрая ликв.1.524.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.79%0.00%
Коэфф. выплат24.67%0.00%
EPS$5.21$4.57
Балансовая стоим.$74.80$27.61

Технический анализ

Техническая картина в пользу DHR: скоринг 38/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DHR — 46.5, INSP — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DHR на -5.4%, INSP на -15.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DHR — 25.4 (выраженный тренд), INSP — 32.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DHR — 0.81, INSP — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INSP составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DHRINSP
Общая оценка
38
23
Осцилляторы
50
33
Тренд
35
26
Объём
38
50
Волатильность
58
43
ИндикаторDHRINSPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)46.4639.50
Stochastic %K74.0324.75
CCI (20)-5.44-62.04
MFI44.7721.80
Williams %R-25.97-75.25
MACD гистограмма0.79-0.33
Momentum (10)-2.33-1.56
Тренд
ADX25.3932.67
Цена vs EMA 9+2.46%+0.82%
Цена vs EMA 20+0.27%-5.88%
Цена vs SMA 50-5.39%-15.41%
Цена vs SMA 200-16.13%-43.26%
Объём
CMF0.000.08
Volume Ratio86.4651.01
Волатильность и статистика
Beta0.811.15
ATR %2.96%6.89%
Sharpe (1г)-0.32-1.33
RS Rating28.001.00
52w от хая-28.61-70.85
BB ширина13.1149.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DHR генерирует 24,57 млрд $, INSP — 911,98 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, INSP — 145,42 млн $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, INSP — 78,48 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательDHRINSPЛидер
Выручка24,57 млрд $911,98 млн $
Чистая прибыль3,61 млрд $145,42 млн $
EPS (TTM)$5.07$4.95
Операц. Cash Flow6,42 млрд $116,98 млн $
Free Cash Flow5,26 млрд $78,48 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, INSP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: DHR — 13 лет, INSP — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

ПоказательDHRINSPЛидер
Див. доходность0.79%—
Годовые дивиденды$0.80$9.00
Коэфф. выплат24.67%—
Лет выплат13.00%1.00%
CAGR дивидендов (5л)-0.97%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DHR показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.01%), INSP — в ноябре (+18.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2.04%), INSP — март (-9.53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSP: +24.17% против +13.53%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
DHR
+1.5
-1.8
-0.1
+1.5
+0.7
+2.3
+6.0
+1.3
-0.6
-2.0
+4.7
-0.1
INSP
+3.8
+2.7
-9.5
+8.4
-2.4
+4.0
+3.8
+3.7
-6.4
-2.6
+18.1
+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Inspire Medical Systems, Inc.?
Мультипликатор P/E у Inspire Medical Systems, Inc. ниже (9.66 vs 32.84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — DHR или INSP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): DHR — 7.06%, INSP — 17.98%. Преимущество у INSP.
Какие дивиденды у Danaher Corporation и Inspire Medical Systems, Inc.?
Danaher Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.79%. Inspire Medical Systems, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Inspire Medical Systems, Inc.?
Выручка DHR за TTM — 24,57 млрд $, INSP — 911,98 млн $. DHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — DHR или INSP?
Чистая маржа DHR — 14.89%, INSP — 14.33%. По маржинальности компании близки.
Какая акция лучше по технике — DHR или INSP?
Технический скоринг: DHR — 38/100, INSP — 23/100. DHR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — DHR или INSP?
Однозначного ответа нет. Счёт 26:15 в пользу DHR по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией