Сравнение DELI vs VSEH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у DELI отрицательный (-5.10) — компания генерирует убытки. VSEH прибылен, P/E составляет 11.06. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) VSEH дешевле: 0.20 против 0.62. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA VSEH — 2.87, у DELI — 7.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DELI работает в убыток — ROE -152.16%, тогда как VSEH показывает рентабельность 57.76%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа DELI (-12.11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DELI — 13.66, у VSEH — 10.77. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DELI ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DELI | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.10 | 11.06 | |
| P/B | 7.76 | 6.39 | |
| P/S | 0.62 | 0.20 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 7.93 | 2.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -152.16% | 57.76% | |
| ROA | -10.38% | 4.91% | |
| Валовая маржа | 19.43% | 32.53% | |
| Операц. маржа | — | 5.77% | |
| Чистая маржа | -12.11% | 1.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 13.66 | 10.77 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.19 | 0.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3.90% | |
| Коэфф. выплат | — | 29.67% | |
| EPS | $-21.23 | $6.74 | |
| Балансовая стоим. | $13.96 | $11.66 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 40/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): DELI — 18.4 (зона перепроданности), VSEH — 38.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DELI на -11.1%, VSEH на -3.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DELI — 45.9 (выраженный тренд), VSEH — 28.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DELI стабильнее (0.50 vs 0.57). Значение ниже 0.8 делает DELI защитной акцией.
| Индикатор | DELI | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 18.35 | 38.64 | |
| Stochastic %K | 32.86 | 30.49 | |
| CCI (20) | -341.50 | -116.11 | |
| MFI | 46.91 | 36.35 | |
| Williams %R | -67.14 | -69.51 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 0.06 | |
| Momentum (10) | -3.75 | -0.87 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.91 | 28.27 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.99% | -0.29% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.11% | -1.05% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.14% | -3.35% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.60% | -0.70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 145.96 | 92.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.50 | 0.57 | |
| ATR % | 2.38% | 1.37% | |
| Sharpe (1г) | -3.30 | -0.45 | |
| RS Rating | 3.00 | 47.00 | |
| 52w от хая | -53.92 | -13.51 | |
| BB ширина | 6.17 | 2.88 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DELI — 30,83 млрд ₽, VSEH — 182,87 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VSEH растёт быстрее по выручке: +28.36% год к году против +25.18% у DELI. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. DELI убыточен (чистая прибыль -3,73 млрд ₽), тогда как VSEH генерирует прибыль (3,37 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): DELI — 5,79 млрд ₽, VSEH — 14,67 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DELI | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,83 млрд ₽ | 182,87 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.18% | +28.36% | |
| Чистая прибыль | -3,73 млрд ₽ | 3,37 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +10.09% | — |
| EPS (TTM) | $-21.23 | $6.74 | |
| Операц. Cash Flow | 6,13 млрд ₽ | 15,76 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 5,79 млрд ₽ | 14,67 млрд ₽ |
Дивиденды
VSEH выплачивает дивиденды с доходностью 3.90% годовых, тогда как DELI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: DELI — 1 лет, VSEH — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | DELI | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.90% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 29.67% | |
| Лет выплат | 1.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DELI — декабре (+5.15%), для VSEH — феврале (+12.86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DELI — август (-11.54%), VSEH — сентябрь (-12.29%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май, июль, август, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Делимобиль или ВИ.РУ?
У кого выше рентабельность — DELI или VSEH?
Какие дивиденды у Делимобиль и ВИ.РУ?
Какая компания крупнее по выручке — Делимобиль или ВИ.РУ?
Какая акция лучше по технике — DELI или VSEH?
Что лучше купить — DELI или VSEH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией