Сравнение DECK vs TJX

Тикер 1

Тикер 2

DECK17

25TJX

Обе компании работают в индустрии «Одежда и аксессуары»: Deckers Outdoor Corporation (DECK) и The TJX Companies, Inc. (TJX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации TJX крупнее в 12.0× (174,28 млрд $ vs 14,57 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DECK с P/E 13.88 (у TJX — 30.80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала DECK составляет 41.36%, что превышает показатель TJX (35.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DECK впереди: 19.35% против 9.40% у TJX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TJX выплачивает дивиденды с доходностью 1.10% годовых, тогда как DECK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу TJX: скоринг 62/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. TJX побеждает по числу метрик: 25 против 17 у DECK. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Deckers Outdoor Corporation

DECKNYSE

102,62 $+4,38 $ (+4,46%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 14,57 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

6.2

Качество

10.0

Рост

9.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

The TJX Companies, Inc.

TJXNYSE

157,46 $-1,75 $ (-1,10%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 174,28 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

2.7

Качество

8.0

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DECKTJX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DECK выглядит привлекательнее: 13.88 против 30.80. Премия к оценке TJX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По EV/EBITDA DECK оценён ниже: 8.93 vs 27.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DECK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41.36% против 35.87% у TJX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DECK — 19.35%, TJX — 9.40%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DECK — 0.13, TJX — 0.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DECKTJX

Показатель	DECK	TJX
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	30.80
P/B	5.53	4.93
P/S	2.59	2.86
PEG	0.95	1.48
EV/EBITDA	8.93	27.91
Рентабельность
ROE	41.36%	35.87%
ROA	25.35%	16.01%
Валовая маржа	57.54%	24.17%
Операц. маржа	23.82%	9.66%
Чистая маржа	19.35%	9.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.39
Текущая ликв.	2.86	1.14
Быстрая ликв.	2.30	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.10%
Коэфф. выплат	0.00%	32.68%
EPS	$7.08	$5.17
Балансовая стоим.	$17.76	$10.29

Технический анализ

По техническому скорингу TJX сильнее: 62/100 против 47/100 у DECK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DECK составляет 54.3 (нейтральная зона), у TJX — 60.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DECK на 0.5%, TJX на 1.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TJX выше SMA 200 (+6.8%), DECK — ниже (-0.3%). Долгосрочный тренд в пользу TJX. Сила тренда по ADX: DECK — 19.6 (нет тренда), TJX — 25.7 (выраженный тренд). TJX демонстрирует выраженный тренд, а DECK — нет. TJX менее волатилен — бета 0.34 против 1.43 у DECK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DECK составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DECKTJX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DECK	TJX
Осцилляторы
RSI (14)	54.31	60.21
Stochastic %K	75.33	90.45
CCI (20)	19.43	73.61
MFI	46.30	52.85
Williams %R	-24.67	-9.55
MACD гистограмма	0.23	0.32
Momentum (10)	-0.10	3.76
Тренд
ADX	19.63	25.69
Цена vs EMA 9	+4.98%	+4.62%
Цена vs EMA 20	+3.30%	+3.78%
Цена vs SMA 50	+0.51%	+1.72%
Цена vs SMA 200	-0.31%	+6.81%
Объём
CMF	-0.11	-0.07
Volume Ratio	175.84	192.56
Волатильность и статистика
Beta	1.43	0.34
ATR %	3.51%	2.32%
Sharpe (1г)	-0.22	0.92
RS Rating	18.00	55.00
52w от хая	-19.80	-3.99
BB ширина	18.07	10.09

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DECK — 4,99 млрд $, TJX — 60,37 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DECK — 966,09 млн $, TJX — 5,49 млрд $. TJX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DECK генерирует 958,35 млн $, TJX — 4,86 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DECK	TJX
Выручка	4,99 млрд $	60,37 млрд $
Чистая прибыль	966,09 млн $	5,49 млрд $
EPS (TTM)	$6.36	$4.89
Операц. Cash Flow	1,04 млрд $	6,81 млрд $
Free Cash Flow	958,35 млн $	4,86 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TJX обеспечивает 1.10% годовой доходности, DECK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TJX выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как DECK не имеет дивидендной истории.

Показатель	DECK	TJX
Див. доходность	—	1.10%
Годовые дивиденды	—	$0.91
Коэфф. выплат	—	32.68%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-2.74%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DECK приходится на ноябре (+8.70%), а TJX — на ноябре (+6.91%). Слабые месяцы: для DECK — март (-2.94%), для TJX — март (-1.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DECK: +27.99% против +16.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DECK

+2.9

+0.5

-2.9

+2.5

+7.3

+2.6

+3.6

+2.2

-2.9

+2.5

+8.7

+1.0

TJX

+0.8

+1.0

-1.9

+1.8

+0.8

+0.3

+2.6

+4.6

-0.9

-0.8

+6.9

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Deckers Outdoor Corporation или The TJX Companies, Inc.?

По P/E Deckers Outdoor Corporation оценена ниже: 13.88 против 30.80. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DECK или TJX?

ROE DECK — 41.36%, TJX — 35.87%. DECK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Deckers Outdoor Corporation и The TJX Companies, Inc.?

The TJX Companies, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.10%. Deckers Outdoor Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Deckers Outdoor Corporation или The TJX Companies, Inc.?

По объёму выручки: DECK — 4,99 млрд $, TJX — 60,37 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DECK или TJX?

Чистая маржа DECK — 19.35%, TJX — 9.40%. DECK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DECK или TJX?

Технический скоринг: DECK — 47/100, TJX — 62/100. TJX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DECK или TJX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DECK выигрывает 17, TJX — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией