Сравнение DELI vs ELMT

Тикер 1

Тикер 2

DELI16

24ELMT

Хотя DELI и ELMT принадлежат к одному сектору — «Потребительский сектор», их бизнес-модели отличаются: Делимобиль специализируется в «Потребительские услуги», а Элемент — в «Бытовая техника». По капитализации ELMT крупнее в 4.6× (59,23 млрд ₽ vs 12,92 млрд ₽). Обе компании убыточны: P/E DELI — -5.10, ELMT — -24.64. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа DELI (-12.11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: ELMT обеспечивает 2.67% годовой доходности, DELI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 24:16 — убедительное преимущество ELMT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Делимобиль

DELIRU

73,50 ₽

Потребительский сектор · Потребительские услуги

Капитализация: 12,92 млрд ₽

ETP Rank1.0

Стоимость

4.4

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Элемент

ELMTRU

0,13 ₽

Потребительский сектор · Бытовая техника

Капитализация: 59,23 млрд ₽

ETP Rank3.0

Стоимость

4.2

Качество

3.6

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

5.4

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

DELIELMT

Фундаментальный анализ

Ни DELI (P/E -5.10), ни ELMT (P/E -24.64) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу DELI: 0.62 vs 1.39 у ELMT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ELMT — 1.53, у DELI — 7.76. EV/EBITDA DELI — 7.93, у ELMT — 13.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DELI — 13.66, у ELMT — 1.77. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DELI ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DELIELMT

Показатель	DELI	ELMT
Мультипликаторы оценки
P/E	-5.10	-24.64
P/B	7.76	1.53
P/S	0.62	1.39
PEG	—	—
EV/EBITDA	7.93	13.63
Рентабельность
ROE	-152.16%	-5.90%
ROA	-10.38%	-2.13%
Валовая маржа	19.43%	26.73%
Операц. маржа	—	-2.15%
Чистая маржа	-12.11%	-5.88%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	13.66	1.77
Текущая ликв.	0.29	2.53
Быстрая ликв.	0.19	1.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	2.67%
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$-21.23	—
Балансовая стоим.	$13.96	$0.07

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DELI составляет 18.4 (зона перепроданности), у ELMT — 21.5 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: DELI на -11.1%, ELMT на -10.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DELI — 45.9 (выраженный тренд), ELMT — 50.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ELMT менее волатилен — бета 0.33 против 0.50 у DELI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

DELIELMT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DELI	ELMT
Осцилляторы
RSI (14)	18.35	21.48
Stochastic %K	32.86	11.56
CCI (20)	-341.50	-121.46
MFI	46.91	42.27
Williams %R	-67.14	-88.44
MACD гистограмма	0.06	0.00
Momentum (10)	-3.75	-0.02
Тренд
ADX	45.91	50.05
Цена vs EMA 9	-2.99%	-3.16%
Цена vs EMA 20	-5.11%	-6.55%
Цена vs SMA 50	-11.14%	-10.32%
Цена vs SMA 200	-28.60%	-1.07%
Объём
CMF	-0.02	-0.17
Volume Ratio	145.96	25.82
Волатильность и статистика
Beta	0.50	0.33
ATR %	2.38%	2.01%
Sharpe (1г)	-3.30	-0.52
RS Rating	3.00	57.00
52w от хая	-53.92	-13.66
BB ширина	6.17	21.97

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DELI — 30,83 млрд ₽, ELMT — 38,60 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DELI: +25.18% г/г vs +16.48%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DELI — -3,73 млрд ₽, ELMT — -2,27 млрд ₽. ELMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DELI — 5,79 млрд ₽, ELMT — -5,77 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DELI	ELMT
Выручка	30,83 млрд ₽	38,60 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+25.18%	+16.48%
Чистая прибыль	-3,73 млрд ₽	-2,27 млрд ₽
EPS (TTM)	$-21.23	$-0.00
Операц. Cash Flow	6,13 млрд ₽	-48 млн ₽
Free Cash Flow	5,79 млрд ₽	-5,77 млрд ₽

Дивиденды

ELMT выплачивает дивиденды с доходностью 2.67% годовых, тогда как DELI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: DELI — 1 лет, ELMT — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	DELI	ELMT
Див. доходность	—	2.67%
Годовые дивиденды	$1.00	$0.00
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	1.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DELI приходится на декабре (+5.15%), а ELMT — на январе (+13.45%). Наименее удачные месяцы: DELI — август (-11.54%), ELMT — октябрь (-9.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, июль, август, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DELI

-1.5

-1.7

+0.1

-9.8

-3.6

+4.8

-8.5

-11.5

-5.2

-1.9

-2.6

+5.2

ELMT

+13.4

-0.6

-0.2

-3.9

-5.3

+1.1

-2.0

-4.5

-2.7

-9.2

-4.1

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Делимобиль или Элемент?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DELI или ELMT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DELI — -152.16%, ELMT — -5.90%. Преимущество у ELMT.

Какие дивиденды у Делимобиль и Элемент?

Элемент выплачивает дивиденды с доходностью 2.67%. Делимобиль дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Делимобиль или Элемент?

Выручка DELI за TTM — 30,83 млрд ₽, ELMT — 38,60 млрд ₽. ELMT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — DELI или ELMT?

Технический скоринг: DELI — 35/100, ELMT — 31/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DELI или ELMT?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:24 в пользу ELMT по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией