Сравнение DELL vs SMCI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SMCI оценён рынком дешевле: 16.04 против 26.68 у DELL (разница составляет 39.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SMCI: 0.60 vs 1.44 у DELL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA SMCI оценён ниже: 15.09 vs 20.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DELL отрицательный (-218.24%), что говорит об убыточности. SMCI генерирует прибыль с ROE 18.22%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности DELL впереди: 5.23% против 3.70% у SMCI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DELL — -12.75, SMCI — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DELL ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DELL | SMCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.68 | 16.04 | |
| P/B | -64.11 | 2.64 | |
| P/S | 1.44 | 0.60 | |
| PEG | 0.69 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 20.08 | 15.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -218.24% | 18.22% | |
| ROA | 5.86% | 5.32% | |
| Валовая маржа | 20.11% | 8.39% | |
| Операц. маржа | 7.22% | 4.48% | |
| Чистая маржа | 5.23% | 3.70% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -12.75 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 2.66 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 1.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.91% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 24.58% | 0.00% | |
| EPS | $9.11 | $2.09 | |
| Балансовая стоим. | $-3.79 | $12.67 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DELL сильнее: 83/100 против 69/100 у SMCI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DELL составляет 62.0 (нейтральная зона), у SMCI — 59.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DELL на 23.9%, SMCI на 20.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DELL выше SMA 200 (+63.3%), SMCI — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу DELL. Сила тренда по ADX: DELL — 40.0 (выраженный тренд), SMCI — 22.2 (слабый тренд). DELL менее волатилен — бета 1.79 против 3.20 у SMCI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMCI составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DELL | SMCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.02 | 59.59 | |
| Stochastic %K | 63.86 | 69.35 | |
| CCI (20) | 66.83 | 64.01 | |
| MFI | 55.40 | 70.97 | |
| Williams %R | -36.14 | -30.65 | |
| MACD гистограмма | -1.22 | -0.02 | |
| Momentum (10) | 4.13 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.98 | 22.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.78% | +5.11% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.44% | +8.92% | |
| Цена vs SMA 50 | +23.91% | +20.49% | |
| Цена vs SMA 200 | +63.26% | -9.38% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | 0.21 | |
| Volume Ratio | 66.02 | 104.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.79 | 3.20 | |
| ATR % | 5.12% | 6.63% | |
| Sharpe (1г) | 1.60 | 0.17 | |
| RS Rating | 91.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -7.96 | -46.34 | |
| BB ширина | 28.99 | 38.54 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DELL — 113,54 млрд $, SMCI — 21,97 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DELL — 5,94 млрд $, SMCI — 1,05 млрд $. DELL генерирует больше чистой прибыли. FCF: DELL генерирует 8,55 млрд $, SMCI — 1,53 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DELL | SMCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 113,54 млрд $ | 21,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,94 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.96 | $1.77 | |
| Операц. Cash Flow | 11,19 млрд $ | 1,66 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 8,55 млрд $ | 1,53 млрд $ |
Дивиденды
DELL выплачивает дивиденды с доходностью 0.91% годовых, тогда как SMCI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DELL выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как SMCI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DELL | SMCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.91% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.16 | — | |
| Коэфф. выплат | 24.58% | — | |
| Лет выплат | 5.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DELL приходится на мае (+8.15%), а SMCI — на мае (+18.21%). Слабые месяцы: для DELL — декабрь (-1.35%), для SMCI — октябрь (-8.86%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMCI: +34.00% против +30.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dell Technologies Inc. или Super Micro Computer, Inc.?
У кого выше рентабельность — DELL или SMCI?
Какие дивиденды у Dell Technologies Inc. и Super Micro Computer, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dell Technologies Inc. или Super Micro Computer, Inc.?
У кого выше маржинальность — DELL или SMCI?
Какая акция лучше по технике — DELL или SMCI?
Что лучше купить — DELL или SMCI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией