ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение DHR vs DXCM

Тикер 1
Тикер 2
DHR17
23DXCM
Danaher Corporation (DHR) и DexCom, Inc. (DXCM) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DHR крупнее в 4,2× (142,32 млрд $ vs 33,87 млрд $). По мультипликатору P/E DXCM оценён рынком дешевле: 34,65 против 35,83 у DHR. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DXCM — 36,19%, у DHR — 7,66%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DXCM удерживает чистую маржу на уровне 20,12%, опережая DHR (15,95%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0,71% годовых, тогда как DXCM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу DXCM сильнее: 81/100 против 73/100 у DHR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 23:17 — убедительное преимущество DXCM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
DHR
Danaher Corporation
DHRNYSE
$202,45-$1,44 (-0,71%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 142,32 млрд $
ETP Rank5.9
Стоимость
6.5
Качество
6.1
Рост
4.4
Техника
4.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0
DXCM
DexCom, Inc.
DXCMNASDAQ
$89,75-$1,73 (-1,89%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 33,87 млрд $
ETP Rank6.7
Стоимость
5.7
Качество
8.8
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

DHRDXCM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DXCM с P/E 34,65 (у DHR — 35,83). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) DHR дешевле: 5,67 против 6,82. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DHR — 2,72, у DXCM — 13,14. EV/EBITDA DXCM — 21,91, у DHR — 23,01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DXCM (36,19% vs 7,66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DXCM — 20,12%, у DHR — 15,95%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHR — 0,51, у DXCM — 0,53. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DHRDXCM
ПоказательDHRDXCMЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E35,8334,65
P/B2,7213,14
P/S5,676,82
PEG1,840,45
EV/EBITDA23,0121,91
Рентабельность
ROE7,66%36,19%
ROA4,33%15,49%
Валовая маржа58,51%62,47%
Операц. маржа20,42%22,92%
Чистая маржа15,95%20,12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,510,53
Текущая ликв.1,651,73
Быстрая ликв.1,251,43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,71%0,00%
Коэфф. выплат24,08%0,00%
EPS$5,68$2,61
Балансовая стоим.$74,55$6,83

Технический анализ

DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, DHR — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DHR — 55,3 (нейтральная зона), DXCM — 67,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DHR и DXCM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,9% и +17,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DXCM выше SMA 200 (+30,7%), DHR — ниже (-0,3%). Долгосрочный тренд в пользу DXCM. ADX: DHR — 17,1 (нет тренда), DXCM — 28,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DHR стабильнее (0,44 vs 0,73). Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DHRDXCM
Общая оценка
73
81
Осцилляторы
61
64
Тренд
61
75
Объём
69
69
Волатильность
55
48
ИндикаторDHRDXCMЛидер
Осцилляторы
RSI (14)55,2967,39
Stochastic %K56,9288,34
CCI (20)59,3198,97
MFI56,4171,48
Williams %R-43,08-11,66
MACD гистограмма0,360,93
Momentum (10)7,476,30
Тренд
ADX17,0528,84
Цена vs EMA 9-0,22%+2,76%
Цена vs EMA 20+1,30%+8,11%
Цена vs SMA 50+4,90%+17,92%
Цена vs SMA 200-0,32%+30,66%
Объём
CMF0,280,21
Volume Ratio38,7974,24
Волатильность и статистика
Beta0,440,73
ATR %3,12%3,25%
Sharpe (1г)-0,130,37
RS Rating31,0051,00
52w от хая-16,62-2,37
BB ширина15,7535,50

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DHR — 24,57 млрд $, DXCM — 4,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DXCM растёт быстрее по выручке: +15,60% год к году против +2,90% у DHR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DHR — 3,61 млрд $, DXCM — 836,30 млн $. DHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHR — 5,26 млрд $, DXCM — 1,08 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательDHRDXCMЛидер
Выручка24,57 млрд $4,66 млрд $
Рост выручки (г/г)+2.90%+15.60%
Чистая прибыль3,61 млрд $836,30 млн $
Рост прибыли (г/г)-7.30%+45.10%
EPS (TTM)$5,07$2,14
Операц. Cash Flow6,42 млрд $1,44 млрд $
Free Cash Flow5,26 млрд $1,08 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0,71% годовой доходности, DXCM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DXCM не имеет дивидендной истории.

ПоказательDHRDXCMЛидер
Див. доходность0,71%—
Годовые дивиденды$0,80—
Коэфф. выплат24,08%—
Лет выплат130
CAGR дивидендов (5л)-0,97%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DHR — июле (+5,53%), для DXCM — ноябре (+8,23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DHR — октябрь (-2,04%), DXCM — сентябрь (-8,49%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +24,10% против +13,70%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
DHR
+1,5
-1,8
-0,1
+1,5
+1,0
+2,7
+5,5
+1,3
-0,6
-2,0
+4,7
-0,1
DXCM
+5,4
-0,1
+1,9
+0,4
+2,0
+7,8
+1,8
+5,1
-8,5
+0,7
+8,2
-0,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Danaher Corporation или DexCom, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 34,65 против 35,83. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — DHR или DXCM?
Рентабельность собственного капитала (ROE): DHR — 7,66%, DXCM — 36,19%. Преимущество у DXCM.
Какие дивиденды у Danaher Corporation и DexCom, Inc.?
Danaher Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0,71%. DexCom, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Danaher Corporation или DexCom, Inc.?
Выручка DHR за TTM — 24,57 млрд $, DXCM — 4,66 млрд $. DHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — DHR или DXCM?
Чистая маржа DHR — 15,95%, DXCM — 20,12%. DXCM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — DHR или DXCM?
Технический скоринг: DHR — 73/100, DXCM — 81/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — DHR или DXCM?
Однозначного ответа нет. Счёт 17:23 в пользу DXCM по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией