Сравнение DHR vs EW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DHR — P/E 36,72 vs 53,83 у EW. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу DHR: 5,81 vs 8,28 у EW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DHR — 2,78, у EW — 5,08. EV/EBITDA DHR — 26,12, у EW — 33,59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EW (9,69% vs 7,66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EW — 15,43%, у DHR — 15,95%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0,51, у EW — 0,07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DHR | EW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,72 | 53,83 | |
| P/B | 2,78 | 5,08 | |
| P/S | 5,81 | 8,28 | |
| PEG | 1,89 | -0,72 | |
| EV/EBITDA | 26,12 | 33,59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,66% | 9,69% | |
| ROA | 4,33% | 7,25% | |
| Валовая маржа | 58,51% | 77,98% | |
| Операц. маржа | 20,42% | 28,09% | |
| Чистая маржа | 15,95% | 15,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 0,07 | |
| Текущая ликв. | 1,65 | 4,52 | |
| Быстрая ликв. | 1,25 | 3,77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,69% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 24,08% | 0,00% | |
| EPS | $5,68 | $1,74 | |
| Балансовая стоим. | $74,55 | $18,61 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DHR составляет 62,0 (нейтральная зона), у EW — 67,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DHR и EW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8,4% и +6,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DHR — 18,4 (нет тренда), EW — 21,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DHR менее волатилен — бета 0,46 против 0,57 у EW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DHR составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DHR | EW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,96 | 67,70 | |
| Stochastic %K | 90,54 | 98,04 | |
| CCI (20) | 116,53 | 180,23 | |
| MFI | 75,55 | 67,31 | |
| Williams %R | -9,46 | -1,96 | |
| MACD гистограмма | 1,06 | 0,85 | |
| Momentum (10) | 8,39 | 9,98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,44 | 21,78 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,67% | +4,25% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,55% | +5,71% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,36% | +6,11% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,00% | +11,18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,29 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 31,24 | 57,74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 0,57 | |
| ATR % | 3,26% | 2,60% | |
| Sharpe (1г) | 0,12 | 0,67 | |
| RS Rating | 39,00 | 55,00 | |
| 52w от хая | -14,56 | -2,73 | |
| BB ширина | 15,58 | 13,57 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DHR — 24,57 млрд $, EW — 6,07 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу EW: +11,50% г/г vs +2,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, EW — 1,07 млрд $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, EW — 1,33 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DHR | EW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,57 млрд $ | 6,07 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.90% | +11.50% | |
| Чистая прибыль | 3,61 млрд $ | 1,07 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.30% | -74.30% | |
| EPS (TTM) | $5,07 | $1,84 | |
| Операц. Cash Flow | 6,42 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,26 млрд $ | 1,33 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0,69% годовой доходности, EW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как EW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DHR | EW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,69% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,80 | — | |
| Коэфф. выплат | 24,08% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,97% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DHR приходится на июле (+5,53%), а EW — на апреле (+4,68%). Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2,04%), EW — октябрь (-4,50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EW: +17,13% против +13,70%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Edwards Lifesciences Corporation?
У кого выше рентабельность — DHR или EW?
Какие дивиденды у Danaher Corporation и Edwards Lifesciences Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Edwards Lifesciences Corporation?
У кого выше маржинальность — DHR или EW?
Какая акция лучше по технике — DHR или EW?
Что лучше купить — DHR или EW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией