Сравнение DECK vs PVH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DECK оценён рынком дешевле: 13.88 против 158.28 у PVH (разница составляет 91.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PVH оценён ниже: 0.44 против 2.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PVH дешевле: 0.84 против 5.53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DECK оценён ниже: 8.93 vs 11.42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DECK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41.36% против 0.53% у PVH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DECK — 19.35%, PVH — 0.28%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DECK — 0.13, PVH — 0.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DECK | PVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 158.28 | |
| P/B | 5.53 | 0.84 | |
| P/S | 2.59 | 0.44 | |
| PEG | 0.95 | -1.67 | |
| EV/EBITDA | 8.93 | 11.42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.36% | 0.53% | |
| ROA | 25.35% | 0.22% | |
| Валовая маржа | 57.54% | 57.52% | |
| Операц. маржа | 23.82% | 7.34% | |
| Чистая маржа | 19.35% | 0.28% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.13 | 0.90 | |
| Текущая ликв. | 2.86 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 2.30 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.18% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 29.64% | |
| EPS | $7.08 | $0.53 | |
| Балансовая стоим. | $17.76 | $101.32 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DECK: скоринг 47/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DECK — 54.3, PVH — 38.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DECK на 0.5%, PVH на 5.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PVH выше SMA 200 (+10.5%), DECK — ниже (-0.3%). Долгосрочный тренд в пользу PVH. Сила тренда по ADX: DECK — 19.6 (нет тренда), PVH — 27.8 (выраженный тренд). PVH демонстрирует выраженный тренд, а DECK — нет. Волатильность: бета PVH — 1.42, DECK — 1.43. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PVH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DECK | PVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.31 | 38.73 | |
| Stochastic %K | 75.33 | 6.26 | |
| CCI (20) | 19.43 | -119.11 | |
| MFI | 46.30 | 30.10 | |
| Williams %R | -24.67 | -93.74 | |
| MACD гистограмма | 0.23 | -1.85 | |
| Momentum (10) | -0.10 | -8.90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.63 | 27.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.98% | +2.66% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.30% | -0.17% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.51% | +5.39% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.31% | +10.46% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 175.84 | 94.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.43 | 1.42 | |
| ATR % | 3.51% | 4.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.22 | -0.03 | |
| RS Rating | 18.00 | 37.00 | |
| 52w от хая | -19.80 | -15.47 | |
| BB ширина | 18.07 | 24.73 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DECK генерирует 4,99 млрд $, PVH — 8,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DECK — 966,09 млн $, PVH — 25,30 млн $. DECK генерирует больше чистой прибыли. FCF: DECK генерирует 958,35 млн $, PVH — 538,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DECK | PVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,99 млрд $ | 8,95 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 966,09 млн $ | 25,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.36 | $0.53 | |
| Операц. Cash Flow | 1,04 млрд $ | 680,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | 958,35 млн $ | 538,40 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PVH обеспечивает 0.18% годовой доходности, DECK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PVH выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как DECK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DECK | PVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.18% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.07 | |
| Коэфф. выплат | — | 29.64% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 14.57% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DECK показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.70%), PVH — в ноябре (+11.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DECK — март (-2.94%), для PVH — июнь (-3.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DECK: +27.99% против +10.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Deckers Outdoor Corporation или PVH Corp.?
У кого выше рентабельность — DECK или PVH?
Какие дивиденды у Deckers Outdoor Corporation и PVH Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Deckers Outdoor Corporation или PVH Corp.?
У кого выше маржинальность — DECK или PVH?
Какая акция лучше по технике — DECK или PVH?
Что лучше купить — DECK или PVH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией