Сравнение DECK vs LULU

Тикер 1

Тикер 2

DECK25

13LULU

DECK против LULU — два эмитента индустрии «Одежда и аксессуары», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. LULU торгуется с P/E 9.43, тогда как DECK — с P/E 13.88. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала DECK составляет 41.36%, что превышает показатель LULU (34.82%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DECK впереди: 19.35% против 14.22% у LULU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. DECK набирает 47 из 100 по техническому скорингу, LULU — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:13 в пользу DECK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Deckers Outdoor Corporation

DECKNYSE

102,62 $+4,38 $ (+4,46%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 14,57 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

6.2

Качество

10.0

Рост

9.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Lululemon Athletica Inc.

LULUNASDAQ

126,76 $+1,57 $ (+1,25%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 15,15 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.4

Качество

9.6

Рост

3.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DECKLULU

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу LULU — P/E 9.43 vs 13.88 у DECK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) LULU оценён ниже: 1.35 против 2.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) LULU дешевле: 3.00 против 5.53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LULU оценён ниже: 5.50 vs 8.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DECK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41.36% против 34.82% у LULU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DECK — 19.35%, LULU — 14.22%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DECK — 0.13, LULU — 0.36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DECKLULU

Показатель	DECK	LULU
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	9.43
P/B	5.53	3.00
P/S	2.59	1.35
PEG	0.95	-0.96
EV/EBITDA	8.93	5.50
Рентабельность
ROE	41.36%	34.82%
ROA	25.35%	18.67%
Валовая маржа	57.54%	56.60%
Операц. маржа	23.82%	19.83%
Чистая маржа	19.35%	14.22%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.36
Текущая ликв.	2.86	2.26
Быстрая ликв.	2.30	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$7.08	$13.27
Балансовая стоим.	$17.76	$41.70

Технический анализ

Техническая картина в пользу DECK: скоринг 47/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DECK — 54.3, LULU — 36.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DECK выше на 0.5%, LULU — ниже на -15.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DECK — 19.6 (нет тренда), LULU — 36.6 (выраженный тренд). LULU демонстрирует выраженный тренд, а DECK — нет. Волатильность: бета LULU — 1.34, DECK — 1.43. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LULU составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DECKLULU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DECK	LULU
Осцилляторы
RSI (14)	54.31	36.04
Stochastic %K	75.33	37.94
CCI (20)	19.43	-79.82
MFI	46.30	19.70
Williams %R	-24.67	-62.06
MACD гистограмма	0.23	-0.09
Momentum (10)	-0.10	-6.85
Тренд
ADX	19.63	36.60
Цена vs EMA 9	+4.98%	+0.77%
Цена vs EMA 20	+3.30%	-4.97%
Цена vs SMA 50	+0.51%	-15.71%
Цена vs SMA 200	-0.31%	-28.74%
Объём
CMF	-0.11	-0.33
Volume Ratio	175.84	110.30
Волатильность и статистика
Beta	1.43	1.34
ATR %	3.51%	3.89%
Sharpe (1г)	-0.22	-1.81
RS Rating	18.00	2.00
52w от хая	-19.80	-63.21
BB ширина	18.07	27.56

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DECK генерирует 4,99 млрд $, LULU — 11,10 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DECK — 966,09 млн $, LULU — 1,58 млрд $. LULU генерирует больше чистой прибыли. FCF: DECK генерирует 958,35 млн $, LULU — 921,67 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DECK	LULU
Выручка	4,99 млрд $	11,10 млрд $
Чистая прибыль	966,09 млн $	1,58 млрд $
EPS (TTM)	$6.36	$13.27
Операц. Cash Flow	1,04 млрд $	1,60 млрд $
Free Cash Flow	958,35 млн $	921,67 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DECK	LULU
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DECK показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.70%), LULU — в ноябре (+6.84%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DECK — март (-2.94%), для LULU — сентябрь (-3.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DECK: +27.99% против +12.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DECK

+2.9

+0.5

-2.9

+2.5

+7.3

+2.6

+3.6

+2.2

-2.9

+2.5

+8.7

+1.0

LULU

-0.9

-2.5

+2.6

-0.3

+4.2

+1.0

+3.8

-3.8

+1.9

+6.8

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Deckers Outdoor Corporation или Lululemon Athletica Inc.?

Мультипликатор P/E у Lululemon Athletica Inc. ниже (9.43 vs 13.88), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DECK или LULU?

ROE DECK — 41.36%, LULU — 34.82%. DECK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Deckers Outdoor Corporation и Lululemon Athletica Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Deckers Outdoor Corporation или Lululemon Athletica Inc.?

По объёму выручки: DECK — 4,99 млрд $, LULU — 11,10 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DECK или LULU?

Чистая маржа DECK — 19.35%, LULU — 14.22%. DECK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DECK или LULU?

Технический скоринг: DECK — 47/100, LULU — 19/100. DECK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DECK или LULU?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DECK выигрывает 25, LULU — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией