Сравнение DG vs M

Тикер 1

Тикер 2

DG16

29M

Сравнение Dollar General Corporation (DG) и Macy's, Inc. (M) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Розничная торговля». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DG крупнее в 4.3× (23,14 млрд $ vs 5,44 млрд $). По мультипликатору P/E M оценён рынком дешевле: 8.43 против 15.22 у DG (разница составляет 44.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DG — 18.66%, у M — 14.20%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DG удерживает чистую маржу на уровне 3.54%, опережая M (2.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности M впереди: 3.69% годовых против 2.26% у DG. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу M: скоринг 53/100 vs 12/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 29:16 — убедительное преимущество M. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dollar General Corporation

DGNYSE

105,06 $+0,45 $ (+0,43%)

Товары первой необходимости · Розничная торговля

Капитализация: 23,14 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.0

Качество

4.8

Рост

8.2

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Macy's, Inc.

MNYSE

20,62 $+0,62 $ (+3,10%)

Потребительский сектор · Розничная торговля

Капитализация: 5,44 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

9.9

Качество

4.9

Рост

5.8

Техника

5.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

4.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

DGM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует M с P/E 8.43 (у DG — 15.22). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу M: 0.23 vs 0.54 у DG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B M — 1.11, у DG — 2.70. EV/EBITDA M — 4.80, у DG — 11.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DG (18.66% vs 14.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DG — 3.54%, у M — 2.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DG — 1.85, у M — 1.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DGM

Показатель	DG	M
Мультипликаторы оценки
P/E	15.22	8.43
P/B	2.70	1.11
P/S	0.54	0.23
PEG	0.44	0.63
EV/EBITDA	11.57	4.80
Рентабельность
ROE	18.66%	14.20%
ROA	4.88%	3.95%
Валовая маржа	30.66%	36.55%
Операц. маржа	5.16%	4.55%
Чистая маржа	3.54%	2.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.85	1.07
Текущая ликв.	1.13	1.49
Быстрая ликв.	0.22	0.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.26%	3.69%
Коэфф. выплат	34.35%	30.69%
EPS	$6.87	$2.37
Балансовая стоим.	$38.66	$17.96

Технический анализ

По техническому скорингу M сильнее: 53/100 против 12/100 у DG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DG составляет 37.6 (нейтральная зона), у M — 60.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: M выше на 10.1%, DG — ниже на -11.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. M выше SMA 200 (+8.0%), DG — ниже (-12.6%). Долгосрочный тренд в пользу M. ADX: DG — 43.8 (выраженный тренд), M — 14.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DG менее волатилен — бета 0.55 против 1.34 у M. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DG составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DGM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DG	M
Осцилляторы
RSI (14)	37.63	60.42
Stochastic %K	29.15	95.40
CCI (20)	-79.77	42.81
MFI	30.51	53.67
Williams %R	-70.85	-4.60
MACD гистограмма	-0.15	0.00
Momentum (10)	-11.36	0.18
Тренд
ADX	43.83	14.02
Цена vs EMA 9	-0.80%	+8.32%
Цена vs EMA 20	-4.43%	+8.07%
Цена vs SMA 50	-11.03%	+10.14%
Цена vs SMA 200	-12.61%	+7.97%
Объём
CMF	-0.06	-0.02
Volume Ratio	118.49	111.25
Волатильность и статистика
Beta	0.55	1.34
ATR %	4.15%	3.50%
Sharpe (1г)	0.53	1.23
RS Rating	57.00	83.00
52w от хая	-33.60	-15.53
BB ширина	22.40	12.40

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DG — 42,72 млрд $, M — 22,62 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DG — 1,51 млрд $, M — 642 млн $. DG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DG — 2,39 млрд $, M — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DG	M
Выручка	42,72 млрд $	22,62 млрд $
Чистая прибыль	1,51 млрд $	642 млн $
EPS (TTM)	$6.87	$2.37
Операц. Cash Flow	3,63 млрд $	1,43 млрд $
Free Cash Flow	2,39 млрд $	1,06 млрд $

Дивиденды

DG и M — дивидендные акции. Доходность: DG — 2.26%, M — 3.69%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DG — 12 лет, M — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DG — 34.35%, M — 30.69%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DG	M
Див. доходность	2.26%	3.69%
Годовые дивиденды	$1.18	$0.38
Коэфф. выплат	34.35%	30.69%
Лет выплат	12.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.14%	5.01%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DG приходится на июне (+4.75%), а M — на ноябре (+16.85%). Наименее удачные месяцы: DG — август (-5.01%), M — март (-7.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, июль, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у M: +9.92% против +9.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

-1.2

-0.6

+1.8

+3.1

+0.0

+4.8

-0.6

-5.0

-1.7

+1.7

+4.0

+3.0

-0.3

-1.8

-7.7

+0.8

-2.4

+1.6

-0.0

-2.8

+1.1

+5.2

+16.9

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dollar General Corporation или Macy's, Inc.?

По P/E Macy's, Inc. оценена ниже: 8.43 против 15.22. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DG или M?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DG — 18.66%, M — 14.20%. Преимущество у DG.

Какие дивиденды у Dollar General Corporation и Macy's, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DG — 2.26%, M — 3.69%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Dollar General Corporation или Macy's, Inc.?

Выручка DG за TTM — 42,72 млрд $, M — 22,62 млрд $. DG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DG или M?

Чистая маржа DG — 3.54%, M — 2.84%. DG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DG или M?

Технический скоринг: DG — 12/100, M — 53/100. M имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DG или M?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:29 в пользу M по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией