Сравнение DELL vs IONQ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у IONQ отрицательный (-9,26) — компания генерирует убытки. DELL прибылен, P/E составляет 34,19. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) DELL оценён ниже: 2,17 против 60,15. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA IONQ — 7,49, у DELL — 21,00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. IONQ убыточен — чистая маржа -573,62%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DELL — -22,19, у IONQ — 0,02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DELL ниже 1 (0,95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DELL | IONQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34,19 | -9,26 | |
| P/B | -202,29 | 4,39 | |
| P/S | 2,17 | 60,15 | |
| PEG | 0,34 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 21,00 | 7,49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -363,24% | -39,34% | |
| ROA | 7,32% | -20,86% | |
| Валовая маржа | 19,07% | 36,29% | |
| Операц. маржа | 8,02% | -413,96% | |
| Чистая маржа | 6,28% | -573,62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -22,19 | 0,02 | |
| Текущая ликв. | 0,95 | 10,66 | |
| Быстрая ликв. | 0,74 | 10,66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,53% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 18,16% | 0,00% | |
| EPS | $12,96 | -$3,85 | |
| Балансовая стоим. | -$2,16 | $9,08 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DELL: скоринг 62/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DELL — 54,1, IONQ — 48,3. Обе акции находятся в одной зоне. DELL торгуется выше SMA 50 (6,0%), тогда как IONQ ниже этой средней (-19,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DELL выше SMA 200 (+98,6%), IONQ — ниже (-13,1%). Долгосрочный тренд в пользу DELL. ADX: DELL — 15,3 (нет тренда), IONQ — 30,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DELL — 2,09, IONQ — 3,46. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IONQ составляет 8,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DELL | IONQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,12 | 48,30 | |
| Stochastic %K | 62,11 | 77,25 | |
| CCI (20) | 53,90 | 89,86 | |
| MFI | 58,13 | 53,13 | |
| Williams %R | -37,89 | -22,75 | |
| MACD гистограмма | 2,50 | 1,36 | |
| Momentum (10) | -1,69 | 5,65 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,25 | 30,07 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,29% | +4,19% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,46% | +1,61% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,96% | -19,10% | |
| Цена vs SMA 200 | +98,63% | -13,10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,08 | -0,29 | |
| Volume Ratio | 86,54 | 130,58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,09 | 3,46 | |
| ATR % | 7,99% | 8,07% | |
| Sharpe (1г) | 2,00 | 0,37 | |
| RS Rating | 98,00 | 29,00 | |
| 52w от хая | -9,90 | -53,07 | |
| BB ширина | 25,33 | 31,85 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DELL генерирует 113,54 млрд $, IONQ — 130,02 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: IONQ — +201,90%, DELL — +18,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: DELL зарабатывает 5,94 млрд $, а IONQ фиксирует убыток (-510,38 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DELL — 8,55 млрд $, IONQ — -299,60 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DELL | IONQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 113,54 млрд $ | 130,02 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.80% | +201.90% | |
| Чистая прибыль | 5,94 млрд $ | -510,38 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +29.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $8,96 | -$1,82 | |
| Операц. Cash Flow | 11,19 млрд $ | -283,19 млн $ | |
| Free Cash Flow | 8,55 млрд $ | -299,60 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DELL обеспечивает 0,53% годовой доходности, IONQ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DELL выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как IONQ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DELL | IONQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,53% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,79 | — | |
| Коэфф. выплат | 18,16% | — | |
| Лет выплат | 5 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DELL показывает лучшую среднюю доходность в мае (+17,36%), IONQ — в ноябре (+38,79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DELL — декабрь (-1,35%), IONQ — март (-6,78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у IONQ: +93,04% против +37,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dell Technologies Inc. или IonQ, Inc.?
У кого выше рентабельность — DELL или IONQ?
Какие дивиденды у Dell Technologies Inc. и IonQ, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dell Technologies Inc. или IonQ, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DELL или IONQ?
Что лучше купить — DELL или IONQ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией