Сравнение DDS vs M

Тикер 1

Тикер 2

DDS14

29M

Dillard's, Inc. (DDS) и Macy's, Inc. (M) — прямые конкуренты в индустрии «Розничная торговля», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DDS крупнее в 1.6× (8,62 млрд $ vs 5,44 млрд $). По мультипликатору P/E M оценён рынком дешевле: 8.43 против 12.80 у DDS (разница составляет 34.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DDS — 33.85%, у M — 14.20%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DDS удерживает чистую маржу на уровне 9.95%, опережая M (2.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DDS предлагает более высокую дивидендную доходность (5.77% vs 3.69%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу M сильнее: 53/100 против 19/100 у DDS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 29:14 — убедительное преимущество M. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dillard's, Inc.

DDSNYSE

551,85 $+12,37 $ (+2,29%)

Потребительский сектор · Розничная торговля

Капитализация: 8,62 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.5

Качество

9.2

Рост

3.8

Техника

6.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Macy's, Inc.

MNYSE

20,62 $+0,62 $ (+3,10%)

Потребительский сектор · Розничная торговля

Капитализация: 5,44 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

9.9

Качество

4.9

Рост

5.8

Техника

5.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

4.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

DDSM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует M с P/E 8.43 (у DDS — 12.80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) M дешевле: 0.23 против 1.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B M — 1.11, у DDS — 4.15. EV/EBITDA M — 4.80, у DDS — 8.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DDS (33.85% vs 14.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DDS — 9.95%, у M — 2.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DDS — 0.27, у M — 1.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DDSM

Показатель	DDS	M
Мультипликаторы оценки
P/E	12.80	8.43
P/B	4.15	1.11
P/S	1.28	0.23
PEG	0.79	0.63
EV/EBITDA	8.82	4.80
Рентабельность
ROE	33.85%	14.20%
ROA	15.89%	3.95%
Валовая маржа	37.81%	36.55%
Операц. маржа	10.55%	4.55%
Чистая маржа	9.95%	2.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	1.07
Текущая ликв.	2.37	1.49
Быстрая ликв.	1.20	0.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.77%	3.69%
Коэфф. выплат	73.85%	30.69%
EPS	$42.14	$2.37
Балансовая стоим.	$129.85	$17.96

Технический анализ

M набирает 53 из 100 по техническому скорингу, DDS — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DDS — 40.4 (нейтральная зона), M — 60.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: M выше на 10.1%, DDS — ниже на -4.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. M выше SMA 200 (+8.0%), DDS — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу M. ADX: DDS — 14.6 (нет тренда), M — 14.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DDS стабильнее (0.92 vs 1.34). Дневная волатильность (ATR%) DDS составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DDSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DDS	M
Осцилляторы
RSI (14)	40.41	60.42
Stochastic %K	28.63	95.40
CCI (20)	-91.83	42.81
MFI	44.49	53.67
Williams %R	-71.37	-4.60
MACD гистограмма	-1.99	0.00
Momentum (10)	-31.99	0.18
Тренд
ADX	14.58	14.02
Цена vs EMA 9	+1.96%	+8.32%
Цена vs EMA 20	-0.54%	+8.07%
Цена vs SMA 50	-4.07%	+10.14%
Цена vs SMA 200	-8.38%	+7.97%
Объём
CMF	-0.18	-0.02
Volume Ratio	94.94	111.25
Волатильность и статистика
Beta	0.92	1.34
ATR %	4.28%	3.50%
Sharpe (1г)	0.71	1.23
RS Rating	71.00	83.00
52w от хая	-25.62	-15.53
BB ширина	15.89	12.40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DDS — 6,56 млрд $, M — 22,62 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DDS — 570,60 млн $, M — 642 млн $. M генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DDS — 623,60 млн $, M — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DDS	M
Выручка	6,56 млрд $	22,62 млрд $
Чистая прибыль	570,60 млн $	642 млн $
EPS (TTM)	$36.44	$2.37
Операц. Cash Flow	717 млн $	1,43 млрд $
Free Cash Flow	623,60 млн $	1,06 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DDS — 5.77%, M — 3.69%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DDS — 12 лет, M — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DDS — 73.85%, M — 30.69%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DDS	M
Див. доходность	5.77%	3.69%
Годовые дивиденды	$0.30	$0.38
Коэфф. выплат	73.85%	30.69%
Лет выплат	12.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-54.68%	5.01%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DDS — ноябре (+10.36%), для M — ноябре (+16.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DDS — март (-2.91%), M — март (-7.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, сентябрь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DDS: +32.42% против +9.92%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DDS

+6.6

+1.5

-2.9

-0.9

+1.0

+5.1

+4.6

+1.4

+2.7

+4.3

+10.4

-1.4

-0.3

-1.8

-7.7

+0.8

-2.4

+1.6

-0.0

-2.8

+1.1

+5.2

+16.9

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dillard's, Inc. или Macy's, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Macy's, Inc.: P/E 8.43 против 12.80. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DDS или M?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DDS — 33.85%, M — 14.20%. Преимущество у DDS.

Какие дивиденды у Dillard's, Inc. и Macy's, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DDS — 5.77%, M — 3.69%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Dillard's, Inc. или Macy's, Inc.?

Выручка DDS за TTM — 6,56 млрд $, M — 22,62 млрд $. M генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DDS или M?

Чистая маржа DDS — 9.95%, M — 2.84%. DDS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DDS или M?

Технический скоринг: DDS — 19/100, M — 53/100. M имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DDS или M?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:29 в пользу M по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией