Сравнение DELI vs OZON
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DELI имеет отрицательный P/E (-5.10), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — OZON прибылен с P/E 79.20. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) DELI оценён ниже: 0.62 против 0.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA OZON — 3.77, у DELI — 7.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Отрицательная чистая маржа DELI (-12.11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка DELI значительно выше: D/E 13.66 vs -11.80 у OZON. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности DELI ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DELI | OZON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.10 | 79.20 | |
| P/B | 7.76 | -6.30 | |
| P/S | 0.62 | 0.83 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 7.93 | 3.77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -152.16% | -7.96% | |
| ROA | -10.38% | 0.74% | |
| Валовая маржа | 19.43% | 22.92% | |
| Операц. маржа | — | 7.86% | |
| Чистая маржа | -12.11% | 1.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 13.66 | -11.80 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.71 | |
| Быстрая ликв. | 0.19 | 0.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3.42% | |
| Коэфф. выплат | — | 131.75% | |
| EPS | $-21.23 | $53.13 | |
| Балансовая стоим. | $13.96 | $-685.75 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: DELI — 18.4, OZON — 46.3. DELI в зоне зона перепроданности, а OZON — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: DELI на -11.1%, OZON на -3.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DELI — 45.9 (выраженный тренд), OZON — 21.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DELI — 0.50, OZON — 0.55. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | DELI | OZON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 18.35 | 46.29 | |
| Stochastic %K | 32.86 | 51.67 | |
| CCI (20) | -341.50 | -40.75 | |
| MFI | 46.91 | 48.53 | |
| Williams %R | -67.14 | -48.33 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 3.42 | |
| Momentum (10) | -3.75 | 32.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.91 | 21.85 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.99% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.11% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.14% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.60% | -2.62% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 145.96 | 99.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.50 | 0.55 | |
| ATR % | 2.38% | 2.64% | |
| Sharpe (1г) | -3.30 | 0.46 | |
| RS Rating | 3.00 | 82.00 | |
| 52w от хая | -53.92 | -13.94 | |
| BB ширина | 6.17 | 8.61 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DELI генерирует 30,83 млрд ₽, OZON — 997,99 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: OZON — +37.21%, DELI — +25.18%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DELI — -3,73 млрд ₽, OZON — -938 млн ₽. OZON генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DELI — 5,79 млрд ₽, OZON — 445,46 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DELI | OZON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,83 млрд ₽ | 997,99 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.18% | +37.21% | |
| Чистая прибыль | -3,73 млрд ₽ | -938 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $-21.23 | $-4.33 | |
| Операц. Cash Flow | 6,13 млрд ₽ | 503,63 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 5,79 млрд ₽ | 445,46 млрд ₽ |
Дивиденды
OZON выплачивает дивиденды с доходностью 3.42% годовых, тогда как DELI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: DELI — 1 лет, OZON — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | DELI | OZON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.42% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $70.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 131.75% | |
| Лет выплат | 1.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DELI показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5.15%), OZON — в июле (+14.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DELI — август (-11.54%), OZON — сентябрь (-6.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Делимобиль или Озон?
У кого выше рентабельность — DELI или OZON?
Какие дивиденды у Делимобиль и Озон?
Какая компания крупнее по выручке — Делимобиль или Озон?
Какая акция лучше по технике — DELI или OZON?
Что лучше купить — DELI или OZON?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией