Сравнение DHR vs DXCM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DXCM с P/E 29.57 (у DHR — 32.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B DHR — 2.29, у DXCM — 9.30. EV/EBITDA DHR — 20.01, у DXCM — 21.54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DXCM (33.83% vs 7.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DXCM — 19.31%, у DHR — 14.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0.35, у DXCM — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DHR | DXCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.84 | 29.57 | |
| P/B | 2.29 | 9.30 | |
| P/S | 4.89 | 5.72 | |
| PEG | 1478848901908400.75 | 0.39 | |
| EV/EBITDA | 20.01 | 21.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.06% | 33.83% | |
| ROA | 4.42% | 14.03% | |
| Валовая маржа | 60.68% | 61.84% | |
| Операц. маржа | 20.95% | 21.45% | |
| Чистая маржа | 14.89% | 19.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 0.47 | |
| Текущая ликв. | 1.87 | 1.95 | |
| Быстрая ликв. | 1.52 | 1.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.79% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 24.67% | 0.00% | |
| EPS | $5.21 | $2.42 | |
| Балансовая стоим. | $74.80 | $7.68 | |
Технический анализ
DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, DHR — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DHR — 46.5 (нейтральная зона), DXCM — 69.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DXCM выше на 13.8%, DHR — ниже на -5.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DXCM выше SMA 200 (+5.8%), DHR — ниже (-16.1%). Долгосрочный тренд в пользу DXCM. ADX: DHR — 25.4 (выраженный тренд), DXCM — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DHR стабильнее (0.81 vs 0.90). Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DHR | DXCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.46 | 69.12 | |
| Stochastic %K | 74.03 | 99.71 | |
| CCI (20) | -5.44 | 303.38 | |
| MFI | 44.77 | 72.71 | |
| Williams %R | -25.97 | -0.29 | |
| MACD гистограмма | 0.79 | 1.28 | |
| Momentum (10) | -2.33 | 11.08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.39 | 25.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.46% | +12.22% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.27% | +14.76% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.39% | +13.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.13% | +5.75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | 0.15 | |
| Volume Ratio | 86.46 | 185.20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.81 | 0.90 | |
| ATR % | 2.96% | 3.80% | |
| Sharpe (1г) | -0.32 | -0.42 | |
| RS Rating | 28.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -28.61 | -20.09 | |
| BB ширина | 13.11 | 20.73 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DHR — 24,57 млрд $, DXCM — 4,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, DXCM — 836,30 млн $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, DXCM — 1,08 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DHR | DXCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,57 млрд $ | 4,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,61 млрд $ | 836,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.07 | $2.14 | |
| Операц. Cash Flow | 6,42 млрд $ | 1,44 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,26 млрд $ | 1,08 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, DXCM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DXCM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DHR | DXCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.79% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.80 | — | |
| Коэфф. выплат | 24.67% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0.97% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DHR — июле (+6.01%), для DXCM — июне (+9.56%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2.04%), DXCM — сентябрь (-8.49%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +13.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или DexCom, Inc.?
У кого выше рентабельность — DHR или DXCM?
Какие дивиденды у Danaher Corporation и DexCom, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или DexCom, Inc.?
У кого выше маржинальность — DHR или DXCM?
Какая акция лучше по технике — DHR или DXCM?
Что лучше купить — DHR или DXCM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией