Сравнение DBX vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZS (P/E -411.90) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DBX показывает P/E 13.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 2.78 против 9.35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Отрицательная чистая маржа ZS (-2.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DBX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.72 | -411.90 | |
| P/B | -3.22 | 12.69 | |
| P/S | 2.78 | 9.35 | |
| PEG | 0.68 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 8.42 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.45% | -3.48% | |
| ROA | 15.59% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 79.73% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 26.84% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 18.71% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0.71 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.01 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $-8.55 | $13.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 78/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): DBX — 59.5 (нейтральная зона), ZS — 67.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 10.7%, ZS на 19.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), ZS — 25.0 (слабый тренд). По бете DBX стабильнее (0.53 vs 0.82). Значение ниже 0.8 делает DBX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.52 | 67.56 | |
| Stochastic %K | 59.16 | 75.19 | |
| CCI (20) | 79.18 | 130.00 | |
| MFI | 59.59 | 68.21 | |
| Williams %R | -40.84 | -24.81 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | 3.38 | |
| Momentum (10) | 2.12 | 18.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.51 | 25.00 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.15% | +4.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.35% | +10.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.70% | +18.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.07% | -23.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 62.97 | 84.06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 0.82 | |
| ATR % | 3.89% | 4.91% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | -0.66 | |
| RS Rating | 39.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -15.90 | -49.25 | |
| BB ширина | 22.45 | 38.15 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как DBX генерирует прибыль (508,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DBX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | DBX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+5.07%), для ZS — мае (+11.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или ZS?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DBX или ZS?
Что лучше купить — DBX или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией