Сравнение DHR vs GH

Тикер 1

Тикер 2

DHR18

24GH

Инвесторы часто выбирают между DHR и GH — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DHR крупнее в 7.8× (122,68 млрд $ vs 15,65 млрд $). P/E у GH отрицательный (-34.84) — компания генерирует убытки. DHR прибылен, P/E составляет 32.84. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Рентабельность капитала GH составляет 184.27%, что превышает показатель DHR (7.06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа GH (-40.10%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, GH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу GH сильнее: 74/100 против 38/100 у DHR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. GH побеждает по числу метрик: 24 против 18 у DHR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Danaher Corporation

DHRNYSE

173,33 $+2,21 $ (+1,29%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 122,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.8

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Guardant Health, Inc.

GHNASDAQ

118,01 $+3,04 $ (+2,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 15,65 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

2.0

Качество

7.0

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DHRGH

Фундаментальный анализ

Убыточность GH (P/E -34.84) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DHR показывает P/E 32.84. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) DHR дешевле: 4.89 против 14.11. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. GH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 184.27% против 7.06% у DHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа GH (-40.10%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DHR — 0.35, GH — -9.26. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DHRGH

Показатель	DHR	GH
Мультипликаторы оценки
P/E	32.84	-34.84
P/B	2.29	-83.35
P/S	4.89	14.11
PEG	1478848901908400.75	101.38
EV/EBITDA	20.01	-40.75
Рентабельность
ROE	7.06%	184.27%
ROA	4.42%	-22.62%
Валовая маржа	60.68%	64.90%
Операц. маржа	20.95%	-41.43%
Чистая маржа	14.89%	-40.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	-9.26
Текущая ликв.	1.87	4.68
Быстрая ликв.	1.52	4.39
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.79%	0.00%
Коэфф. выплат	24.67%	0.00%
EPS	$5.21	$-3.30
Балансовая стоим.	$74.80	$-1.38

Технический анализ

GH набирает 74 из 100 по техническому скорингу, DHR — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DHR — 46.5 (нейтральная зона), GH — 77.0 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GH торгуется выше SMA 50 (30.4%), тогда как DHR ниже этой средней (-5.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. GH выше SMA 200 (+35.1%), DHR — ниже (-16.1%). Долгосрочный тренд в пользу GH. Сила тренда по ADX: DHR — 25.4 (выраженный тренд), GH — 20.8 (слабый тренд). По бете DHR стабильнее (0.81 vs 1.05). Дневная волатильность (ATR%) GH составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DHRGH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DHR	GH
Осцилляторы
RSI (14)	46.46	76.97
Stochastic %K	74.03	91.19
CCI (20)	-5.44	252.17
MFI	44.77	86.18
Williams %R	-25.97	-8.81
MACD гистограмма	0.79	2.37
Momentum (10)	-2.33	25.75
Тренд
ADX	25.39	20.80
Цена vs EMA 9	+2.46%	+14.14%
Цена vs EMA 20	+0.27%	+20.86%
Цена vs SMA 50	-5.39%	+30.45%
Цена vs SMA 200	-16.13%	+35.14%
Объём
CMF	0.00	0.42
Volume Ratio	86.46	252.74
Волатильность и статистика
Beta	0.81	1.05
ATR %	2.96%	5.30%
Sharpe (1г)	-0.32	2.19
RS Rating	28.00	94.00
52w от хая	-28.61	-2.47
BB ширина	13.11	36.85

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DHR — 24,57 млрд $, GH — 982,02 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GH убыточен (чистая прибыль -416,28 млн $), тогда как DHR генерирует прибыль (3,61 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DHR генерирует 5,26 млрд $, GH — -233,07 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DHR	GH
Выручка	24,57 млрд $	982,02 млн $
Чистая прибыль	3,61 млрд $	-416,28 млн $
EPS (TTM)	$5.07	$-3.32
Операц. Cash Flow	6,42 млрд $	-184,76 млн $
Free Cash Flow	5,26 млрд $	-233,07 млн $

Дивиденды

DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0.79% годовых, тогда как GH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GH не имеет дивидендной истории.

Показатель	DHR	GH
Див. доходность	0.79%	—
Годовые дивиденды	$0.80	—
Коэфф. выплат	24.67%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.97%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DHR — июле (+6.01%), для GH — ноябре (+10.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DHR — октябрь (-2.04%), для GH — декабрь (-8.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GH: +38.64% против +13.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DHR

+1.5

-1.8

-0.1

+1.5

+0.7

+2.3

+6.0

+1.3

-0.6

-2.0

+4.7

-0.1

+7.1

+2.1

-1.1

-1.8

+7.2

+7.7

+3.6

+8.9

-3.9

+6.8

+10.2

-8.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Guardant Health, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DHR или GH?

ROE DHR — 7.06%, GH — 184.27%. GH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Danaher Corporation и Guardant Health, Inc.?

Danaher Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.79%. Guardant Health, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Guardant Health, Inc.?

По объёму выручки: DHR — 24,57 млрд $, GH — 982,02 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — DHR или GH?

Технический скоринг: DHR — 38/100, GH — 74/100. GH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DHR или GH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DHR выигрывает 18, GH — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией