Сравнение DELI vs NKSH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни DELI (P/E -5.10), ни NKSH (P/E -425.74) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) NKSH оценён ниже: 0.22 против 0.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NKSH — 0.56, у DELI — 7.76. NKSH торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NKSH — 2.36, у DELI — 7.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DELI — 13.66, у NKSH — 1.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKSH ниже 1 (0.26), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DELI | NKSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.10 | -425.74 | |
| P/B | 7.76 | 0.56 | |
| P/S | 0.62 | 0.22 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 7.93 | 2.36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -152.16% | -0.13% | |
| ROA | -10.38% | -0.06% | |
| Валовая маржа | 19.43% | 9.11% | |
| Операц. маржа | — | 0.71% | |
| Чистая маржа | -12.11% | -0.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 13.66 | 1.15 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.19 | 0.19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-21.23 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $13.96 | $73.18 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DELI: скоринг 35/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DELI — 18.4, NKSH — 38.3. DELI в зоне зона перепроданности, а NKSH — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: DELI на -11.1%, NKSH на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DELI — 45.9 (выраженный тренд), NKSH — 16.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NKSH — 0.48, DELI — 0.50. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NKSH составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DELI | NKSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 18.35 | 38.32 | |
| Stochastic %K | 32.86 | 5.56 | |
| CCI (20) | -341.50 | -149.50 | |
| MFI | 46.91 | 16.89 | |
| Williams %R | -67.14 | -94.44 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | -0.28 | |
| Momentum (10) | -3.75 | -2.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.91 | 16.01 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.99% | -3.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.11% | -4.66% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.14% | -5.39% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.60% | -7.50% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.52 | |
| Volume Ratio | 145.96 | 21.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.50 | 0.48 | |
| ATR % | 2.38% | 4.63% | |
| Sharpe (1г) | -3.30 | -0.40 | |
| RS Rating | 3.00 | 33.00 | |
| 52w от хая | -53.92 | -24.34 | |
| BB ширина | 6.17 | 13.38 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DELI генерирует 30,83 млрд ₽, NKSH — 11,69 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DELI — +25.18%, NKSH — +6.39%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DELI — -3,73 млрд ₽, NKSH — -6,12 млн ₽. NKSH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DELI — 5,79 млрд ₽, NKSH — -182,55 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DELI | NKSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,83 млрд ₽ | 11,69 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.18% | +6.39% | |
| Чистая прибыль | -3,73 млрд ₽ | -6,12 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $-21.23 | $-0.10 | |
| Операц. Cash Flow | 6,13 млрд ₽ | 1,98 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 5,79 млрд ₽ | -182,55 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: DELI — 1 лет, NKSH — 25 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | DELI | NKSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $1.51 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 1.00% | 25.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 1.67% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DELI показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5.15%), NKSH — в августе (+9.18%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DELI — август (-11.54%), NKSH — октябрь (-2.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Делимобиль или Нижкамшина?
У кого выше рентабельность — DELI или NKSH?
Какие дивиденды у Делимобиль и Нижкамшина?
Какая компания крупнее по выручке — Делимобиль или Нижкамшина?
Какая акция лучше по технике — DELI или NKSH?
Что лучше купить — DELI или NKSH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией