Сравнение DHR vs ILMN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ILMN выглядит привлекательнее: 25.46 против 32.84. Премия к оценке DHR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B DHR — 2.29, у ILMN — 8.11. EV/EBITDA ILMN — 18.84, у DHR — 20.01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ILMN — 33.99%, у DHR — 7.06%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ILMN удерживает чистую маржу на уровне 19.43%, опережая DHR (14.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0.35, у ILMN — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DHR | ILMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.84 | 25.46 | |
| P/B | 2.29 | 8.11 | |
| P/S | 4.89 | 4.89 | |
| PEG | 1478848901908400.75 | 0.19 | |
| EV/EBITDA | 20.01 | 18.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.06% | 33.99% | |
| ROA | 4.42% | 13.01% | |
| Валовая маржа | 60.68% | 67.66% | |
| Операц. маржа | 20.95% | 21.45% | |
| Чистая маржа | 14.89% | 19.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 0.92 | |
| Текущая ликв. | 1.87 | 1.75 | |
| Быстрая ликв. | 1.52 | 1.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.79% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 24.67% | 0.00% | |
| EPS | $5.21 | $5.58 | |
| Балансовая стоим. | $74.80 | $17.49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ILMN сильнее: 75/100 против 29/100 у DHR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DHR составляет 42.6 (нейтральная зона), у ILMN — 58.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ILMN выше на 9.2%, DHR — ниже на -6.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ILMN выше SMA 200 (+17.7%), DHR — ниже (-17.3%). Долгосрочный тренд в пользу ILMN. ADX: DHR — 26.9 (выраженный тренд), ILMN — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DHR менее волатилен — бета 0.80 против 1.07 у ILMN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ILMN составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DHR | ILMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.61 | 58.83 | |
| Stochastic %K | 53.80 | 62.60 | |
| CCI (20) | -47.22 | 45.14 | |
| MFI | 37.96 | 76.41 | |
| Williams %R | -46.20 | -37.40 | |
| MACD гистограмма | 0.22 | -0.03 | |
| Momentum (10) | -3.80 | -0.66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.90 | 13.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.78% | +0.41% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.98% | +2.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.82% | +9.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.25% | +17.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 66.01 | 88.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.80 | 1.07 | |
| ATR % | 2.96% | 3.81% | |
| Sharpe (1г) | -0.56 | 1.24 | |
| RS Rating | 28.00 | 86.00 | |
| 52w от хая | -29.52 | -8.75 | |
| BB ширина | 13.49 | 22.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DHR — 24,57 млрд $, ILMN — 4,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, ILMN — 850 млн $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, ILMN — 931 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DHR | ILMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,57 млрд $ | 4,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,61 млрд $ | 850 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.07 | $5.48 | |
| Операц. Cash Flow | 6,42 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,26 млрд $ | 931 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, ILMN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ILMN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DHR | ILMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.79% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.80 | — | |
| Коэфф. выплат | 24.67% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0.97% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DHR приходится на июле (+6.01%), а ILMN — на июле (+6.05%). Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2.04%), ILMN — февраль (-5.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DHR: +13.53% против +3.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Illumina, Inc.?
У кого выше рентабельность — DHR или ILMN?
Какие дивиденды у Danaher Corporation и Illumina, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Illumina, Inc.?
У кого выше маржинальность — DHR или ILMN?
Какая акция лучше по технике — DHR или ILMN?
Что лучше купить — DHR или ILMN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией