Сравнение DE vs PCAR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу PCAR — P/E 27,46 vs 34,62 у DE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) PCAR дешевле: 2,52 против 3,53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCAR дешевле: 3,39 против 6,04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DE оценён ниже: 19,33 vs 21,89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DE составляет 18,25%, что превышает показатель PCAR (12,73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DE впереди: 10,21% против 9,18% у PCAR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. DE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,34, тогда как PCAR практически без долга (D/E 0,72). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности DE ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DE | PCAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34,62 | 27,46 | |
| P/B | 6,04 | 3,39 | |
| P/S | 3,53 | 2,52 | |
| PEG | -2,35 | -1,47 | |
| EV/EBITDA | 19,33 | 21,89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,25% | 12,73% | |
| ROA | 4,47% | 5,69% | |
| Валовая маржа | 35,40% | 14,86% | |
| Операц. маржа | 18,38% | 9,81% | |
| Чистая маржа | 10,21% | 9,18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,34 | 0,72 | |
| Текущая ликв. | 0,79 | 3,12 | |
| Быстрая ликв. | 0,55 | 2,90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,06% | 2,11% | |
| Коэфф. выплат | 36,69% | 57,52% | |
| EPS | $17,71 | $4,75 | |
| Балансовая стоим. | $101,67 | $38,56 | |
Технический анализ
DE набирает 56 из 100 по техническому скорингу, PCAR — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DE — 51,7 (нейтральная зона), PCAR — 52,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DE на 1,8%, PCAR на 4,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DE — 21,3 (слабый тренд), PCAR — 27,3 (выраженный тренд). По бете DE стабильнее (0,53 vs 0,98).
| Индикатор | DE | PCAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,70 | 52,46 | |
| Stochastic %K | 41,39 | 17,20 | |
| CCI (20) | 30,79 | -40,45 | |
| MFI | 47,61 | 49,35 | |
| Williams %R | -58,61 | -82,80 | |
| MACD гистограмма | -0,18 | -0,73 | |
| Momentum (10) | 12,91 | -3,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,34 | 27,29 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,28% | -0,92% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,26% | -0,05% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,75% | +4,65% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,39% | +11,92% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 59,42 | 85,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,53 | 0,98 | |
| ATR % | 2,73% | 2,73% | |
| Sharpe (1г) | 0,56 | 1,04 | |
| RS Rating | 62,00 | 69,00 | |
| 52w от хая | -9,17 | -6,12 | |
| BB ширина | 8,69 | 9,52 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DE — 44,66 млрд $, PCAR — 28,44 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DE растёт быстрее по выручке: -11,60% год к году против -15,50% у PCAR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DE — 5,03 млрд $, PCAR — 2,38 млрд $. DE генерирует больше чистой прибыли. FCF: DE генерирует 3,23 млрд $, PCAR — 3,03 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DE | PCAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 44,66 млрд $ | 28,44 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -11.60% | -15.50% | |
| Чистая прибыль | 5,03 млрд $ | 2,38 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -29.20% | -42.90% | |
| EPS (TTM) | $18,56 | $4,52 | |
| Операц. Cash Flow | 7,46 млрд $ | 4,42 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,23 млрд $ | 3,03 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DE — 1,06%, PCAR — 2,11%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. DE платит дивиденды 13 лет подряд, PCAR — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DE — 36,69%, PCAR — 57,52%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DE | PCAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,06% | 2,11% | |
| Годовые дивиденды | $3,24 | $1,03 | |
| Коэфф. выплат | 36,69% | 57,52% | |
| Лет выплат | 13 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,64% | -15,14% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DE — ноябре (+6,88%), для PCAR — январе (+5,52%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DE — май (-0,93%), для PCAR — март (-2,00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DE: +22,51% против +16,23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Deere & Company или PACCAR Inc?
У кого выше рентабельность — DE или PCAR?
Какие дивиденды у Deere & Company и PACCAR Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Deere & Company или PACCAR Inc?
У кого выше маржинальность — DE или PCAR?
Какая акция лучше по технике — DE или PCAR?
Что лучше купить — DE или PCAR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией