Сравнение DHR vs EW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DHR — P/E 32.84 vs 43.98 у EW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу DHR: 4.89 vs 7.58 у EW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DHR — 2.29, у EW — 4.65. EV/EBITDA DHR — 20.01, у EW — 32.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EW (10.55% vs 7.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EW — 17.34%, у DHR — 14.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0.35, у EW — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DHR | EW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.84 | 43.98 | |
| P/B | 2.29 | 4.65 | |
| P/S | 4.89 | 7.58 | |
| PEG | 1478848901908400.75 | -0.60 | |
| EV/EBITDA | 20.01 | 32.06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.06% | 10.55% | |
| ROA | 4.42% | 8.20% | |
| Валовая маржа | 60.68% | 78.01% | |
| Операц. маржа | 20.95% | 27.62% | |
| Чистая маржа | 14.89% | 17.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 0.07 | |
| Текущая ликв. | 1.87 | 4.42 | |
| Быстрая ликв. | 1.52 | 3.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.79% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 24.67% | 0.00% | |
| EPS | $5.21 | $1.89 | |
| Балансовая стоим. | $74.80 | $17.83 | |
Технический анализ
По техническому скорингу EW сильнее: 74/100 против 29/100 у DHR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DHR составляет 42.6 (нейтральная зона), у EW — 56.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: EW выше на 2.1%, DHR — ниже на -6.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. EW выше SMA 200 (+2.3%), DHR — ниже (-17.3%). Долгосрочный тренд в пользу EW. ADX: DHR — 26.9 (выраженный тренд), EW — 9.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. EW менее волатилен — бета 0.65 против 0.80 у DHR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DHR | EW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.61 | 56.43 | |
| Stochastic %K | 53.80 | 80.13 | |
| CCI (20) | -47.22 | 42.21 | |
| MFI | 37.96 | 65.07 | |
| Williams %R | -46.20 | -19.87 | |
| MACD гистограмма | 0.22 | 0.14 | |
| Momentum (10) | -3.80 | 0.44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.90 | 9.60 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.78% | +1.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.98% | +1.63% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.82% | +2.12% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.25% | +2.33% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 66.01 | 66.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.80 | 0.65 | |
| ATR % | 2.96% | 2.65% | |
| Sharpe (1г) | -0.56 | 0.29 | |
| RS Rating | 28.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -29.52 | -5.34 | |
| BB ширина | 13.49 | 6.51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DHR — 24,57 млрд $, EW — 6,07 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, EW — 1,07 млрд $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, EW — 1,33 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DHR | EW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,57 млрд $ | 6,07 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,61 млрд $ | 1,07 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.07 | $1.84 | |
| Операц. Cash Flow | 6,42 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,26 млрд $ | 1,33 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, EW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как EW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DHR | EW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.79% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.80 | — | |
| Коэфф. выплат | 24.67% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0.97% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DHR приходится на июле (+6.01%), а EW — на апреле (+4.68%). Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2.04%), EW — октябрь (-4.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EW: +17.64% против +13.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или Edwards Lifesciences Corporation?
У кого выше рентабельность — DHR или EW?
Какие дивиденды у Danaher Corporation и Edwards Lifesciences Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или Edwards Lifesciences Corporation?
У кого выше маржинальность — DHR или EW?
Какая акция лучше по технике — DHR или EW?
Что лучше купить — DHR или EW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией