Сравнение DELL vs STX

Тикер 1

Тикер 2

DELL24

19STX

Dell Technologies Inc. (DELL) и Seagate Technology Holdings plc (STX) представляют одну индустрию — «Компьютеры и периферия». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Если ориентироваться на P/E, DELL выглядит привлекательнее: 26.68 против 69.80. Премия к оценке STX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. DELL работает в убыток — ROE -218.24%, тогда как STX показывает рентабельность 916.38%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. STX удерживает чистую маржу на уровне 21.60%, опережая DELL (5.23%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность DELL составляет 0.91%, у STX — 0.39%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. DELL набирает 83 из 100 по техническому скорингу, STX — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 24:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Dell Technologies Inc.

DELLNYSE

252,86 $+9,93 $ (+4,09%)

Технологии · Компьютеры и периферия

Капитализация: 170,68 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

5.1

Качество

4.9

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Seagate Technology Holdings plc

STXNASDAQ

810,46 $+59,39 $ (+7,91%)

Технологии · Компьютеры и периферия

Капитализация: 181,73 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

2.5

Качество

9.0

Рост

4.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DELLSTX

Фундаментальный анализ

DELL торгуется с P/E 26.68, тогда как STX — с P/E 69.80. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) DELL оценён ниже: 1.44 против 15.30. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA DELL — 20.08, у STX — 50.64. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DELL работает в убыток — ROE -218.24%, тогда как STX показывает рентабельность 916.38%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа STX — 21.60%, у DELL — 5.23%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DELL — -12.75, у STX — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DELL ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DELLSTX

Показатель	DELL	STX
Мультипликаторы оценки
P/E	26.68	69.80
P/B	-64.11	151.59
P/S	1.44	15.30
PEG	0.69	1.25
EV/EBITDA	20.08	50.64
Рентабельность
ROE	-218.24%	916.38%
ROA	5.86%	26.74%
Валовая маржа	20.11%	41.54%
Операц. маржа	7.22%	28.33%
Чистая маржа	5.23%	21.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-12.75	0.36
Текущая ликв.	0.91	1.33
Быстрая ликв.	0.75	0.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.91%	0.39%
Коэфф. выплат	24.58%	26.11%
EPS	$9.11	$10.76
Балансовая стоим.	$-3.79	$4.95

Технический анализ

Техническая картина в пользу DELL: скоринг 83/100 vs 75/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DELL — 62.0, STX — 61.5. Обе акции находятся в одной зоне. DELL и STX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+23.9% и +33.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DELL — 40.0 (выраженный тренд), STX — 47.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DELL — 1.79, STX — 2.16. STX значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) STX составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DELLSTX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DELL	STX
Осцилляторы
RSI (14)	62.02	61.52
Stochastic %K	63.86	50.11
CCI (20)	66.83	27.63
MFI	55.40	62.80
Williams %R	-36.14	-49.89
MACD гистограмма	-1.22	-11.77
Momentum (10)	4.13	-35.35
Тренд
ADX	39.98	47.55
Цена vs EMA 9	+1.78%	-1.47%
Цена vs EMA 20	+6.44%	+4.39%
Цена vs SMA 50	+23.91%	+33.61%
Цена vs SMA 200	+63.26%	+120.78%
Объём
CMF	0.19	0.22
Volume Ratio	66.02	49.77
Волатильность и статистика
Beta	1.79	2.16
ATR %	5.12%	5.80%
Sharpe (1г)	1.60	3.43
RS Rating	91.00	99.00
52w от хая	-7.96	-10.39
BB ширина	28.99	44.67

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DELL генерирует 113,54 млрд $, STX — 9,10 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DELL — 5,94 млрд $, STX — 1,47 млрд $. DELL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DELL — 8,55 млрд $, STX — 818 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DELL	STX	Лидер
Выручка	113,54 млрд $	9,10 млрд $
Чистая прибыль	5,94 млрд $	1,47 млрд $
EPS (TTM)	$8.96	—	—
Операц. Cash Flow	11,19 млрд $	1,08 млрд $
Free Cash Flow	8,55 млрд $	818 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DELL платит 0.91%, STX — 0.39%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DELL — 5 лет, STX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DELL — 24.58%, STX — 26.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DELL	STX
Див. доходность	0.91%	0.39%
Годовые дивиденды	$1.16	$1.48
Коэфф. выплат	24.58%	26.11%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-11.39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DELL показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.15%), STX — в январе (+11.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DELL — декабрь (-1.35%), STX — октябрь (-1.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у STX: +34.17% против +30.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DELL

-1.2

+3.4

-0.6

+7.1

+8.2

+1.7

+2.0

+1.6

+4.1

+2.1

+3.2

-1.4

STX

+11.1

+0.1

-1.3

+2.0

+6.5

+0.7

+3.0

+1.5

+4.4

-1.8

+8.1

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dell Technologies Inc. или Seagate Technology Holdings plc?

Мультипликатор P/E у Dell Technologies Inc. ниже (26.68 vs 69.80), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DELL или STX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DELL — -218.24%, STX — 916.38%. Преимущество у STX.

Какие дивиденды у Dell Technologies Inc. и Seagate Technology Holdings plc?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DELL — 0.91%, STX — 0.39%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Dell Technologies Inc. или Seagate Technology Holdings plc?

Выручка DELL за TTM — 113,54 млрд $, STX — 9,10 млрд $. DELL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DELL или STX?

Чистая маржа DELL — 5.23%, STX — 21.60%. STX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DELL или STX?

Технический скоринг: DELL — 83/100, STX — 75/100. DELL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DELL или STX?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:19 в пользу DELL по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией