Сравнение DCI vs EMR

Тикер 1

Тикер 2

DCI17

23EMR

Сравнение Donaldson Company, Inc. (DCI) и Emerson Electric Co. (EMR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Машиностроение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации EMR крупнее в 7.9× (75,56 млрд $ vs 9,57 млрд $). DCI торгуется с P/E 25.33, тогда как EMR — с P/E 30.47. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE DCI — 25.19%, у EMR — 12.11%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EMR удерживает чистую маржу на уровне 13.35%, опережая DCI (10.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности EMR впереди: 1.65% годовых против 1.45% у DCI. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 20/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 23:17 — убедительное преимущество EMR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Donaldson Company, Inc.

DCINYSE

82,62 $-0,33 $ (-0,40%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 9,57 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

4.8

Качество

9.3

Рост

4.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Emerson Electric Co.

EMRNYSE

134,90 $+2,04 $ (+1,54%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 75,56 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

4.3

Качество

5.0

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DCIEMR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DCI — P/E 25.33 vs 30.47 у EMR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу DCI: 2.56 vs 4.06 у EMR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B EMR — 3.67, у DCI — 6.09. EV/EBITDA EMR — 16.73, у DCI — 16.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DCI (25.19% vs 12.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EMR — 13.35%, у DCI — 10.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DCI — 0.43, у EMR — 0.66. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EMR ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DCIEMR

Показатель	DCI	EMR
Мультипликаторы оценки
P/E	25.33	30.47
P/B	6.09	3.67
P/S	2.56	4.06
PEG	-3.83	9.16
EV/EBITDA	16.12	16.73
Рентабельность
ROE	25.19%	12.11%
ROA	12.37%	5.81%
Валовая маржа	34.36%	52.66%
Операц. маржа	13.36%	19.96%
Чистая маржа	10.09%	13.35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.43	0.66
Текущая ликв.	2.29	0.87
Быстрая ликв.	1.46	0.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.45%	1.65%
Коэфф. выплат	36.09%	49.82%
EPS	$3.27	$4.36
Балансовая стоим.	$13.63	$36.23

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 20/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DCI составляет 40.0 (нейтральная зона), у EMR — 45.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DCI на -3.8%, EMR на -1.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DCI — 20.9 (слабый тренд), EMR — 15.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DCI менее волатилен — бета 0.95 против 1.56 у EMR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EMR составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DCIEMR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DCI	EMR
Осцилляторы
RSI (14)	40.05	45.78
Stochastic %K	30.29	31.81
CCI (20)	-117.91	-91.46
MFI	26.03	48.44
Williams %R	-69.71	-68.19
MACD гистограмма	-0.36	-0.80
Momentum (10)	-4.71	-6.19
Тренд
ADX	20.92	15.36
Цена vs EMA 9	-0.71%	-0.08%
Цена vs EMA 20	-2.39%	-1.48%
Цена vs SMA 50	-3.76%	-1.19%
Цена vs SMA 200	-5.74%	-1.65%
Объём
CMF	-0.14	-0.01
Volume Ratio	100.89	96.86
Волатильность и статистика
Beta	0.95	1.56
ATR %	2.37%	3.21%
Sharpe (1г)	0.57	0.49
RS Rating	59.00	53.00
52w от хая	-26.49	-18.32
BB ширина	10.78	11.40

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DCI — 3,69 млрд $, EMR — 18,02 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DCI — 367 млн $, EMR — 2,29 млрд $. EMR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DCI — 339,90 млн $, EMR — 2,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DCI	EMR
Выручка	3,69 млрд $	18,02 млрд $
Чистая прибыль	367 млн $	2,29 млрд $
EPS (TTM)	$3.09	$4.07
Операц. Cash Flow	418,80 млн $	3,10 млрд $
Free Cash Flow	339,90 млн $	2,67 млрд $

Дивиденды

DCI и EMR — дивидендные акции. Доходность: DCI — 1.45%, EMR — 1.65%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DCI — 14 лет, EMR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DCI — 36.09%, EMR — 49.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DCI	EMR
Див. доходность	1.45%	1.65%
Годовые дивиденды	$0.30	$1.11
Коэфф. выплат	36.09%	49.82%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.18%	-11.37%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DCI приходится на ноябре (+5.27%), а EMR — на ноябре (+4.23%). Наименее удачные месяцы: DCI — март (-3.03%), EMR — март (-1.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EMR: +13.99% против +12.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DCI

+2.7

-1.4

-3.0

+2.4

+1.6

+0.3

+4.5

+2.0

-0.7

+0.9

+5.3

-2.3

EMR

+0.9

+0.4

-2.0

+1.0

+0.9

+2.6

+4.1

-0.3

+0.3

+0.6

+4.2

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Donaldson Company, Inc. или Emerson Electric Co.?

По P/E Donaldson Company, Inc. оценена ниже: 25.33 против 30.47. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DCI или EMR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DCI — 25.19%, EMR — 12.11%. Преимущество у DCI.

Какие дивиденды у Donaldson Company, Inc. и Emerson Electric Co.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DCI — 1.45%, EMR — 1.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Donaldson Company, Inc. или Emerson Electric Co.?

Выручка DCI за TTM — 3,69 млрд $, EMR — 18,02 млрд $. EMR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DCI или EMR?

Чистая маржа DCI — 10.09%, EMR — 13.35%. EMR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DCI или EMR?

Технический скоринг: DCI — 20/100, EMR — 25/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DCI или EMR?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:23 в пользу EMR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией