Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение DHI vs IBP

Тикер 1

Тикер 2

DHI24

20IBP

D.R. Horton, Inc. (DHI) и Installed Building Products, Inc. (IBP) представляют одну индустрию — «Жилищное строительство». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DHI крупнее в 6,3× (42,48 млрд $ vs 6,73 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DHI — P/E 13,83 vs 25,54 у IBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE IBP — 37,20%, у DHI — 12,77%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DHI удерживает чистую маржу на уровне 9,15%, опережая IBP (8,46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность IBP составляет 1,39%, у DHI — 1,24%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. IBP набирает 65 из 100 по техническому скорингу, DHI — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 24:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

D.R. Horton, Inc.

DHINYSE

$151,86+$6,18 (+4,24%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 42,48 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.5

Качество

6.8

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Installed Building Products, Inc.

IBPNYSE

$249,70+$11,11 (+4,66%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 6,73 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

2.2

Качество

8.2

Рост

5.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DHIIBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DHI оценён рынком дешевле: 13,83 против 25,54 у IBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DHI оценён ниже: 1,22 против 2,17. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DHI — 1,76, у IBP — 9,94. EV/EBITDA DHI — 11,17, у IBP — 13,89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует IBP (37,20% vs 12,77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DHI — 9,15%, у IBP — 8,46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DHI — 0,30, у IBP — 1,88. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DHIIBP

Показатель	DHI	IBP
Мультипликаторы оценки
P/E	13,83	25,54
P/B	1,76	9,94
P/S	1,22	2,17
PEG	-0,86	7,70
EV/EBITDA	11,17	13,89
Рентабельность
ROE	12,77%	37,20%
ROA	8,36%	11,14%
Валовая маржа	22,61%	33,63%
Операц. маржа	11,64%	12,41%
Чистая маржа	9,15%	8,46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,30	1,88
Текущая ликв.	9,84	2,98
Быстрая ликв.	2,37	2,40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1,24%	1,39%
Коэфф. выплат	16,60%	35,78%
EPS	$10,62	$9,41
Балансовая стоим.	$84,89	$23,97

Технический анализ

Техническая картина в пользу IBP: скоринг 65/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DHI — 46,1, IBP — 52,8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IBP выше на 5,6%, DHI — ниже на -3,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DHI — 12,4 (нет тренда), IBP — 9,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DHI — 0,89, IBP — 1,26. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IBP составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DHIIBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DHI	IBP
Осцилляторы
RSI (14)	46,09	52,77
Stochastic %K	31,53	53,29
CCI (20)	-15,32	47,80
MFI	49,48	60,80
Williams %R	-68,47	-46,71
MACD гистограмма	0,13	0,07
Momentum (10)	-4,69	0,74
Тренд
ADX	12,45	9,87
Цена vs EMA 9	-1,50%	-0,90%
Цена vs EMA 20	-1,79%	+0,74%
Цена vs SMA 50	-3,90%	+5,60%
Цена vs SMA 200	-2,60%	-8,97%
Объём
CMF	0,08	0,10
Volume Ratio	67,00	64,33
Волатильность и статистика
Beta	0,89	1,26
ATR %	3,05%	4,47%
Sharpe (1г)	-0,13	-0,05
RS Rating	30,00	27,00
52w от хая	-21,06	-31,64
BB ширина	7,59	13,78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DHI генерирует 34,25 млрд $, IBP — 2,97 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: IBP — +1,00%, DHI — -6,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DHI — 3,59 млрд $, IBP — 265,40 млн $. DHI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DHI — 3,28 млрд $, IBP — 300,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DHI	IBP
Выручка	34,25 млрд $	2,97 млрд $
Рост выручки (г/г)	-6.90%	+1.00%
Чистая прибыль	3,59 млрд $	265,40 млн $
Рост прибыли (г/г)	-24.60%	+3.40%
EPS (TTM)	$11,62	$9,76
Операц. Cash Flow	3,42 млрд $	371,40 млн $
Free Cash Flow	3,28 млрд $	300,80 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DHI платит 1,24%, IBP — 1,39%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DHI — 13 лет, IBP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: DHI — +10,35%, IBP — +19,87%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DHI — 16,60%, IBP — 35,78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DHI	IBP
Див. доходность	1,24%	1,39%
Годовые дивиденды	$1,35	$2,97
Коэфф. выплат	16,60%	35,78%
Лет выплат	13	6
CAGR дивидендов (5л)	10,35%	19,87%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DHI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+8,23%), IBP — в ноябре (+9,32%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DHI — октябрь (-3,39%), IBP — март (-3,11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IBP: +26,86% против +16,87%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DHI

+2,3

-2,2

-0,9

+5,7

+0,5

+1,5

+8,2

+1,0

-1,7

-3,4

+6,9

-1,1

IBP

+4,6

+1,1

-3,1

+5,4

+0,6

+5,9

+6,2

+0,8

-0,9

-2,4

+9,3

-0,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — D.R. Horton, Inc. или Installed Building Products, Inc.?

Мультипликатор P/E у D.R. Horton, Inc. ниже (13,83 vs 25,54), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DHI или IBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DHI — 12,77%, IBP — 37,20%. Преимущество у IBP.

Какие дивиденды у D.R. Horton, Inc. и Installed Building Products, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DHI — 1,24%, IBP — 1,39%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — D.R. Horton, Inc. или Installed Building Products, Inc.?

Выручка DHI за TTM — 34,25 млрд $, IBP — 2,97 млрд $. DHI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DHI или IBP?

Чистая маржа DHI — 9,15%, IBP — 8,46%. DHI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DHI или IBP?

Технический скоринг: DHI — 38/100, IBP — 65/100. IBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DHI или IBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:20 в пользу DHI по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией