Сравнение DCI vs HWM

Тикер 1

Тикер 2

DCI14

28HWM

Donaldson Company, Inc. (DCI) и Howmet Aerospace Inc. (HWM) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации HWM крупнее в 10.9× (103,98 млрд $ vs 9,57 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DCI с P/E 25.33 (у HWM — 60.06). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE HWM — 33.12%, у DCI — 25.19%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. HWM удерживает чистую маржу на уровне 20.22%, опережая DCI (10.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность DCI составляет 1.45%, у HWM — 0.18%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. HWM набирает 69 из 100 по техническому скорингу, DCI — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:14 — убедительное преимущество HWM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Donaldson Company, Inc.

DCINYSE

82,62 $-0,33 $ (-0,40%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 9,57 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

4.8

Качество

9.3

Рост

4.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Howmet Aerospace Inc.

HWMNYSE

259,89 $-1,32 $ (-0,51%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 103,98 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

2.5

Качество

8.7

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DCIHWM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DCI выглядит привлекательнее: 25.33 против 60.06. Премия к оценке HWM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) DCI оценён ниже: 2.56 против 12.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DCI — 6.09, у HWM — 18.97. EV/EBITDA DCI — 16.12, у HWM — 40.15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HWM (33.12% vs 25.19%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HWM — 20.22%, у DCI — 10.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DCI — 0.43, у HWM — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DCIHWM

Показатель	DCI	HWM
Мультипликаторы оценки
P/E	25.33	60.06
P/B	6.09	18.97
P/S	2.56	12.12
PEG	-3.83	1.46
EV/EBITDA	16.12	40.15
Рентабельность
ROE	25.19%	33.12%
ROA	12.37%	13.35%
Валовая маржа	34.36%	32.56%
Операц. маржа	13.36%	27.53%
Чистая маржа	10.09%	20.22%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.43	0.85
Текущая ликв.	2.29	2.44
Быстрая ликв.	1.46	1.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.45%	0.18%
Коэфф. выплат	36.09%	10.72%
EPS	$3.27	$4.35
Балансовая стоим.	$13.63	$13.77

Технический анализ

Техническая картина в пользу HWM: скоринг 69/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DCI — 40.0, HWM — 54.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HWM выше на 5.7%, DCI — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. HWM выше SMA 200 (+21.8%), DCI — ниже (-5.7%). Долгосрочный тренд в пользу HWM. ADX: DCI — 20.9 (слабый тренд), HWM — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DCI — 0.95, HWM — 1.04. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HWM составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DCIHWM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DCI	HWM
Осцилляторы
RSI (14)	40.05	54.53
Stochastic %K	30.29	54.44
CCI (20)	-117.91	27.94
MFI	26.03	46.91
Williams %R	-69.71	-45.56
MACD гистограмма	-0.36	-0.44
Momentum (10)	-4.71	4.78
Тренд
ADX	20.92	21.21
Цена vs EMA 9	-0.71%	+0.15%
Цена vs EMA 20	-2.39%	+1.53%
Цена vs SMA 50	-3.76%	+5.69%
Цена vs SMA 200	-5.74%	+21.82%
Объём
CMF	-0.14	-0.03
Volume Ratio	100.89	115.51
Волатильность и статистика
Beta	0.95	1.04
ATR %	2.37%	3.43%
Sharpe (1г)	0.57	1.51
RS Rating	59.00	82.00
52w от хая	-26.49	-6.96
BB ширина	10.78	20.93

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DCI генерирует 3,69 млрд $, HWM — 8,25 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DCI — 367 млн $, HWM — 1,51 млрд $. HWM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DCI — 339,90 млн $, HWM — 1,43 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DCI	HWM
Выручка	3,69 млрд $	8,25 млрд $
Чистая прибыль	367 млн $	1,51 млрд $
EPS (TTM)	$3.09	$3.73
Операц. Cash Flow	418,80 млн $	1,88 млрд $
Free Cash Flow	339,90 млн $	1,43 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DCI платит 1.45%, HWM — 0.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DCI — 14 лет, HWM — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DCI — 36.09%, HWM — 10.72%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DCI	HWM
Див. доходность	1.45%	0.18%
Годовые дивиденды	$0.30	$0.24
Коэфф. выплат	36.09%	10.72%
Лет выплат	14.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.18%	43.10%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DCI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.27%), HWM — в июле (+7.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DCI — март (-3.03%), HWM — март (-5.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HWM: +31.44% против +12.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DCI

+2.7

-1.4

-3.0

+2.4

+1.6

+0.3

+4.5

+2.0

-0.7

+0.9

+5.3

-2.3

HWM

+3.3

+7.1

-5.3

-0.1

+6.8

+1.1

+7.9

+1.9

-0.8

+0.2

+7.1

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Donaldson Company, Inc. или Howmet Aerospace Inc.?

Мультипликатор P/E у Donaldson Company, Inc. ниже (25.33 vs 60.06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DCI или HWM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DCI — 25.19%, HWM — 33.12%. Преимущество у HWM.

Какие дивиденды у Donaldson Company, Inc. и Howmet Aerospace Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DCI — 1.45%, HWM — 0.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Donaldson Company, Inc. или Howmet Aerospace Inc.?

Выручка DCI за TTM — 3,69 млрд $, HWM — 8,25 млрд $. HWM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DCI или HWM?

Чистая маржа DCI — 10.09%, HWM — 20.22%. HWM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DCI или HWM?

Технический скоринг: DCI — 20/100, HWM — 69/100. HWM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DCI или HWM?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:28 в пользу HWM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией