Сравнение DELI vs PAZA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность DELI (P/E -5.10) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PAZA показывает P/E 12.89. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Балансовая оценка: P/B PAZA — 1.09, у DELI — 7.76. EV/EBITDA DELI — 7.93, у PAZA — 13.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DELI работает в убыток — ROE -152.16%, тогда как PAZA показывает рентабельность 8.44%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа DELI (-12.11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка DELI значительно выше: D/E 13.66 vs 0.70 у PAZA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности DELI ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DELI | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.10 | 12.89 | |
| P/B | 7.76 | 1.09 | |
| P/S | 0.62 | 0.63 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 7.93 | 13.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -152.16% | 8.44% | |
| ROA | -10.38% | 4.98% | |
| Валовая маржа | 19.43% | 12.83% | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -12.11% | 4.86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 13.66 | 0.70 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 2.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.19 | 1.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-21.23 | $749.65 | |
| Балансовая стоим. | $13.96 | $8882.38 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAZA сильнее: 42/100 против 35/100 у DELI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DELI составляет 18.4 (зона перепроданности), у PAZA — 45.3 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: DELI на -11.1%, PAZA на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DELI — 45.9 (выраженный тренд), PAZA — 23.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAZA менее волатилен — бета 0.44 против 0.50 у DELI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAZA составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DELI | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 18.35 | 45.28 | |
| Stochastic %K | 32.86 | 56.58 | |
| CCI (20) | -341.50 | 19.38 | |
| MFI | 46.91 | 47.28 | |
| Williams %R | -67.14 | -43.42 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 47.79 | |
| Momentum (10) | -3.75 | 700.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.91 | 23.42 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.99% | +0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.11% | -0.57% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.14% | -5.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.60% | -12.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 145.96 | 84.16 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.50 | 0.44 | |
| ATR % | 2.38% | 3.37% | |
| Sharpe (1г) | -3.30 | -0.30 | |
| RS Rating | 3.00 | 37.00 | |
| 52w от хая | -53.92 | -31.60 | |
| BB ширина | 6.17 | 19.82 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DELI — 30,83 млрд ₽, PAZA — 24,19 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. DELI убыточен (чистая прибыль -3,73 млрд ₽), тогда как PAZA генерирует прибыль (1,18 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): DELI — 5,79 млрд ₽, PAZA — -8,02 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DELI | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,83 млрд ₽ | 24,19 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.18% | — | — |
| Чистая прибыль | -3,73 млрд ₽ | 1,18 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-21.23 | $749.65 | |
| Операц. Cash Flow | 6,13 млрд ₽ | -7,12 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 5,79 млрд ₽ | -8,02 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DELI выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как PAZA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DELI | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 1.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DELI приходится на декабре (+5.15%), а PAZA — на марте (+22.24%). Наименее удачные месяцы: DELI — август (-11.54%), PAZA — февраль (-3.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Делимобиль или Павловский автобус?
У кого выше рентабельность — DELI или PAZA?
Какие дивиденды у Делимобиль и Павловский автобус?
Какая компания крупнее по выручке — Делимобиль или Павловский автобус?
Какая акция лучше по технике — DELI или PAZA?
Что лучше купить — DELI или PAZA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией