Сравнение DE vs GWW

Тикер 1

Тикер 2

DE16

27GWW

Deere & Company (DE) и W.W. Grainger, Inc. (GWW) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DE крупнее в 2.5× (143,52 млрд $ vs 58,51 млрд $). Стоимостная оценка в пользу GWW — P/E 33.02 vs 31.47 у DE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE GWW — 46.57%, у DE — 18.93%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DE удерживает чистую маржу на уровне 10.46%, опережая GWW (9.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность DE составляет 1.16%, у GWW — 0.75%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. GWW набирает 78 из 100 по техническому скорингу, DE — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:16 — убедительное преимущество GWW. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Deere & Company

DENYSE

531,35 $-29,11 $ (-5,19%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 143,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.0

Качество

4.6

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

W.W. Grainger, Inc.

GWWNYSE

1 239,26 $-4,79 $ (-0,39%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 58,51 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.9

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DEGWW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E GWW оценён рынком дешевле: 33.02 против 31.47 у DE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B DE — 5.76, у GWW — 14.97. EV/EBITDA DE — 17.94, у GWW — 21.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GWW (46.57% vs 18.93%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DE — 10.46%, у GWW — 9.70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка DE значительно выше: D/E 2.38 vs 0.71 у GWW. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности DE ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DEGWW

Показатель	DE	GWW
Мультипликаторы оценки
P/E	31.47	33.02
P/B	5.76	14.97
P/S	3.29	3.20
PEG	-1.46	-6.99
EV/EBITDA	17.94	21.11
Рентабельность
ROE	18.93%	46.57%
ROA	4.65%	18.81%
Валовая маржа	35.64%	39.15%
Операц. маржа	18.46%	14.23%
Чистая маржа	10.46%	9.70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.38	0.71
Текущая ликв.	0.75	2.69
Быстрая ликв.	0.50	1.60
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.16%	0.75%
Коэфф. выплат	36.52%	25.81%
EPS	$17.81	$37.67
Балансовая стоим.	$97.51	$91.82

Технический анализ

Техническая картина в пользу GWW: скоринг 78/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DE — 42.7, GWW — 62.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: GWW выше на 8.7%, DE — ниже на -8.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DE — 12.9 (нет тренда), GWW — 28.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DE — 0.57, GWW — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне.

DEGWW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DE	GWW
Осцилляторы
RSI (14)	42.66	62.08
Stochastic %K	23.33	72.26
CCI (20)	-116.98	60.03
MFI	39.82	48.39
Williams %R	-76.67	-27.74
MACD гистограмма	-2.28	3.34
Momentum (10)	-31.18	74.19
Тренд
ADX	12.90	28.11
Цена vs EMA 9	-6.62%	+0.16%
Цена vs EMA 20	-7.50%	+2.57%
Цена vs SMA 50	-8.18%	+8.74%
Цена vs SMA 200	+2.10%	+19.30%
Объём
CMF	-0.16	-0.01
Volume Ratio	132.84	66.00
Волатильность и статистика
Beta	0.57	0.85
ATR %	2.79%	2.34%
Sharpe (1г)	0.19	0.55
RS Rating	49.00	58.00
52w от хая	-21.19	-3.26
BB ширина	7.92	16.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DE генерирует 44,66 млрд $, GWW — 17,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DE — 5,03 млрд $, GWW — 1,71 млрд $. DE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DE — 3,23 млрд $, GWW — 1,33 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DE	GWW
Выручка	44,66 млрд $	17,94 млрд $
Чистая прибыль	5,03 млрд $	1,71 млрд $
EPS (TTM)	$18.56	$35.47
Операц. Cash Flow	7,46 млрд $	2,02 млрд $
Free Cash Flow	3,23 млрд $	1,33 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DE платит 1.16%, GWW — 0.75%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DE — 14 лет, GWW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DE — 36.52%, GWW — 25.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DE	GWW
Див. доходность	1.16%	0.75%
Годовые дивиденды	$1.62	$4.75
Коэфф. выплат	36.52%	25.81%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.11%	-5.76%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.88%), GWW — в ноябре (+6.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DE — апрель (-0.82%), GWW — сентябрь (-0.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DE: +22.43% против +22.39%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+4.6

+2.5

-0.5

-0.8

-0.4

+0.7

+4.2

+2.7

+0.5

+1.8

+6.9

+0.4

GWW

+2.7

+1.5

+0.6

-0.3

+0.9

+1.3

+3.8

+2.2

-0.4

+3.3

+6.8

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Deere & Company или W.W. Grainger, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (33.02 vs 31.47), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DE или GWW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DE — 18.93%, GWW — 46.57%. Преимущество у GWW.

Какие дивиденды у Deere & Company и W.W. Grainger, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DE — 1.16%, GWW — 0.75%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Deere & Company или W.W. Grainger, Inc.?

Выручка DE за TTM — 44,66 млрд $, GWW — 17,94 млрд $. DE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DE или GWW?

Чистая маржа DE — 10.46%, GWW — 9.70%. DE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DE или GWW?

Технический скоринг: DE — 28/100, GWW — 78/100. GWW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DE или GWW?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:27 в пользу GWW по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией