Сравнение DHR vs IDXX

Тикер 1

Тикер 2

DHR25

14IDXX

DHR против IDXX — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DHR крупнее в 2.8× (122,68 млрд $ vs 43,63 млрд $). DHR торгуется с P/E 32.84, тогда как IDXX — с P/E 40.48. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. IDXX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 70.87% против 7.06% у DHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IDXX — 24.63%, DHR — 14.89%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, IDXX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DHR набирает 38 из 100 по техническому скорингу, IDXX — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:14 — убедительное преимущество DHR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Danaher Corporation

DHRNYSE

173,33 $+2,21 $ (+1,29%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 122,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.8

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

IDEXX Laboratories, Inc.

IDXXNASDAQ

553,07 $-0,51 $ (-0,09%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 43,63 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

4.3

Качество

8.4

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

DHRIDXX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DHR — P/E 32.84 vs 40.48 у IDXX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) DHR оценён ниже: 4.89 против 9.82. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DHR дешевле: 2.29 против 28.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DHR оценён ниже: 20.01 vs 29.30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала IDXX составляет 70.87%, что превышает показатель DHR (7.06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IDXX впереди: 24.63% против 14.89% у DHR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DHR — 0.35, IDXX — 0.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DHRIDXX

Показатель	DHR	IDXX
Мультипликаторы оценки
P/E	32.84	40.48
P/B	2.29	28.49
P/S	4.89	9.82
PEG	1478848901908400.75	1.59
EV/EBITDA	20.01	29.30
Рентабельность
ROE	7.06%	70.87%
ROA	4.42%	32.35%
Валовая маржа	60.68%	62.05%
Операц. маржа	20.95%	31.63%
Чистая маржа	14.89%	24.63%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.69
Текущая ликв.	1.87	1.12
Быстрая ликв.	1.52	0.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.79%	0.00%
Коэфф. выплат	24.67%	0.00%
EPS	$5.21	$13.67
Балансовая стоим.	$74.80	$19.43

Технический анализ

Техническая картина в пользу DHR: скоринг 38/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DHR — 46.5, IDXX — 47.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DHR на -5.4%, IDXX на -2.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DHR — 25.4 (выраженный тренд), IDXX — 19.9 (нет тренда). DHR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от IDXX. Волатильность: бета DHR — 0.81, IDXX — 1.34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IDXX составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DHRIDXX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DHR	IDXX
Осцилляторы
RSI (14)	46.46	47.82
Stochastic %K	74.03	48.19
CCI (20)	-5.44	-22.62
MFI	44.77	51.03
Williams %R	-25.97	-51.81
MACD гистограмма	0.79	1.19
Momentum (10)	-2.33	-19.13
Тренд
ADX	25.39	19.91
Цена vs EMA 9	+2.46%	+1.04%
Цена vs EMA 20	+0.27%	-0.03%
Цена vs SMA 50	-5.39%	-2.38%
Цена vs SMA 200	-16.13%	-13.50%
Объём
CMF	0.00	-0.01
Volume Ratio	86.46	66.13
Волатильность и статистика
Beta	0.81	1.34
ATR %	2.96%	3.36%
Sharpe (1г)	-0.32	0.27
RS Rating	28.00	48.00
52w от хая	-28.61	-28.17
BB ширина	13.11	11.32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DHR генерирует 24,57 млрд $, IDXX — 4,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, IDXX — 1,06 млрд $. DHR генерирует больше чистой прибыли. FCF: DHR генерирует 5,26 млрд $, IDXX — 1,05 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DHR	IDXX
Выручка	24,57 млрд $	4,30 млрд $
Чистая прибыль	3,61 млрд $	1,06 млрд $
EPS (TTM)	$5.07	$13.17
Операц. Cash Flow	6,42 млрд $	1,18 млрд $
Free Cash Flow	5,26 млрд $	1,05 млрд $

Дивиденды

DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0.79% годовых, тогда как IDXX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как IDXX не имеет дивидендной истории.

Показатель	DHR	IDXX
Див. доходность	0.79%	—
Годовые дивиденды	$0.80	—
Коэфф. выплат	24.67%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.97%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DHR показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.01%), IDXX — в июле (+6.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DHR — октябрь (-2.04%), для IDXX — сентябрь (-2.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у IDXX: +24.93% против +13.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DHR

+1.5

-1.8

-0.1

+1.5

+0.7

+2.3

+6.0

+1.3

-0.6

-2.0

+4.7

-0.1

IDXX

+3.0

+2.2

-1.1

+2.6

+3.5

+4.0

+6.5

+4.0

-2.9

-1.1

+3.1

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или IDEXX Laboratories, Inc.?

Мультипликатор P/E у Danaher Corporation ниже (32.84 vs 40.48), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DHR или IDXX?

ROE DHR — 7.06%, IDXX — 70.87%. IDXX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Danaher Corporation и IDEXX Laboratories, Inc.?

Danaher Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.79%. IDEXX Laboratories, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или IDEXX Laboratories, Inc.?

По объёму выручки: DHR — 24,57 млрд $, IDXX — 4,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DHR или IDXX?

Чистая маржа DHR — 14.89%, IDXX — 24.63%. IDXX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DHR или IDXX?

Технический скоринг: DHR — 38/100, IDXX — 32/100. DHR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DHR или IDXX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DHR выигрывает 25, IDXX — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией