Сравнение DELI vs SVAV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DELI имеет отрицательный P/E (-5.10), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SVAV прибылен с P/E 7.87. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SVAV оценён ниже: 0.29 против 0.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SVAV — 1.12, у DELI — 7.76. EV/EBITDA SVAV — 3.39, у DELI — 7.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DELI работает в убыток — ROE -152.16%, тогда как SVAV показывает рентабельность 9.15%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа DELI (-12.11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DELI — 13.66, у SVAV — 2.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DELI ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DELI | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.10 | 7.87 | |
| P/B | 7.76 | 1.12 | |
| P/S | 0.62 | 0.29 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 7.93 | 3.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -152.16% | 9.15% | |
| ROA | -10.38% | 2.83% | |
| Валовая маржа | 19.43% | 19.71% | |
| Операц. маржа | — | 7.48% | |
| Чистая маржа | -12.11% | 3.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 13.66 | 2.24 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.97 | |
| Быстрая ликв. | 0.19 | 0.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 9.14% | |
| Коэфф. выплат | — | 34.96% | |
| EPS | $-21.23 | $72.95 | |
| Балансовая стоим. | $13.96 | $510.61 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DELI: скоринг 35/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DELI — 18.4, SVAV — 38.0. DELI в зоне зона перепроданности, а SVAV — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: DELI на -11.1%, SVAV на -4.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DELI — 45.9 (выраженный тренд), SVAV — 17.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DELI — 0.50, SVAV — 0.57. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | DELI | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 18.35 | 38.05 | |
| Stochastic %K | 32.86 | 30.36 | |
| CCI (20) | -341.50 | -91.78 | |
| MFI | 46.91 | 57.19 | |
| Williams %R | -67.14 | -69.64 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 0.84 | |
| Momentum (10) | -3.75 | 0.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.91 | 17.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.99% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.11% | -1.89% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.14% | -4.78% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.60% | -14.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 145.96 | 44.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.50 | 0.57 | |
| ATR % | 2.38% | 2.59% | |
| Sharpe (1г) | -3.30 | -1.08 | |
| RS Rating | 3.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -53.92 | -31.78 | |
| BB ширина | 6.17 | 6.54 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DELI генерирует 30,83 млрд ₽, SVAV — 62,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. DELI убыточен (чистая прибыль -3,73 млрд ₽), тогда как SVAV генерирует прибыль (2,30 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): DELI — 5,79 млрд ₽, SVAV — 763 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DELI | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,83 млрд ₽ | 62,45 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.18% | — | — |
| Чистая прибыль | -3,73 млрд ₽ | 2,30 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-21.23 | $72.95 | |
| Операц. Cash Flow | 6,13 млрд ₽ | 4,81 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 5,79 млрд ₽ | 763 млн ₽ |
Дивиденды
SVAV выплачивает дивиденды с доходностью 9.14% годовых, тогда как DELI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: DELI — 1 лет, SVAV — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | DELI | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 9.14% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $25.50 | |
| Коэфф. выплат | — | 34.96% | |
| Лет выплат | 1.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -13.45% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DELI показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5.15%), SVAV — в январе (+8.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DELI — август (-11.54%), SVAV — март (-5.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Делимобиль или СОЛЛЕРС?
У кого выше рентабельность — DELI или SVAV?
Какие дивиденды у Делимобиль и СОЛЛЕРС?
Какая компания крупнее по выручке — Делимобиль или СОЛЛЕРС?
Какая акция лучше по технике — DELI или SVAV?
Что лучше купить — DELI или SVAV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией