Сравнение DECK vs TJX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, DECK выглядит привлекательнее: 13,80 против 30,78. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу DECK: 2,40 vs 2,85 у TJX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DECK дешевле: 5,85 против 17,10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DECK оценён ниже: 8,73 vs 20,39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TJX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 59,66% против 41,10% у DECK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DECK — 18,36%, TJX — 9,40%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DECK — 0,21, TJX — 1,36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DECK | TJX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,80 | 30,78 | |
| P/B | 5,85 | 17,10 | |
| P/S | 2,40 | 2,85 | |
| PEG | 1,70 | 1,48 | |
| EV/EBITDA | 8,73 | 20,39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41,10% | 59,66% | |
| ROA | 26,23% | 16,01% | |
| Валовая маржа | 57,80% | 31,44% | |
| Операц. маржа | 22,67% | 12,39% | |
| Чистая маржа | 18,36% | 9,40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,21 | 1,36 | |
| Текущая ликв. | 2,75 | 1,14 | |
| Быстрая ликв. | 1,99 | 0,54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,11% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 32,68% | |
| EPS | $7,34 | $5,17 | |
| Балансовая стоим. | $16,65 | $9,29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TJX сильнее: 74/100 против 27/100 у DECK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DECK составляет 41,7 (нейтральная зона), у TJX — 53,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TJX торгуется выше SMA 50 (0,6%), тогда как DECK ниже этой средней (-7,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TJX выше SMA 200 (+2,7%), DECK — ниже (-4,6%). Долгосрочный тренд в пользу TJX. Сила тренда по ADX: DECK — 15,8 (нет тренда), TJX — 25,3 (выраженный тренд). TJX менее волатилен — бета 0,10 против 1,02 у DECK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DECK составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DECK | TJX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,74 | 53,19 | |
| Stochastic %K | 43,12 | 61,36 | |
| CCI (20) | -88,95 | 63,28 | |
| MFI | 37,10 | 60,87 | |
| Williams %R | -56,88 | -38,64 | |
| MACD гистограмма | -0,23 | 0,49 | |
| Momentum (10) | -0,29 | 2,44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,77 | 25,29 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,41% | -0,24% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,07% | +0,60% | |
| Цена vs SMA 50 | -7,07% | +0,64% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,61% | +2,68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,24 | 0,18 | |
| Volume Ratio | 81,05 | 74,37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,02 | 0,10 | |
| ATR % | 3,63% | 2,14% | |
| Sharpe (1г) | 0,01 | 1,04 | |
| RS Rating | 29,00 | 65,00 | |
| 52w от хая | -22,33 | -6,59 | |
| BB ширина | 15,45 | 8,42 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DECK — 5,47 млрд $, TJX — 60,37 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DECK: +9,80% г/г vs +7,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DECK — 1,02 млрд $, TJX — 5,49 млрд $. TJX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DECK генерирует 1,10 млрд $, TJX — 4,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DECK | TJX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,47 млрд $ | 60,37 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.80% | +7.10% | |
| Чистая прибыль | 1,02 млрд $ | 5,49 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.00% | +13.00% | |
| EPS (TTM) | $7,04 | $4,89 | |
| Операц. Cash Flow | 1,18 млрд $ | 6,87 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,10 млрд $ | 4,92 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TJX обеспечивает 1,11% годовой доходности, DECK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TJX выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как DECK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DECK | TJX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,11% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,39 | |
| Коэфф. выплат | — | 32,68% | |
| Лет выплат | 0 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 5,90% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DECK приходится на ноябре (+8,70%), а TJX — на ноябре (+6,91%). Слабые месяцы: для DECK — март (-2,94%), для TJX — март (-1,93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DECK: +26,67% против +16,08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Deckers Outdoor Corporation или The TJX Companies, Inc.?
У кого выше рентабельность — DECK или TJX?
Какие дивиденды у Deckers Outdoor Corporation и The TJX Companies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Deckers Outdoor Corporation или The TJX Companies, Inc.?
У кого выше маржинальность — DECK или TJX?
Какая акция лучше по технике — DECK или TJX?
Что лучше купить — DECK или TJX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией