Сравнение DELL vs NTAP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NTAP выглядит привлекательнее: 19.44 против 26.68. Премия к оценке DELL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) DELL дешевле: 1.44 против 3.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA NTAP — 13.78, у DELL — 20.08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DELL работает в убыток — ROE -218.24%, тогда как NTAP показывает рентабельность 116.57%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа NTAP — 18.07%, у DELL — 5.23%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка NTAP значительно выше: D/E 2.36 vs -12.75 у DELL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности DELL ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DELL | NTAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.68 | 19.44 | |
| P/B | -64.11 | 20.34 | |
| P/S | 1.44 | 3.51 | |
| PEG | 0.69 | 2.16 | |
| EV/EBITDA | 20.08 | 13.78 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -218.24% | 116.57% | |
| ROA | 5.86% | 12.16% | |
| Валовая маржа | 20.11% | 70.46% | |
| Операц. маржа | 7.22% | 22.16% | |
| Чистая маржа | 5.23% | 18.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -12.75 | 2.36 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 1.37 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 1.34 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.91% | 1.75% | |
| Коэфф. выплат | 24.58% | 34.24% | |
| EPS | $9.11 | $6.12 | |
| Балансовая стоим. | $-3.79 | $5.85 | |
Технический анализ
DELL набирает 86 из 100 по техническому скорингу, NTAP — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DELL — 65.8 (нейтральная зона), NTAP — 72.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DELL и NTAP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+27.6% и +15.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DELL — 40.0 (выраженный тренд), NTAP — 34.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NTAP стабильнее (1.24 vs 1.80). Дневная волатильность (ATR%) DELL составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DELL | NTAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.75 | 72.80 | |
| Stochastic %K | 80.80 | 98.03 | |
| CCI (20) | 89.15 | 115.28 | |
| MFI | 56.81 | 62.85 | |
| Williams %R | -19.20 | -1.97 | |
| MACD гистограмма | -0.76 | 0.39 | |
| Momentum (10) | 22.53 | 10.94 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.01 | 34.64 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.69% | +3.78% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.65% | +7.16% | |
| Цена vs SMA 50 | +27.58% | +15.55% | |
| Цена vs SMA 200 | +69.21% | +12.91% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.25 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 92.41 | 95.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.80 | 1.24 | |
| ATR % | 4.97% | 2.98% | |
| Sharpe (1г) | 1.72 | 0.72 | |
| RS Rating | 91.00 | 63.00 | |
| 52w от хая | -4.22 | -2.14 | |
| BB ширина | 29.38 | 16.75 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DELL — 113,54 млрд $, NTAP — 6,57 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DELL — 5,94 млрд $, NTAP — 1,19 млрд $. DELL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DELL — 8,55 млрд $, NTAP — 1,34 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DELL | NTAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 113,54 млрд $ | 6,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,94 млрд $ | 1,19 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.96 | $5.81 | |
| Операц. Cash Flow | 11,19 млрд $ | 1,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 8,55 млрд $ | 1,34 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DELL — 0.91%, NTAP — 1.75%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DELL — 5 лет, NTAP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DELL — 24.58%, NTAP — 34.24%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DELL | NTAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.91% | 1.75% | |
| Годовые дивиденды | $1.16 | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | 24.58% | 34.24% | |
| Лет выплат | 5.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -11.90% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DELL — мае (+8.15%), для NTAP — ноябре (+6.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DELL — декабрь (-1.35%), NTAP — февраль (-2.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DELL: +30.18% против +17.61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dell Technologies Inc. или NetApp, Inc.?
У кого выше рентабельность — DELL или NTAP?
Какие дивиденды у Dell Technologies Inc. и NetApp, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dell Technologies Inc. или NetApp, Inc.?
У кого выше маржинальность — DELL или NTAP?
Какая акция лучше по технике — DELL или NTAP?
Что лучше купить — DELL или NTAP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией