Сравнение DHI vs NVR

Тикер 1

Тикер 2

DHI17

20NVR

DHI против NVR — два эмитента индустрии «Жилищное строительство», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DHI крупнее в 2.5× (40,88 млрд $ vs 16,35 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NVR с P/E 13.47 (у DHI — 12.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. NVR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.66% против 13.24% у DHI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NVR — 12.77%, DHI — 9.51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: DHI обеспечивает 1.23% годовой доходности, NVR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NVR набирает 32 из 100 по техническому скорингу, DHI — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

D.R. Horton, Inc.

DHINYSE

144,14 $+2,38 $ (+1,68%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 40,88 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

5.1

Качество

7.0

Рост

2.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

NVR, Inc.

NVRNYSE

6 055,32 $+64,95 $ (+1,08%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 16,35 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.9

Качество

9.8

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

DHINVR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NVR выглядит привлекательнее: 13.47 против 12.86. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) DHI оценён ниже: 1.21 против 1.67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DHI дешевле: 1.73 против 4.78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NVR оценён ниже: 9.58 vs 10.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NVR составляет 32.66%, что превышает показатель DHI (13.24%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NVR впереди: 12.77% против 9.51% у DHI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DHI — 0.28, NVR — 0.30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DHINVR

Показатель	DHI	NVR
Мультипликаторы оценки
P/E	12.86	13.47
P/B	1.73	4.78
P/S	1.21	1.67
PEG	-0.66	-0.82
EV/EBITDA	10.85	9.58
Рентабельность
ROE	13.24%	32.66%
ROA	8.92%	22.17%
Валовая маржа	22.80%	22.82%
Операц. маржа	11.76%	15.71%
Чистая маржа	9.51%	12.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.28	0.30
Текущая ликв.	6.86	3.55
Быстрая ликв.	1.39	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.23%	0.00%
Коэфф. выплат	15.82%	0.00%
EPS	$11.02	$445.38
Балансовая стоим.	$84.05	$1256.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу NVR: скоринг 32/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DHI — 46.3, NVR — 44.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DHI на -1.6%, NVR на -6.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DHI — 23.9 (слабый тренд), NVR — 23.3 (слабый тренд). Волатильность: бета NVR — 0.71, DHI — 0.82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DHI составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DHINVR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DHI	NVR
Осцилляторы
RSI (14)	46.30	44.94
Stochastic %K	38.53	58.31
CCI (20)	-82.68	-43.56
MFI	31.64	34.81
Williams %R	-61.47	-41.69
MACD гистограмма	-1.31	3.69
Momentum (10)	-7.41	-109.43
Тренд
ADX	23.90	23.31
Цена vs EMA 9	+0.80%	+2.63%
Цена vs EMA 20	-1.47%	-0.52%
Цена vs SMA 50	-1.62%	-6.29%
Цена vs SMA 200	-7.77%	-18.36%
Объём
CMF	-0.35	-0.09
Volume Ratio	130.30	136.52
Волатильность и статистика
Beta	0.82	0.71
ATR %	3.38%	3.22%
Sharpe (1г)	0.36	-0.81
RS Rating	47.00	19.00
52w от хая	-23.19	-30.38
BB ширина	22.04	19.95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DHI генерирует 34,25 млрд $, NVR — 10,32 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DHI — 3,59 млрд $, NVR — 1,34 млрд $. DHI генерирует больше чистой прибыли. FCF: DHI генерирует 3,28 млрд $, NVR — 1,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DHI	NVR
Выручка	34,25 млрд $	10,32 млрд $
Чистая прибыль	3,59 млрд $	1,34 млрд $
EPS (TTM)	$11.62	$462.00
Операц. Cash Flow	3,42 млрд $	1,12 млрд $
Free Cash Flow	3,28 млрд $	1,10 млрд $

Дивиденды

DHI выплачивает дивиденды с доходностью 1.23% годовых, тогда как NVR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DHI платит дивиденды 13 лет подряд, NVR — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	DHI	NVR
Див. доходность	1.23%	—
Годовые дивиденды	$0.90	$0.17
Коэфф. выплат	15.82%	—
Лет выплат	13.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.76%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DHI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9.95%), NVR — в ноябре (+5.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DHI — октябрь (-3.39%), для NVR — октябрь (-3.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DHI: +17.90% против +13.65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DHI

+2.3

-2.2

-0.9

+5.7

+0.7

+0.6

+9.9

+1.0

-1.7

-3.4

+6.9

-1.1

NVR

+4.1

-2.3

-1.8

+3.3

+0.7

+2.2

+4.0

+1.9

-1.5

-3.2

+5.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — D.R. Horton, Inc. или NVR, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (13.47 vs 12.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DHI или NVR?

ROE DHI — 13.24%, NVR — 32.66%. NVR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у D.R. Horton, Inc. и NVR, Inc.?

D.R. Horton, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.23%. NVR, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — D.R. Horton, Inc. или NVR, Inc.?

По объёму выручки: DHI — 34,25 млрд $, NVR — 10,32 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DHI или NVR?

Чистая маржа DHI — 9.51%, NVR — 12.77%. NVR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DHI или NVR?

Технический скоринг: DHI — 18/100, NVR — 32/100. NVR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DHI или NVR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик DHI выигрывает 17, NVR — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией