Сравнение DELI vs HNFG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность DELI (P/E -5.10) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HNFG показывает P/E 9.14. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу DELI: 0.62 vs 0.88 у HNFG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HNFG дешевле: 2.11 против 7.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HNFG оценён ниже: 5.33 vs 7.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DELI отрицательный (-152.16%), что говорит об убыточности. HNFG генерирует прибыль с ROE 23.04%. По этому критерию преимущество однозначно. DELI убыточен — чистая маржа -12.11%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DELI — 13.66, HNFG — 1.66. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DELI ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DELI | HNFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.10 | 9.14 | |
| P/B | 7.76 | 2.11 | |
| P/S | 0.62 | 0.88 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 7.93 | 5.33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -152.16% | 23.04% | |
| ROA | -10.38% | 8.65% | |
| Валовая маржа | 19.43% | 67.71% | |
| Операц. маржа | — | 21.60% | |
| Чистая маржа | -12.11% | 9.57% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 13.66 | 1.66 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 1.50 | |
| Быстрая ликв. | 0.19 | 0.30 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.48% | |
| Коэфф. выплат | — | 14.80% | |
| EPS | $-21.23 | $56.64 | |
| Балансовая стоим. | $13.96 | $245.90 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 35/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у DELI составляет 18.4 (зона перепроданности), у HNFG — 41.3 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: DELI на -11.1%, HNFG на -4.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DELI — 45.9 (выраженный тренд), HNFG — 32.5 (выраженный тренд). HNFG менее волатилен — бета 0.41 против 0.50 у DELI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DELI | HNFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 18.35 | 41.25 | |
| Stochastic %K | 32.86 | 36.65 | |
| CCI (20) | -341.50 | 10.59 | |
| MFI | 46.91 | 32.06 | |
| Williams %R | -67.14 | -63.35 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 1.97 | |
| Momentum (10) | -3.75 | -0.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.91 | 32.53 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.99% | -0.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.11% | -1.04% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.14% | -4.31% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.60% | -17.76% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 145.96 | 108.37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.50 | 0.41 | |
| ATR % | 2.38% | 1.94% | |
| Sharpe (1г) | -3.30 | -2.98 | |
| RS Rating | 3.00 | 13.00 | |
| 52w от хая | -53.92 | -33.23 | |
| BB ширина | 6.17 | 4.35 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DELI — 30,83 млрд ₽, HNFG — 23,94 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HNFG: +24.41% г/г vs +25.18%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: HNFG зарабатывает 2,29 млрд ₽, а DELI фиксирует убыток (-3,73 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: DELI генерирует 5,79 млрд ₽, HNFG — 1,68 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DELI | HNFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,83 млрд ₽ | 23,94 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.18% | +24.41% | |
| Чистая прибыль | -3,73 млрд ₽ | 2,29 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +7.74% | — |
| EPS (TTM) | $-21.23 | $56.64 | |
| Операц. Cash Flow | 6,13 млрд ₽ | 4,78 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 5,79 млрд ₽ | 1,68 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HNFG обеспечивает 5.48% годовой доходности, DELI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DELI платит дивиденды 1 лет подряд, HNFG — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | DELI | HNFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.48% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $17.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 14.80% | |
| Лет выплат | 1.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DELI приходится на декабре (+5.15%), а HNFG — на январе (+6.44%). Слабые месяцы: для DELI — август (-11.54%), для HNFG — ноябрь (-8.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, май, июль, август, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Делимобиль или HENDERSON?
У кого выше рентабельность — DELI или HNFG?
Какие дивиденды у Делимобиль и HENDERSON?
Какая компания крупнее по выручке — Делимобиль или HENDERSON?
Какая акция лучше по технике — DELI или HNFG?
Что лучше купить — DELI или HNFG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией