Сравнение DHI vs TMHC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TMHC оценён рынком дешевле: 8.21 против 12.86 у DHI (разница составляет 36.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) TMHC дешевле: 0.71 против 1.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TMHC дешевле: 0.88 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TMHC оценён ниже: 7.10 vs 10.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DHI составляет 13.24%, что превышает показатель TMHC (10.85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DHI впереди: 9.51% против 8.83% у TMHC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DHI — 0.28, TMHC — 0.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DHI | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.86 | 8.21 | |
| P/B | 1.73 | 0.88 | |
| P/S | 1.21 | 0.71 | |
| PEG | -0.66 | -0.37 | |
| EV/EBITDA | 10.85 | 7.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.24% | 10.85% | |
| ROA | 8.92% | 6.88% | |
| Валовая маржа | 22.80% | 22.44% | |
| Операц. маржа | 11.76% | 13.15% | |
| Чистая маржа | 9.51% | 8.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.28 | 0.39 | |
| Текущая ликв. | 6.86 | 7.00 | |
| Быстрая ликв. | 1.39 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.23% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 15.82% | 0.00% | |
| EPS | $11.02 | $7.00 | |
| Балансовая стоим. | $84.05 | $65.06 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 18/100 и 16/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): DHI — 46.3 (нейтральная зона), TMHC — 45.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DHI на -1.6%, TMHC на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DHI — 23.9 (слабый тренд), TMHC — 18.5 (нет тренда). По бете DHI стабильнее (0.82 vs 0.89). Дневная волатильность (ATR%) DHI составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DHI | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.30 | 45.43 | |
| Stochastic %K | 38.53 | 41.68 | |
| CCI (20) | -82.68 | -89.22 | |
| MFI | 31.64 | 28.15 | |
| Williams %R | -61.47 | -58.32 | |
| MACD гистограмма | -1.31 | -0.40 | |
| Momentum (10) | -7.41 | -2.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.90 | 18.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | +0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.47% | -1.54% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.62% | -3.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.77% | -8.12% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.35 | -0.33 | |
| Volume Ratio | 130.30 | 97.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.82 | 0.89 | |
| ATR % | 3.38% | 3.24% | |
| Sharpe (1г) | 0.36 | -0.06 | |
| RS Rating | 47.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -23.19 | -20.73 | |
| BB ширина | 22.04 | 17.76 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DHI — 34,25 млрд $, TMHC — 8,12 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DHI — 3,59 млрд $, TMHC — 782,50 млн $. DHI генерирует больше чистой прибыли. FCF: DHI генерирует 3,28 млрд $, TMHC — 807,37 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DHI | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 34,25 млрд $ | 8,12 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,59 млрд $ | 782,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $11.62 | $7.90 | |
| Операц. Cash Flow | 3,42 млрд $ | 847,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,28 млрд $ | 807,37 млн $ |
Дивиденды
DHI выплачивает дивиденды с доходностью 1.23% годовых, тогда как TMHC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DHI выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TMHC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DHI | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.23% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.90 | — | |
| Коэфф. выплат | 15.82% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.76% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DHI — июле (+9.95%), для TMHC — апреле (+7.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DHI — октябрь (-3.39%), для TMHC — март (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMHC: +18.16% против +17.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — D.R. Horton, Inc. или Taylor Morrison Home Corporation?
У кого выше рентабельность — DHI или TMHC?
Какие дивиденды у D.R. Horton, Inc. и Taylor Morrison Home Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — D.R. Horton, Inc. или Taylor Morrison Home Corporation?
У кого выше маржинальность — DHI или TMHC?
Какая акция лучше по технике — DHI или TMHC?
Что лучше купить — DHI или TMHC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией