Сравнение DECK vs GAP

Тикер 1

Тикер 2

DECK28

12GAP

Обе компании работают в индустрии «Одежда и аксессуары»: Deckers Outdoor Corporation (DECK) и The Gap, Inc. (GAP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации DECK крупнее в 1.7× (14,57 млрд $ vs 8,46 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GAP с P/E 10.19 (у DECK — 13.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала DECK составляет 41.36%, что превышает показатель GAP (22.98%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DECK впереди: 19.35% против 5.31% у GAP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. GAP выплачивает дивиденды с доходностью 3.00% годовых, тогда как DECK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу DECK: скоринг 47/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 28:12 в пользу DECK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Deckers Outdoor Corporation

DECKNYSE

102,62 $+4,38 $ (+4,46%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 14,57 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

6.2

Качество

10.0

Рост

9.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

The Gap, Inc.

GAPNYSE

23,17 $+0,87 $ (+3,90%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 8,46 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.5

Качество

7.2

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

DECKGAP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, GAP выглядит привлекательнее: 10.19 против 13.88. Премия к оценке DECK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу GAP: 0.53 vs 2.59 у DECK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GAP дешевле: 2.19 против 5.53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GAP оценён ниже: 6.68 vs 8.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DECK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41.36% против 22.98% у GAP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DECK — 19.35%, GAP — 5.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DECK — 0.13, GAP — 1.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DECKGAP

Показатель	DECK	GAP
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	10.19
P/B	5.53	2.19
P/S	2.59	0.53
PEG	0.95	-4.55
EV/EBITDA	8.93	6.68
Рентабельность
ROE	41.36%	22.98%
ROA	25.35%	6.46%
Валовая маржа	57.54%	40.79%
Операц. маржа	23.82%	7.26%
Чистая маржа	19.35%	5.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	1.48
Текущая ликв.	2.86	1.75
Быстрая ликв.	2.30	1.08
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.00%
Коэфф. выплат	0.00%	30.27%
EPS	$7.08	$2.19
Балансовая стоим.	$17.76	$10.19

Технический анализ

По техническому скорингу DECK сильнее: 47/100 против 25/100 у GAP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DECK составляет 54.3 (нейтральная зона), у GAP — 43.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DECK выше на 0.5%, GAP — ниже на -4.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DECK — 19.6 (нет тренда), GAP — 20.8 (слабый тренд). GAP менее волатилен — бета 1.36 против 1.43 у DECK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GAP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DECKGAP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DECK	GAP
Осцилляторы
RSI (14)	54.31	43.29
Stochastic %K	75.33	44.91
CCI (20)	19.43	-63.08
MFI	46.30	26.50
Williams %R	-24.67	-55.09
MACD гистограмма	0.23	-0.16
Momentum (10)	-0.10	-2.26
Тренд
ADX	19.63	20.76
Цена vs EMA 9	+4.98%	+6.27%
Цена vs EMA 20	+3.30%	+1.59%
Цена vs SMA 50	+0.51%	-4.36%
Цена vs SMA 200	-0.31%	-5.28%
Объём
CMF	-0.11	-0.29
Volume Ratio	175.84	134.33
Волатильность и статистика
Beta	1.43	1.36
ATR %	3.51%	3.97%
Sharpe (1г)	-0.22	-0.34
RS Rating	18.00	18.00
52w от хая	-19.80	-21.08
BB ширина	18.07	27.83

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DECK — 4,99 млрд $, GAP — 15,37 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DECK — 966,09 млн $, GAP — 816 млн $. DECK генерирует больше чистой прибыли. FCF: DECK генерирует 958,35 млн $, GAP — 823 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DECK	GAP
Выручка	4,99 млрд $	15,37 млрд $
Чистая прибыль	966,09 млн $	816 млн $
EPS (TTM)	$6.36	$2.18
Операц. Cash Flow	1,04 млрд $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	958,35 млн $	823 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: GAP обеспечивает 3.00% годовой доходности, DECK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GAP выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как DECK не имеет дивидендной истории.

Показатель	DECK	GAP
Див. доходность	—	3.00%
Годовые дивиденды	—	$0.52
Коэфф. выплат	—	30.27%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	1.31%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DECK приходится на ноябре (+8.70%), а GAP — на ноябре (+10.36%). Слабые месяцы: для DECK — март (-2.94%), для GAP — май (-3.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у DECK: +27.99% против +12.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DECK

+2.9

+0.5

-2.9

+2.5

+7.3

+2.6

+3.6

+2.2

-2.9

+2.5

+8.7

+1.0

GAP

+1.7

-0.8

-3.0

-0.4

-3.7

+1.8

+3.9

+2.9

-2.9

+6.4

+10.4

-3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Deckers Outdoor Corporation или The Gap, Inc.?

По P/E The Gap, Inc. оценена ниже: 10.19 против 13.88. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DECK или GAP?

ROE DECK — 41.36%, GAP — 22.98%. DECK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Deckers Outdoor Corporation и The Gap, Inc.?

The Gap, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 3.00%. Deckers Outdoor Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Deckers Outdoor Corporation или The Gap, Inc.?

По объёму выручки: DECK — 4,99 млрд $, GAP — 15,37 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DECK или GAP?

Чистая маржа DECK — 19.35%, GAP — 5.31%. DECK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DECK или GAP?

Технический скоринг: DECK — 47/100, GAP — 25/100. DECK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DECK или GAP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DECK выигрывает 28, GAP — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией