Сравнение DE vs WSO

Тикер 1

Тикер 2

DE27

17WSO

Deere & Company (DE) и Watsco, Inc. (WSO) — прямые конкуренты в индустрии «Машиностроение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DE крупнее в 9.3× (143,52 млрд $ vs 15,38 млрд $). По мультипликатору P/E WSO оценён рынком дешевле: 29.59 против 31.47 у DE (разница составляет 6.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DE — 18.93%, у WSO — 17.84%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DE удерживает чистую маржу на уровне 10.46%, опережая WSO (6.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. WSO предлагает более высокую дивидендную доходность (3.18% vs 1.16%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу WSO сильнее: 34/100 против 28/100 у DE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. DE побеждает по числу метрик: 27 против 17 у WSO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Deere & Company

DENYSE

531,35 $-29,11 $ (-5,19%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 143,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.0

Качество

4.6

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Watsco, Inc.

WSONYSE

378,36 $-8,21 $ (-2,12%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 15,38 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.4

Качество

8.5

Рост

3.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DEWSO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WSO с P/E 29.59 (у DE — 31.47). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) WSO дешевле: 2.17 против 3.29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA DE — 17.94, у WSO — 20.30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DE (18.93% vs 17.84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DE — 10.46%, у WSO — 6.85%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка DE значительно выше: D/E 2.38 vs 0.17 у WSO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности DE ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DEWSO

Показатель	DE	WSO
Мультипликаторы оценки
P/E	31.47	29.59
P/B	5.76	5.31
P/S	3.29	2.17
PEG	-1.46	-3.86
EV/EBITDA	17.94	20.30
Рентабельность
ROE	18.93%	17.84%
ROA	4.65%	10.67%
Валовая маржа	35.64%	28.37%
Операц. маржа	18.46%	9.84%
Чистая маржа	10.46%	6.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.38	0.17
Текущая ликв.	0.75	3.34
Быстрая ликв.	0.50	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.16%	3.18%
Коэфф. выплат	36.52%	98.08%
EPS	$17.81	$13.06
Балансовая стоим.	$97.51	$84.68

Технический анализ

WSO набирает 34 из 100 по техническому скорингу, DE — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DE — 42.7 (нейтральная зона), WSO — 36.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DE на -8.2%, WSO на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DE — 12.9 (нет тренда), WSO — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DE стабильнее (0.57 vs 1.16). Значение ниже 0.8 делает DE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) WSO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DEWSO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DE	WSO
Осцилляторы
RSI (14)	42.66	36.30
Stochastic %K	23.33	9.87
CCI (20)	-116.98	-170.19
MFI	39.82	31.01
Williams %R	-76.67	-90.13
MACD гистограмма	-2.28	-6.25
Momentum (10)	-31.18	-45.49
Тренд
ADX	12.90	20.58
Цена vs EMA 9	-6.62%	-4.19%
Цена vs EMA 20	-7.50%	-6.08%
Цена vs SMA 50	-8.18%	-3.68%
Цена vs SMA 200	+2.10%	+0.12%
Объём
CMF	-0.16	0.04
Volume Ratio	132.84	75.91
Волатильность и статистика
Beta	0.57	1.16
ATR %	2.79%	3.74%
Sharpe (1г)	0.19	-0.64
RS Rating	49.00	22.00
52w от хая	-21.19	-21.90
BB ширина	7.92	17.06

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DE — 44,66 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DE — 5,03 млрд $, WSO — 496,99 млн $. DE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DE — 3,23 млрд $, WSO — 535,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DE	WSO
Выручка	44,66 млрд $	7,24 млрд $
Чистая прибыль	5,03 млрд $	496,99 млн $
EPS (TTM)	$18.56	$12.25
Операц. Cash Flow	7,46 млрд $	569,61 млн $
Free Cash Flow	3,23 млрд $	535,52 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DE — 1.16%, WSO — 3.18%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DE — 14 лет, WSO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DE — 36.52%, WSO — 98.08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DE	WSO
Див. доходность	1.16%	3.18%
Годовые дивиденды	$1.62	$6.30
Коэфф. выплат	36.52%	98.08%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.11%	-3.75%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DE — ноябре (+6.88%), для WSO — июле (+4.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DE — апрель (-0.82%), WSO — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DE: +22.43% против +14.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+4.6

+2.5

-0.5

-0.8

-0.4

+0.7

+4.2

+2.7

+0.5

+1.8

+6.9

+0.4

WSO

+2.7

-0.2

+2.3

+1.6

+1.3

+2.0

+4.3

-0.1

+0.6

-2.3

+3.0

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Deere & Company или Watsco, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Watsco, Inc.: P/E 29.59 против 31.47. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DE или WSO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DE — 18.93%, WSO — 17.84%. Преимущество у DE.

Какие дивиденды у Deere & Company и Watsco, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DE — 1.16%, WSO — 3.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Deere & Company или Watsco, Inc.?

Выручка DE за TTM — 44,66 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. DE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DE или WSO?

Чистая маржа DE — 10.46%, WSO — 6.85%. DE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DE или WSO?

Технический скоринг: DE — 28/100, WSO — 34/100. WSO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DE или WSO?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:17 в пользу DE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией