Сравнение DHR vs GMED

Тикер 1

Тикер 2

DHR17

21GMED

Инвесторы часто выбирают между DHR и GMED — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DHR крупнее в 10.8× (122,68 млрд $ vs 11,41 млрд $). По мультипликатору P/E GMED оценён рынком дешевле: 19.39 против 32.84 у DHR (разница составляет 41.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала GMED составляет 13.04%, что превышает показатель DHR (7.06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GMED впереди: 18.92% против 14.89% у DHR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, GMED реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу GMED сильнее: 40/100 против 29/100 у DHR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 17:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DHR и GMED зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Danaher Corporation

DHRNYSE

173,33 $+2,21 $ (+1,29%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 122,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.8

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Globus Medical, Inc.

GMEDNYSE

84,61 $+0,58 $ (+0,69%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,41 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.8

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DHRGMED

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GMED с P/E 19.39 (у DHR — 32.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) GMED дешевле: 3.65 против 4.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA GMED оценён ниже: 12.28 vs 20.01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GMED демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.04% против 7.06% у DHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GMED — 18.92%, DHR — 14.89%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DHR — 0.35, GMED — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DHRGMED

Показатель	DHR	GMED
Мультипликаторы оценки
P/E	32.84	19.39
P/B	2.29	2.40
P/S	4.89	3.65
PEG	1478848901908400.75	0.09
EV/EBITDA	20.01	12.28
Рентабельность
ROE	7.06%	13.04%
ROA	4.42%	10.79%
Валовая маржа	60.68%	67.86%
Операц. маржа	20.95%	17.62%
Чистая маржа	14.89%	18.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.02
Текущая ликв.	1.87	4.56
Быстрая ликв.	1.52	2.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.79%	0.00%
Коэфф. выплат	24.67%	0.00%
EPS	$5.21	$4.33
Балансовая стоим.	$74.80	$34.96

Технический анализ

GMED набирает 40 из 100 по техническому скорингу, DHR — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DHR — 42.6 (нейтральная зона), GMED — 48.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DHR на -6.8%, GMED на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GMED выше SMA 200 (+6.6%), DHR — ниже (-17.3%). Долгосрочный тренд в пользу GMED. Сила тренда по ADX: DHR — 26.9 (выраженный тренд), GMED — 28.9 (выраженный тренд). По бете DHR стабильнее (0.80 vs 1.12). Дневная волатильность (ATR%) GMED составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DHRGMED

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DHR	GMED
Осцилляторы
RSI (14)	42.61	48.56
Stochastic %K	53.80	53.21
CCI (20)	-47.22	-25.85
MFI	37.96	29.88
Williams %R	-46.20	-46.79
MACD гистограмма	0.22	-0.26
Momentum (10)	-3.80	-5.19
Тренд
ADX	26.90	28.94
Цена vs EMA 9	+1.78%	+4.15%
Цена vs EMA 20	-0.98%	+0.64%
Цена vs SMA 50	-6.82%	-3.98%
Цена vs SMA 200	-17.25%	+6.59%
Объём
CMF	-0.09	-0.22
Volume Ratio	66.01	161.48
Волатильность и статистика
Beta	0.80	1.12
ATR %	2.96%	3.77%
Sharpe (1г)	-0.56	0.76
RS Rating	28.00	72.00
52w от хая	-29.52	-17.13
BB ширина	13.49	31.97

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DHR — 24,57 млрд $, GMED — 2,94 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, GMED — 537,90 млн $. DHR генерирует больше чистой прибыли. FCF: DHR генерирует 5,26 млрд $, GMED — 588,77 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DHR	GMED
Выручка	24,57 млрд $	2,94 млрд $
Чистая прибыль	3,61 млрд $	537,90 млн $
EPS (TTM)	$5.07	$3.98
Операц. Cash Flow	6,42 млрд $	753,45 млн $
Free Cash Flow	5,26 млрд $	588,77 млн $

Дивиденды

DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0.79% годовых, тогда как GMED дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GMED не имеет дивидендной истории.

Показатель	DHR	GMED
Див. доходность	0.79%	—
Годовые дивиденды	$0.80	—
Коэфф. выплат	24.67%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.97%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DHR — июле (+6.01%), для GMED — ноябре (+8.32%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DHR — октябрь (-2.04%), для GMED — сентябрь (-2.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GMED: +18.22% против +13.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DHR

+1.5

-1.8

-0.1

+1.5

+0.7

+2.3

+6.0

+1.3

-0.6

-2.0

+4.7

-0.1

GMED

+1.4

-1.7

-1.6

+2.4

+2.9

-0.8

+0.3

+3.3

-2.8

+1.4

+8.3

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Globus Medical, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Globus Medical, Inc.: P/E 19.39 против 32.84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DHR или GMED?

ROE DHR — 7.06%, GMED — 13.04%. GMED демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Danaher Corporation и Globus Medical, Inc.?

Danaher Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.79%. Globus Medical, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Globus Medical, Inc.?

По объёму выручки: DHR — 24,57 млрд $, GMED — 2,94 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DHR или GMED?

Чистая маржа DHR — 14.89%, GMED — 18.92%. GMED оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DHR или GMED?

Технический скоринг: DHR — 29/100, GMED — 40/100. GMED имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DHR или GMED?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DHR выигрывает 17, GMED — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией