Сравнение DECK vs VFC

Тикер 1

Тикер 2

DECK33

9VFC

Deckers Outdoor Corporation (DECK) и V.F. Corporation (VFC) представляют одну индустрию — «Одежда и аксессуары». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DECK крупнее в 2.3× (14,57 млрд $ vs 6,33 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DECK — P/E 13.88 vs 28.36 у VFC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE DECK — 41.36%, у VFC — 13.95%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DECK удерживает чистую маржу на уровне 19.35%, опережая VFC (2.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: VFC обеспечивает 2.22% годовой доходности, DECK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DECK набирает 47 из 100 по техническому скорингу, VFC — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. DECK побеждает по числу метрик: 33 против 9 у VFC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Deckers Outdoor Corporation

DECKNYSE

102,62 $+4,38 $ (+4,46%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 14,57 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

6.2

Качество

10.0

Рост

9.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

V.F. Corporation

VFCNYSE

16,18 $-0,03 $ (-0,19%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 6,33 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.6

Качество

6.0

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

DECKVFC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DECK оценён рынком дешевле: 13.88 против 28.36 у VFC (разница составляет 51.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) VFC оценён ниже: 0.66 против 2.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VFC — 3.43, у DECK — 5.53. EV/EBITDA DECK — 8.93, у VFC — 10.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DECK (41.36% vs 13.95%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DECK — 19.35%, у VFC — 2.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка VFC значительно выше: D/E 2.69 vs 0.13 у DECK. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

DECKVFC

Показатель	DECK	VFC
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	28.36
P/B	5.53	3.43
P/S	2.59	0.66
PEG	0.95	0.01
EV/EBITDA	8.93	10.93
Рентабельность
ROE	41.36%	13.95%
ROA	25.35%	2.40%
Валовая маржа	57.54%	53.82%
Операц. маржа	23.82%	4.61%
Чистая маржа	19.35%	2.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	2.69
Текущая ликв.	2.86	1.84
Быстрая ликв.	2.30	1.21
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.22%
Коэфф. выплат	0.00%	94.75%
EPS	$7.08	$0.57
Балансовая стоим.	$17.76	$4.73

Технический анализ

Техническая картина в пользу DECK: скоринг 47/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DECK — 54.3, VFC — 33.5. Обе акции находятся в одной зоне. DECK торгуется выше SMA 50 (0.5%), тогда как VFC ниже этой средней (-9.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DECK — 19.6 (нет тренда), VFC — 18.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DECK — 1.43, VFC — 2.24. VFC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) VFC составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DECKVFC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DECK	VFC
Осцилляторы
RSI (14)	54.31	33.51
Stochastic %K	75.33	11.20
CCI (20)	19.43	-152.15
MFI	46.30	24.63
Williams %R	-24.67	-88.80
MACD гистограмма	0.23	-0.30
Momentum (10)	-0.10	-3.20
Тренд
ADX	19.63	18.19
Цена vs EMA 9	+4.98%	-5.73%
Цена vs EMA 20	+3.30%	-9.31%
Цена vs SMA 50	+0.51%	-9.63%
Цена vs SMA 200	-0.31%	-4.60%
Объём
CMF	-0.11	-0.46
Volume Ratio	175.84	335.90
Волатильность и статистика
Beta	1.43	2.24
ATR %	3.51%	4.89%
Sharpe (1г)	-0.22	0.39
RS Rating	18.00	60.00
52w от хая	-19.80	-27.21
BB ширина	18.07	24.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DECK генерирует 4,99 млрд $, VFC — 9,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DECK — 966,09 млн $, VFC — 254,92 млн $. DECK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DECK — 958,35 млн $, VFC — 0 $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DECK	VFC
Выручка	4,99 млрд $	9,61 млрд $
Чистая прибыль	966,09 млн $	254,92 млн $
EPS (TTM)	$6.36	$0.64
Операц. Cash Flow	1,04 млрд $	0 $
Free Cash Flow	958,35 млн $	0 $

Дивиденды

VFC выплачивает дивиденды с доходностью 2.22% годовых, тогда как DECK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VFC выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как DECK не имеет дивидендной истории.

Показатель	DECK	VFC
Див. доходность	—	2.22%
Годовые дивиденды	—	$0.09
Коэфф. выплат	—	94.75%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-46.05%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DECK показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.70%), VFC — в ноябре (+8.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DECK — март (-2.94%), VFC — март (-7.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DECK

+2.9

+0.5

-2.9

+2.5

+7.3

+2.6

+3.6

+2.2

-2.9

+2.5

+8.7

+1.0

VFC

+1.5

-4.6

-7.8

+0.8

-3.4

+1.4

+4.9

+3.5

-4.2

-3.7

+8.8

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Deckers Outdoor Corporation или V.F. Corporation?

Мультипликатор P/E у Deckers Outdoor Corporation ниже (13.88 vs 28.36), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DECK или VFC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DECK — 41.36%, VFC — 13.95%. Преимущество у DECK.

Какие дивиденды у Deckers Outdoor Corporation и V.F. Corporation?

V.F. Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.22%. Deckers Outdoor Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Deckers Outdoor Corporation или V.F. Corporation?

Выручка DECK за TTM — 4,99 млрд $, VFC — 9,61 млрд $. VFC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DECK или VFC?

Чистая маржа DECK — 19.35%, VFC — 2.33%. DECK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DECK или VFC?

Технический скоринг: DECK — 47/100, VFC — 21/100. DECK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DECK или VFC?

Однозначного ответа нет. Счёт 33:9 в пользу DECK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией