Сравнение DELI vs GAZAP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DELI имеет отрицательный P/E (-5.10), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GAZAP прибылен с P/E 4.72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) GAZAP оценён ниже: 0.09 против 0.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DELI дешевле: 7.76 против 12.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GAZAP оценён ниже: 5.54 vs 7.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DELI отрицательный (-152.16%), что говорит об убыточности. GAZAP генерирует прибыль с ROE 99.44%. По этому критерию преимущество однозначно. DELI убыточен — чистая маржа -12.11%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DELI — 13.66, GAZAP — 30.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DELI ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DELI | GAZAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.10 | 4.72 | |
| P/B | 7.76 | 12.11 | |
| P/S | 0.62 | 0.09 | |
| PEG | — | -0.91 | |
| EV/EBITDA | 7.93 | 5.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -152.16% | 99.44% | |
| ROA | -10.38% | 3.13% | |
| Валовая маржа | 19.43% | 17.97% | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -12.11% | 2.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 13.66 | 30.75 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 0.19 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 2.60% | |
| EPS | $-21.23 | $164.50 | |
| Балансовая стоим. | $13.96 | $64.09 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 35/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: DELI — 18.4, GAZAP — 46.4. DELI в зоне зона перепроданности, а GAZAP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: DELI на -11.1%, GAZAP на -2.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DELI — 45.9 (выраженный тренд), GAZAP — 33.8 (выраженный тренд). Волатильность: бета GAZAP — 0.25, DELI — 0.50. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GAZAP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DELI | GAZAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 18.35 | 46.44 | |
| Stochastic %K | 32.86 | 32.58 | |
| CCI (20) | -341.50 | -0.39 | |
| MFI | 46.91 | 87.71 | |
| Williams %R | -67.14 | -67.42 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 1.23 | |
| Momentum (10) | -3.75 | 8.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.91 | 33.82 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.99% | -0.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.11% | -0.46% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.14% | -2.46% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.60% | -5.85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.34 | |
| Volume Ratio | 145.96 | 10.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.50 | 0.25 | |
| ATR % | 2.38% | 3.05% | |
| Sharpe (1г) | -3.30 | 0.00 | |
| RS Rating | 3.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -53.92 | -28.86 | |
| BB ширина | 6.17 | 8.92 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DELI генерирует 30,83 млрд ₽, GAZAP — 164,64 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DELI — +25.18%, GAZAP — +11.12%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: GAZAP зарабатывает 3,50 млн ₽, а DELI фиксирует убыток (-3,73 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: DELI генерирует 5,79 млрд ₽, GAZAP — 6,53 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DELI | GAZAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 30,83 млрд ₽ | 164,64 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.18% | +11.12% | |
| Чистая прибыль | -3,73 млрд ₽ | 3,50 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $-21.23 | $164.50 | |
| Операц. Cash Flow | 6,13 млрд ₽ | 11,92 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 5,79 млрд ₽ | 6,53 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. DELI платит дивиденды 1 лет подряд, GAZAP — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | DELI | GAZAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $4.27 | |
| Коэфф. выплат | — | 2.60% | |
| Лет выплат | 1.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 26.09% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DELI показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5.15%), GAZAP — в марте (+9.70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DELI — август (-11.54%), для GAZAP — апрель (-5.26%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, май, июль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Делимобиль или ГАЗ привилегированные?
У кого выше рентабельность — DELI или GAZAP?
Какие дивиденды у Делимобиль и ГАЗ привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Делимобиль или ГАЗ привилегированные?
Какая акция лучше по технике — DELI или GAZAP?
Что лучше купить — DELI или GAZAP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией