Сравнение DCI vs PH

Тикер 1

Тикер 2

DCI23

19PH

Сравнение Donaldson Company, Inc. (DCI) и Parker-Hannifin Corporation (PH) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Машиностроение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PH крупнее в 11.4× (109,03 млрд $ vs 9,57 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DCI с P/E 25.33 (у PH — 31.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует PH (24.69% vs 25.19%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PH — 16.58%, у DCI — 10.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности DCI впереди: 1.45% годовых против 0.86% у PH. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 20/100 и 24/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 23:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Donaldson Company, Inc.

DCINYSE

82,62 $-0,33 $ (-0,40%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 9,57 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

4.8

Качество

9.3

Рост

4.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Parker-Hannifin Corporation

PHNYSE

864,73 $+5,29 $ (+0,62%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 109,03 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

7.5

Рост

6.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DCIPH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DCI выглядит привлекательнее: 25.33 против 31.17. Премия к оценке PH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу DCI: 2.56 vs 5.16 у PH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DCI — 16.12, у PH — 22.13. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PH — 24.69%, у DCI — 25.19%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PH удерживает чистую маржу на уровне 16.58%, опережая DCI (10.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DCI — 0.43, у PH — 0.66. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DCIPH

Показатель	DCI	PH
Мультипликаторы оценки
P/E	25.33	31.17
P/B	6.09	7.42
P/S	2.56	5.16
PEG	-3.83	7.41
EV/EBITDA	16.12	22.13
Рентабельность
ROE	25.19%	24.69%
ROA	12.37%	11.34%
Валовая маржа	34.36%	37.23%
Операц. маржа	13.36%	20.87%
Чистая маржа	10.09%	16.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.43	0.66
Текущая ликв.	2.29	1.13
Быстрая ликв.	1.46	0.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.45%	0.86%
Коэфф. выплат	36.09%	26.26%
EPS	$3.27	$27.58
Балансовая стоим.	$13.63	$115.82

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 20/100 и 24/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DCI составляет 40.0 (нейтральная зона), у PH — 36.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DCI на -3.8%, PH на -6.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PH выше SMA 200 (+0.5%), DCI — ниже (-5.7%). Долгосрочный тренд в пользу PH. ADX: DCI — 20.9 (слабый тренд), PH — 23.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DCI менее волатилен — бета 0.95 против 0.97 у PH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

DCIPH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DCI	PH
Осцилляторы
RSI (14)	40.05	36.86
Stochastic %K	30.29	27.87
CCI (20)	-117.91	-82.26
MFI	26.03	33.87
Williams %R	-69.71	-72.13
MACD гистограмма	-0.36	-3.51
Momentum (10)	-4.71	-43.22
Тренд
ADX	20.92	23.76
Цена vs EMA 9	-0.71%	-1.23%
Цена vs EMA 20	-2.39%	-3.55%
Цена vs SMA 50	-3.76%	-6.37%
Цена vs SMA 200	-5.74%	+0.45%
Объём
CMF	-0.14	-0.17
Volume Ratio	100.89	84.59
Волатильность и статистика
Beta	0.95	0.97
ATR %	2.37%	2.69%
Sharpe (1г)	0.57	0.88
RS Rating	59.00	68.00
52w от хая	-26.49	-16.96
BB ширина	10.78	18.51

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DCI — 3,69 млрд $, PH — 19,85 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DCI — 367 млн $, PH — 3,53 млрд $. PH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DCI — 339,90 млн $, PH — 3,34 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DCI	PH
Выручка	3,69 млрд $	19,85 млрд $
Чистая прибыль	367 млн $	3,53 млрд $
EPS (TTM)	$3.09	$27.52
Операц. Cash Flow	418,80 млн $	3,78 млрд $
Free Cash Flow	339,90 млн $	3,34 млрд $

Дивиденды

DCI и PH — дивидендные акции. Доходность: DCI — 1.45%, PH — 0.86%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DCI — 14 лет, PH — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DCI — 36.09%, PH — 26.26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DCI	PH
Див. доходность	1.45%	0.86%
Годовые дивиденды	$0.30	$3.80
Коэфф. выплат	36.09%	26.26%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.18%	-0.87%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DCI приходится на ноябре (+5.27%), а PH — на ноябре (+9.28%). Наименее удачные месяцы: DCI — март (-3.03%), PH — март (-4.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PH: +24.29% против +12.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DCI

+2.7

-1.4

-3.0

+2.4

+1.6

+0.3

+4.5

+2.0

-0.7

+0.9

+5.3

-2.3

+3.2

+1.8

-4.2

+2.6

+0.6

+5.6

+3.0

+1.1

+0.8

+9.3

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Donaldson Company, Inc. или Parker-Hannifin Corporation?

По P/E Donaldson Company, Inc. оценена ниже: 25.33 против 31.17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DCI или PH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DCI — 25.19%, PH — 24.69%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Donaldson Company, Inc. и Parker-Hannifin Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DCI — 1.45%, PH — 0.86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Donaldson Company, Inc. или Parker-Hannifin Corporation?

Выручка DCI за TTM — 3,69 млрд $, PH — 19,85 млрд $. PH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DCI или PH?

Чистая маржа DCI — 10.09%, PH — 16.58%. PH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DCI или PH?

Технический скоринг: DCI — 20/100, PH — 24/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DCI или PH?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:19 в пользу DCI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией